Финансовый анализ как инструмент антикризисного управления

Это процесс исследования и оценки финансовых результатов и финансового состояния предприятия. С точки АУ финансовый анализ один из важных инструментов овладение которым способствует принятию грамотных, гармоничных обоснованных решений.

Задачи финансового анализа:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия. установление его болевых точек, изучение причин их образования.

2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности

3. разработка конкретных мероприятий направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния.

4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка модели финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Финансовый анализ проводится временным управляющим в соответствии с п.1 ст.67,70. Первоначально для финансового анализа используют: 1.учредительные документы должника 2.бух.балансы 3.сведения об учетной политике 4.расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности 5.результаты последней инвентаризации 6.сведения об остатках денежных средств на банковский счетах 7.список ликвидированного имущества 8.сведения об основных направлениях деятельности должника 9.сведения о поставщиках 10.сведения о потребителях 11.производственные и сбытовые планы 12.численность работников должника.

Для финансового анализа используют показатели:

1.эффективности деятельности, характеризующие рентабельность

2.показатель устойчивости (степень независимости от внешних источников финансирования)

3.показатели платежеспособности

В финансовом анализе рассматривают

1.причины неплатежеспособности и внутренние и внешние ресурсы для восстановления платежеспособности

2.определяют достаточность принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, требований кредиторов.

3.определяется размер требований кредиторов.

Временный управляющий, основываясь на анализе причин неплатежеспособности может разработать комплекс мер:

1.перепрофилирование

1.закрытие нерентабельного производства

3.введение жесткого контроля за формированием производственных и непроизводственных издержек

4.проведение маркетинговой политики

5.продажа части активов.

Характеристика элементов финансового анализа и последовательность их выполнения.

Финансовые результаты

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия должны быть оценены чистая выручка, прибыли или убытки, получены предприятием в анализируемом периоде.

Структура активов баланса

При анализе активов предприятия нужно отразить абсолютные изменения в имуществе предприятия, сделать выводы об улучшении или ухудшении структуры активов.

Структура пассивов баланса

При анализе источников формирования имущества предприятия должны быть рассмотрены абсолютные и относительные изменения в земных средствах предприятия.

Эффективность деятельности.

При оценке эффективности деятельности пр-я следует оценить показатели рентабельности оборачиваемости, сделать выводы о доходности основных и прочих видов деятельности.

Финансовая устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости должен показать наличие или отсутствие у предприятия возможностей по привлечению дополнительных заемных средств, способность погасить текущие обязательства за счет активов разно степени ликвидности.

На основе рассчитанных данных можно вывести комплексный показатель инвестиционной привлекательности предприятия и отнести предприятие к одной из четырех групп:

1. Предпр. имеет высокую рентабельность и финансово устойчиво. Платежеспособность предприятия не вызывает сомнений.

2. предпр. имеет удовл. Уровень рентабельности. Его платежеспос-ть фин-я устойчивость находятся на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие не достаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на продукцию и др. факторам финансово-хоз. деятельности.

3. предпр. финансово не устойчиво. Имеет низкую рентабельность для поддержания платежеспособности на приемлемом уровне. Такое предприятие имеет просроченную задолженность. Оно находится на грани потери финансовой устойчивости. Для выведения его из кризиса следует предпринять значительные изменения в его фин-хоз деят-ти. Инвестиции в предприятие связаны с большим риском.

4. предпр. находится в глубоком финансовом кризисе. Размер кредиторской задолженности велик. Оно не в состоянии расплатиться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость практически полностью утеряна. Степень кризиса столь глубока, что вероятность улучшения даже в случае корееного изменения фин-хоз деятельности не высока.

Коэффициент ликвидности

Показатель ликвидност характеризует способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.