1. На фондовом рынке предлагается к продаже облигация по цене 8000 руб. за единицу. Она была выпущена сроком на 3 года и номиналом 10000 руб. Процентные выплаты осуществляются ежегодно в размере 5% от номинала. До момента погашения облигации осталось 2 года. С учетом уровня риска данного типа облигации ожидаемая норма инвестиционной прибыли принимается в размере 10%. Определите реальную рыночную стоимость облигации и ее соответствие цене продажи.
2. Определите требуемую инвестором ставку дохода, если безрисковая ставка дохода составляет 5%, средняя доходность рынка 10%, бета-коэффициент β = 0,6.
Рекомендуемая литература: 7, 8, 17, 19, а также публикации в периодических изданиях.
Практические занятия № 15 и № 16 по теме «Анализ и оценка эффективности крупномасштабных и инновационных проектов»
В ходе практических занятий студентами закрепляются знания по следующим аспектам изучаемой дисциплины: анализ и оценка эффективности инновационных проектов; особенности оценки крупномасштабных проектов; анализ и оценка инвестиционной привлекательности ресурсов города; особенности инвестиционной деятельности в городском хозяйстве; инвестиционные городские программы; особенности оценки эффективности инвестиций в городском хозяйстве.
Темы докладов и вопросы для обсуждения
1. Проблемы инновационного развития экономики.
2. Факторы и оценка рисков инновационных проектов в современных условиях.
3. Анализ и оценка эффективности крупномасштабных инвестиционных проектов.
4. Сущность и содержание городской инвестиционной политики.
5. Факторы инвестиционной привлекательности ресурсов города (территории).
6. Территориальный маркетинг.
7. Оценка результативности и эффективности городских инвестиционных программ.
Рекомендуемая литература: 3, 8, 10, 13, 15, 16, 20, 22, 24, а также публикации в периодических изданиях.
ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ
По мере изучения содержания дисциплины преподавателем могут быть назначены занятия, на которых обсуждаются результаты выполнения студентами рефератов по следующей тематике:
1. Понятие и виды инвестиций.
2. Законодательные основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации.
3. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации: состояние, проблемы, перспективы.
4. Теория и методы принятия инвестиционных решений.
5. Организация финансирования инноваций.
6. Инновации и инновационная деятельность.
7. Инновационно-инвестиционные процессы в городе и городском хозяйстве.
8. Источники и методы финансирования инвестиций.
9. Особенности обоснования и осуществления бюджетных инвестиций.
10. Лизинг как форма инвестирования.
11. Инвестиционное кредитование.
12. Концессионные соглашения.
13. Ипотечное кредитование в России: история и современность
14. Сравнительный анализ моделей ипотечного жилищного кредитования в России и зарубежных странах
15. Анализ тенденций и оценка эффективности иностранных инвестиций в России.
16. Понятие и виды инвестиционных проектов.
17. Участники инвестиционного проекта и организационно-экономический механизм его реализации.
18. Жизненный цикл проекта.
19. Основы разработки технико-экономического обоснования (ТЭО) проекта.
20. Состав и содержание бизнес-плана инвестиционного проекта.
21. Цель и задачи инвестиционного анализа.
22. Виды и методы инвестиционного анализа.
23. Информационное обеспечение и компьютерные технологии инвестиционного анализа.
24. Понятие и виды эффективности инвестиционных проектов
25. Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов
26. Общая схема оценки эффективности инвестиционных проектов
27. Понятие и виды денежных потоков инвестиционных проектов
28. Теоретические основы дисконтирования
29. Критерии экономической эффективности инвестиций.
30. Оценка и анализ эффективности инвестиций по системе международных показателей.
31. Сравнительный анализ критериев экономической эффективности инвестиционных проектов
32. Понятие и виды инвестиционных рисков.
33. Анализ и оценка рисков при разработке инвестиционных проектов.
34. Анализ чувствительности инвестиционных проектов.
35. Пути снижения инвестиционных рисков.
36. Методы учета факторов риска и неопределенности в инвестиционных расчетах.
37. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиций.
38. Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций.
39. Анализ факторов, определяющих инвестиционные качества финансовых инструментов инвестирования.
40. Оценка и анализ эффективности отдельных финансовых инструментов.
41. Оценка и анализ эффективности портфелей финансовых инвестиций.
