Введение
Современная кредитная система шире понятия кредитования и шире понятия банковская система.
Организации имеющие право на осуществление кредитной деятельности: банки, кредитные организации, кредитные микро организации, кредитные кооперативы.
Понятие кредит входит в понятие современная кредитная система. Кроме кредита на принципах возвратности, срочности, платности, организация может привлечь инвестора для покрытия недостатка в ДС.
Современная кредитная система – не только кредиты, но и другие инструменты привлечения ДС.
Кредитная система и финансовый сектор экономики
Современная рыночная экономическая система имеет структуру:
1. Реальный сектор экономики объединяет процессы производства обмена распределения потребления материальных благ (Товаров и услуг) является первичным во многих смыслах. Исторические аспект – возникновение натурального хозяйства, где материальные блага производятся и потребляются без обмена. Функциональный аспект – стоимость создается в реальном секторе при производстве материальных благ.
2. Финансовый сектор экономики – объединяет процессы производства и распределения особых нематериальных благ (платежные инструменты и финансовые услуги). Является вторичным и подчиненным потребностям реального сектора, что не снижает его значимости. Во-первых, развитие общества приводит к появлению товарного хозяйства, основанного на обмене с денежными эквивалентами. Во-вторых, стоимость может полностью реализовать свое назначение только в процессе движения и трансформации, благодаря финансовому сектору.
Стоимость в отдельный момент времени существует в одной из трех форм:
· Производственная
· Товарная
· Денежная
С некоторым упрощением функционирование экономической системы представляет собой процесс непрерывного движения и трансформацией стоимости, как правило с ее приращением.
(обратимся к рис.1)
Реальный секторов экономики включает в себя 3 категории субъектов: предприятие, население и государство. Функционирование каждого субъекта представляет собой процесс непрерывного получения доходов (операционных и не операционных) и непрерывного произведение расходов (операционных и инвестиционных). Поскольку экономика в некотором смысле является цикличной(замкнутой) системой, расходы одних субъектов становятся доходами других субъектов.
(см. Рис.2)
Финансовый сектор состоит их финансовых рынков и финансовых институтов, а также инфраструктуры, необходимой для их функционирования. Институты финансового рынка опосредуют все значимые стоимостные потоки реального сектора экономики: Операционные расходы – в значительной степени проходят через банковские институты, а инвестиции реализуются в значительной степени на финансовых рынках, доступ на которые обеспечивается при посредничестве финансовых институтов.
Финансовый сектор обеспечивает реализацию общественных отношений:
1) Возмездное использование – неравномерное распределение стоимости между субъектами затрудняет общественное воспроизводство. Механизмы перераспределения стоимости реализуются в частности в деятельности кредитного и фондового рынков.
2) Обслуживание функционирования – преобладающая в финансовом секторе денежная форма стоимости требует механизмов для ее перемещения и защиты от рисков. Это обеспечивается, в частности, в деятельности денежного и страхового рынков.
3) Трансформация формы – деятельность в глобальной экономике, сохранение стоимости в условиях нестабильности требуют механизмов преобразующих стоимость из денежной формы в другие формы и обратно. Это реализуется, в частности, на рынках валюты и драгоценных металлов.
В конечном счете, общественной отношение по поводу стоимости имеют следующую направленность:
1. Максимизация эффективности использование стоимости
2. Реализация интересов собственников и пользователей стоимости
3. Свободное перемещение стоимости в экономике
4. Минимизация издержек функционирования стоимости
5. Обеспечение сохранности и приращения стоимости
Отношения по поводу перехода прав на стоимость и изменение ее величины (увеличение, сокращение) не выделены как самостоятельные, поскольку являются вторичными к рассмотренному. Они отражают изменения концентрации стоимости между субъектами экономики и потому не несут значение в отрыве от отношений по использованию, обслуживанию, трансформации стоимости.
Взаимосвязи между отношениями, рынками и институтами не являются жестко закрепленными. Анализ кредитных систем разных стран показывает, что различие между ними проявляется в следующем:
1. Взаимосвязи отношений и рынков – какие рынки и как именно удовлетворяют отношения по поводу стоимости.
