Денежный поток – «сальдо реальных денег». Или реальные деньги предприятия. Он отражает движение денежных средств предприятия.
Денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Денежный поток исчисляют: чистая прибыль + амортизация (+-) увеличение (уменьшение) долгосрочной задолженности – прирост собственного оборотного капитала – капиталовложения.
Классификация денежных потоков:
1. по масштабам обслуживания хозяйственного процесса: денежный поток по предприятию в целом; по отдельным структурным подразделениям; по отдельным хоз. операциям. 2.Поток по видам хоз. деятельности: а)по операционной деятельности – выплаты поставщикам сырья, зарплата персоналу, занятому в операционном процессе, налоговые платежи, уплата % за кредит. Этот вид отражает поступление денежных средств от покупателей продукции, авансы, другие платежи. б)денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи от инвестирования в)по финансовой деятельности. Поступление и выплаты ден. Ср-в., связанных с привлечением дополнительного капитала, получением займов и кредитов. денежных средств от акционерного или паевого капитала, займы.
3.по направленности движения ден. Средств: а)положительный ден. Поток (приток) б)отрицательный –совокупность выплат (отток)
4.по методу исчисления объема а)валовой ден. поток – вся совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде.
б)чистый – разница между положительным и отрицательным денежным потоком в рассматриваемом периоде. ЧДП = положительный денежный поток – отрицательный денежный поток.
5.по уровню достаточности объема а)избыточный денежный поток – поступления превышают потребность б)дефицитный – поступления ниже потребностей.
6 .по методу оценки во времени а)настоящий – единая сопоставимая величина приведенная по стоимости к текущему моменту б)будущий – единая сопоставимая величина приведенная к конкретному предстоящему моменту.
7.по непрерывности формирования а)регулярный б)дискретный – одноразовое расходование связанное с приобретением целостного имущественного комплекса (покупка лицензии), поступление безвозмездной помощи.
8.по стабильности временных интервалов формирования регулярные ден. потоки характер-ся сл. видами: а)регулярный ден. Поток с равномерными временными б)рег-й ден. поток с неравномерными временными рамками.
Методика анализа и оптимизации денежного потока на предпр.
Сущ-т 2 основных подхода к построению отчета о ден. потоках – использование прямого и косвенного методов.
Прямой метод – анализируются валовые денежные потоки по их основным видам: выручка от реализ-ии, оплата счетов, з\п, закупка оборудования. Данный метод считается наиболее точным, но и трудоемким.
Косвенный метод базируется на принципах анализа фин. ресурсов.. исходной базой расчета выступает чистая прибыль, которая путем последовательных корректировок доводится до величины чистого ден. потока. Прямой метод исходит от принципа «сверху - вниз» -от выручки к ден. потоку; косвенный на принципе «снизу - вверх» - от чистой прибыли к ден. потоку.
Оптимизация ден. потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм организации на предприятии с учетом условий и обеспеченностей осуществления его хоз. деят-ти.
Основными целями оптимизации ден. потоков предприятия являются: обеспечение сбалансированности объемов ден. потоков; обеспечение синхронности формирования ден. потоков во времени; обеспечение роста чистого ден. потока предприятия.
Основные объекты оптимизации – положительный ден. поток; отрицат-й ден. поток; остаток ден. активов; чистый ден. поток.
Факторы, влияющие на ден. поток предпр.: увеличение размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной продукции; обеспечение полной или частичной предоплаты за продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке, сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям.