42. Анализ и оценка эффективности инновационных проектов.
43. Особенности оценки крупномасштабных проектов.
44. Анализ и оценка инвестиционной привлекательности ресурсов города.
45. Инвестиционные городские программы.
46. Компьютерные технологии в оценке и экспертизе инвестиционных проектов.
47. Концессии в городском хозяйстве России (исторические и современные аспекты)
48. Анализ методических подходов к оценке эффективности инвестиций
49. Методы финансирования инвестиционной деятельности в городе и городском хозяйстве
50. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта в городском хозяйстве (на конкретном примере).
Реферат также может быть выполнен по теме, сформулированной студентом самостоятельно и согласованной с преподавателем. Доклад по результатам выполненного реферата сопровождается электронной презентацией и групповым обсуждением.
Список литературы
Нормативные правовые акты
1. Гражданский Кодекс Российской Федерации
2. Федеральный Закон от 25.02.99 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
3. Методика расчета показателей и применения критериев эффективности региональных инвестиционных проектов, претендующих на получение государственной поддержки за счет бюджетных ассигнований инвестиционного фонда Российской Федерации (Утверждена Приказом Министерства регионального развития Российской Федерации от 30 октября 2009 г. N 493)
4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике 21.06.1999 N ВК 477)
5. Положение об оценке эффективности инвестиционных проектов при размещении на конкурсной основе централизованных инвестиционных ресурсов бюджета развития Российской Федерации (Утверждено постановлением Правительства РФ от 22.11.97 № 1470)
Основная литература
6. Есипов В.Е. Коммерческая оценка инвестиций: Учебное пособие / В.Е.Есипов, Г.А.Маховикова, Т.Г.Касьяненко, С.К.Мирзажанов; Под ред. В.Е.Есипова. - М.: Кнорус, 2009.
7. Зарукина Е.В. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2009.
8. Зарукина Е.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. – СПб.: СПбГИЭУ, 2011.
9. Колмыкова Т.С. Инвестиционный анализ: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010.
Дополнительная литература
10. Асаул А.Н. Инвестиционная привлекательность региона/ СПбГАСУ; А.Н.Асаул, Н.И.Пасяда. - СПб.: СПбГАСУ, 2008.
11. Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд..- М.: Дашков и К, 2012.
12. Буглай В.Б. Иностранные инвестиции в России: Учебное пособие/ В,Б,Буглай, Д.А.Алешин; Под ред. И.Н.Платоновой. - М.: МГИМО-Университет, 2008.
13. Инвестиции в инновации: Учебное пособие/ К.В.Балдин, И.И.Передеряев, Р.С.Голов. - М.: Дашков и К, 2008.
14. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.
15. Луценко Д.В., Привезенцев М.В., Темников М.В., Швец М.Ю., Карданская Н.Л. Управление инвестиционными процессами в жилищно-коммунальном комплексе города: организационно-экономическое регулирование: монография / Под ред. М.Ю.Швеца, Н.Л.Карданской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА: Закон и право, 2008.
16. Медницкий В.Г., Фаттахов Р.В., Бушанский С.П. Крупномасштабные инвестиционные проекты: Моделирование и экономическая оценка. – М.: Наука, 2003.
17. Селищев А.С., Маховикова Г.А. Рынок ценных бумаг: Учебник для бакалавров; СПбГУЭФ. - М.: Юрайт, 2012.
18. Янковский К.П. Инвестиции: Учебное пособие. - М.: Питер, 2008.
Интернет-ресурсы
19. Сайт группы бирж ММВБ – РТС [Электронный ресурс]: http://rts.micex.ru/
20. Сайт ОАО «Особые экономические зоны» [Электронный ресурс]: http://www.oao-oez.ru/
21. Сайт Госкомстата РФ [Электронный ресурс]: http://www.gks.ru
22. Сайт международной рейтинговой компании Standard&Poor’s [Электронный ресурс]: http://www.standardandpoors.com/home/ru/ru
23. Сайт Центрального банка РФ [Электронный ресурс]: http://www.cbr.ru
24. Геоинформационная система инвестора Санкт-Петербурга [Электронный ресурс]: http://www.investinfo.spb.ru
Периодические издания
25. Журнал «Инвестиции в России»
26. Журнал «Инновации»
27. Журнал «Инвестиции и управление»
28. Журнал «Рынок ценных бумаг»