2. Взаимосвязи рынков и институтов – какие институты и как именно функционируют на финансовых рынках.
3. Взаимосвязи рынков между собой – какие рынки преобладают и как взаимодействую между собой.
4. Взаимосвязи институтов между собой – какие институты преобладают и как взаимодействуют между собой.
Несмотря на разнородность указанных взаимосвязей, общий характер взаимодействия определить все-таки возможно. Финансовые рынки служат механизмом, направленным на реализацию отношений по поводу стоимости. Субъекты отношений (собственники и пользователи стоимости) для участия в деятельности рынков прибегают к услугам финансовых институтов. Институты по функциональному назначению можно разделить на: кредитные, инвестиционные, страховые. Это не означает, что функционирование каждого института ограничено каким-то одним видом рынка. К примеру, в нашей стране кредитные институты участвуют в деятельности кредитного, фондового, денежного, валютного рынков, а также рынка драгоценных металлов. Механизм связей устанавливается в рамках конкретной кредитной системы.
Финансовые институты можно структурировать следующим образом:
1. Кредитные институты – по форме организации деятельности разделяют на банковские и небанковские. Среди небанковских выделят кредитные организации, лизинговые компании, кредитные кооперативы, микро финансовые организации, ломбарды и т.д.
2. Инвестиционные институты – по форме организации деятельности и назначению разделяют на пенсионные фонда (работают с пенсионными пассивами), инвестиционные фонды (работают со всеми другими пассивами), фондовые компании (работают на рынке ЦБ) и т.д.
3. Страховые институты – по функциональному назначению разделяют на универсальные и специализированные. Среди специализированных выделяют компанию прямого страхования (имущества, ответственности, личного) и перестрахования.
Функционирование рынков и институтов обеспечивается с помощью инфраструктуры. Ее особенностью является характер происхождения и функционирования. Она возникает в результате деятельности институтов за пределами финансового сектора, однако воздействуют на элементы финансового сектора.
Деление инфраструктуры на категории является условным. Рыночная инфраструктура регулирует область деятельности институтов на рынках. Институциональная инфраструктура объединяет особые институты с регулятивными и вспомогательными функциями (Центральный банк, регулятор финансовых рынков и институтов, саморегулируемой организации, фондовой биржи и т.д.).
Таким образом, финансовый сектор экономики объединяет несколько крупных блоков: отношения, рынки, институты, инфраструктура. Совокупность элементов этих блоков обслуживающих функционирование стоимости на кредитных началах и представляет собой кредитную систему. Организационное построение рыночной экономики представлено на рис.3.
В отечественной науке сформировалось два подхода к понятию кредитной системы:
1) Кредитная система, как совокупность институтов на рынке ссудного капитала. В качестве институтов авторы понятия понимают: ЦБ, банковские институты, страховые институты и небанковские кредитно-финансовые институты.(Жуков)
2) Кредитная система, как совокупность элементов реализующих характерные для кредита свойства. Под элементами понимаются законы и принципы, объекты и субъекты кредитования, механизм и инфраструктура, законодательство и регулирование.(Лаврушин)
В рамках первого подхода основное внимание уделяется кредитно-финансовым институтам, в рамках второго – теоретическим, организационным и регулятивным основам кредитования.
Под кредитной системой МЫ понимаем совокупность институтов, обеспечивающих посредством деятельности на финансовых рынках с использованием инфраструктуры. Функционирование стоимости на кредитных началах экономики в интересах реализации общественных потребностей.
Значение кредитной системы в современной рыночной экономике определяется двумя основными направлениями:
1. Создание и обеспечение функционирования современных платежных средств и финансовых инструментов, необходимых для обеспечения деятельности реального сектора экономики (наличные и безналичные деньги, ценные бумаги разных видов и т.д.)
2. Обеспечение процессов непрерывного движения и функционирования стоимости в экономике:
А) аккумулирование и концентрация финансовых ресурсов на межотраслевом и межтерриториальном уровнях.
Б) перераспределение капитала исходя из критериев эффективности, трансформация сбережений в инвестиции.
В) выявление и развитие лучших предприятий сегментов и отраслей, содействие модернизации и структурной перестройки экономики.
