Понятие потока наличности предприятия

Понятие потока наличности.Назовите причины неравнозначностипотока наличности и выручки, прибыли от реализации.

Поток наличности в данном периоде зависит от показателей выручки и прибыли в том же периоде, но не равнозначен им по следующим причинам:

 

Анализ движения денежных средств косвенным методом.

В чем заключается косвенный метод анализа, почему возникла необходимость его разработки. Особенность косвенного метода - потоки наличности разделяют по сферам деятельности предприятия:

1) операционная деятельность,

2) инвестиционная деятельность,

3) управление заемным капиталом,

4) управление собственным капиталом и взаимоотношения с акционерами.

Каждый вид деятельности образует свой поток наличности, которые составляют элементы общего потока наличности предприятия, какие это потоки?

Какие потоки формируют поток наличности, как денежный результат деятельности предприятия.

Какие потоки связаны с деятельностью по обеспечению предприятия дополнительными денежными средствами и распределением потока наличности.

Анализ движения денежных средств прямым методом.

Назначение и порядок анализ движения денежных средств.

Виды деятельности отраженные в отчет и потоки: 1. Текущая (операционная) деятельность, 2. Инвестиционная деятельность, 3. Финансовая деятельность.

56. Стоимость капитала: понятие и сущность.

Ответ. Два понятия: «финансовая структура» и «структура капитала» коммерческой организации. Понятие «стоимость капитала». Пояснения экономического содержания показателя Стоимость капитала.

Средневзвешенная стоимость капитал.

где ССК – средневзвешенная стоимость капитала,

k_j - стоимость j-го источника средств,

d_j – удельный вес j-го источника средств в общей сумме.

Уровень ССК и оптимальна структура источников средств предприятия.

Назначение и содержание операционного анализа.

Назначение операционного анализа. Структура текущих затрат предприятия.

Ключевые элементами операционного анализа:

- операционный (производственный, хозяйственный) рычаг,

- порог рентабельности,

- запас финансовой прочности.

58. Эффект финансового рычага: понятие и содержание.

Понятие эффекта финансового рычага, когда он возникает. Назначение инструмента «ЭФР».

Элементы финансового рычага

1. Дифференциал (1 – коэф. Налогооблож.) х (ЭР – СРСП)

2. Плечо финансового рычага ЗС/СС

59. Показатель чистой дисконтированной стоимости (чистой настоящей стоимости) – NPV.

Цель и содержание расчета показателя чистой дисконтированной стоимости (чистой настоящей стоимости) – NPV (Net Present Value).

Понятие и необходимость процесса дисконтирования.

Два подхода к определению ставки дисконтирования, ее экономическое содержание

60. Показатель внутренней нормы рентабельности - IRR (Internal Rate of Return).

Цель и содержание расчета показателя внутренней нормы рентабельности - IRR (Internal Rate of Return). Экономическое содержание показателя.

Недостаток показателя IRR в случае неординарных денежных потоков.

Модифицированная внутренняя норма рентабельности MIRR: расчет и анализ.

 

Экономическая теория

61 Предмет и метод дисциплины «Экономическая теория».

Экономическое устройство общества. Взаимосвязь производства, распределения, обмена и потребления. Экономические категории и законы. Предмет экономической теории. Методы исследования экономических явлений. Основные этапы эволюции экономической теории.