Базовые показатели ФМ. Классификация в зависимости от подхода к оценке результатов деятельности предприятия

Базовые показатели – характеристики общих результатов деятельности предприятия, оцененные в денежном выражении, уровень которых зависит от деятельности финансово-экономической службы в целом.

Недостатки бухгалтерской отчетности как информационной базы для расчета базовых показателей:

- Бух.отчетность - периодическая (ежеквартально);

- Бух.отчетность – фиксирует случайное состояние предприятия на отчетную дату

- Финансовая отчетность строится в соответствии с гос. нормативными требованиями.

 

Показатели финансового эффекта – характеризуют абсолютный финансовый результат деятельности предприятия (в стоимостных единицах):

1) Добавочная стоимость (ДС) – часть валовой выручки, которая остается в рспоряжении предприятия после возмещения материальных затрат
ДС = ВВ (Вал. выручка) – МЗ (Мат. З-ты) +ОА (аморт. отчисления)= ЗП + АО (аморт. отчисления) +ПБ (прибыль)
ДС – полезный результат, который достигнут предприятием, как частью национального хозяйства и ее рост означает повышение финансового эффекта.

2) Общий денежный результат (ОДР) - часть валовой выручки, которая остается на предприятии после финансирования текущей деятельности предприятия:
ОДР = ДС – ЗП = АО + ПБ
Рост ОДР расширяет общие возможности финансирования деятельности предприятия (основная часть – АО)

3) Чистый работающий капитал (ЧРК) предпринимателя – средства, которые предприятия может израсходовать для финансиварония своей текущей хозяйственной деятельности:
ЧРК = ТА – ТО
Текущие активы (ТА) – денежные средства (в кассе и на расчетном счету), ликвидные активы (государственные ценные бумаги, облигации), дебиторские задолженности (до 12 мес.), полученные авансы.
Текущие обязательства (ТО) – размер погашаемой финансовой, кредиторской и налоговой задолженностей.
В налоговой используются чистые активы (ЧА):
ЧА = А – О
Если ЧА <0 и при этом растет, предприятие можно закрыть.

4) Балансовая прибыль – результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия, величина которого определяется действием всей совокупности факторов внутренней среды (используется при расчета фин.эффекта для налоговой).
Чистая прибыль – финансовый результат, который остается собственникам после выплат налогов и дивидендов (используется при расчета фин.эффекта для собственника).

 

Показатели финансовой эффективности – характеризуются величиной соотношения между финансовым эффектом и теми затратами, какие были потрачены на его достижение (% или доли):

Показатель рентабельности:

a. Продаж – показатель, характеризующий величину прибыли, которую приносит каждый рубль от реализации продукции
РП = ЧП/ВРП (выручи от реализации продукции) (в % или долях)

b. Затрат – характеризует величину прибыли, которую приносит каждый рубль, вложенный в производственно-хозяйственную деятельность предприятия
РЗ = ЧП/С (себестоимость продукции)

Предприятие может само устанавливать для себя определение рентабельности.

Оборачиваемость активов характериузет степень использования капитала предприятия в виде числа раз, которое он был использован в течении периода для производства продукции и услуг:
ОА = ВРП/А_ср (стоимость активов за период). Показатель должен расти

Оборачиваемость чистого работающего капитала – какое число раз в течении периода были использованы средства для финансирования производного оборота предприятия
ОЧРК = ВРП/ЧРК_ср

Рентабельность активов – какую прибыль предприятию приносит каждый рубль, вложенный в его капитал
РА = ЧП/капитал

Рентабельность собственных средства­ ­ – какую величину ЧП приносит собственнику каждый рубль, вложенный в капитал
РСС = ЧП/СС

Чтобы узнать эффективно ли предприятие можно рассчитать коэффициент Левериджа.

 

 

Все базовые показатели в зависимости от целей, преследуемых предприятием. Можно поделить на 2 способа классификации.

I КЛАССИФИКАЦИЯ

1). Плановые показатели представляют собой заданные критерии деятельности. Которые строятся финансовой службой предприятия. (система финансового планирования);

2). Отчётные показатели – характеризующие фактическую деятельность предприятия. Формируется бухгалтерией и управленческой службой.

3). Сравнительные показатели – характеризуют уровень достижения критериев. Определяется 3мя способами:

- сравнение плановых и отчётных показателей;

- сравнение отчётных показателей между собой;

- сравнение отчётных показателей с нормативами;

II КЛАССИФИКАЦИЯ

В зависимости от подходов оценки результатов деятельности предприятия, существуют 2 группы:

1. Показатели финансового эффекта – показатели, характеризующие абсолютный финансовый результат в деятельности предприятия в деятельности предприятия и измеряется в стоимостных единицах.

• Показатель добавочной стоимости (абсолютная величина)

ДС = Валовая выручка – Математические затраты+Амортизационные Отчисления = Заработная Плата + Амортизационные Отчисления+ Балансовая Прибыль(Пб).

Показывает часть валовой выручки, которая остаётся в распоряжении предприятия после возмещения общих материальных затрат.

ДС рассматриваются как источник финансирования деятельности предприятия в течении периода выплаты зарплаты.

• Общий денежный результат (ОДП)

ОДП = Денежные Средства – Заработанная Плата=Амортизационные Отличления + Балансовая Прибыль

Это часть Валовой Выручки предприятия, которая остаётся на предприятии после финансирования текущей деятельности предприятия.

ОДП является источником финансирования предприятия в период уплаты налога на прибыль. Чаще всего рассчитывается поквартально.

• Чистый Работающий Капитал (ЧРК)

ЧРК=Текущие Активы – Текущие обязательства

ТА включают ДС. Ликвидные и финансовые активы, дебиторскую задолженность и полученные авансы от покупателей.

ТО включают величину финансовой, кредиторской и налоговой задолженностей.

ЧРК характеризует средства, которые предприятие может расходовать (или израсходовало) для финансирования своей текущей деятельности.

ЧРК может увеличиваться за счёт увеличения дебиторской задолженности – это хорошо (при увеличении количества клиентов). (При увеличении нужно рассмотреть причины. В зависимости от причин это м.б. как хорошо, так и плохо. – качается и других показателей)

ЧРК является источником финансирования оборотных средств предприятия.

• Балансовая прибыль Пб – это результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия, величина которого определяется совместно совокупностью внутренних(способы организации деятельности предприятия) и внешних(полтика государства) факторов.

Пб отражает баланс деятельности предприятия

• Показатель Чистой Прибыли предприятия (ПЧП)

ПЧП отражает величину результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия, которые являются критериальным для собственника предприятия. Это та прибыль, которая считается после налога на прибыль.

2. Показатели финансовой эффективности – характеризуют соотношение между величиной финансового эффекта и теми затратами, которые были сделаны для его достижения. Измеряется в относительных единицах (например, в %).

• Рентабельность Продаж - РП = Пб(Пч)/ВРП, где Пб – для налогового органа; Пч – для собственника; ВРП – Валовая Выручка от реализации продукции. РП характеризует величину прибыли, которая приносит каждый рубль выручки от реализации продукции.
• Рентабельность Затрат - РЗ = Пб/С, где С – себестоимость продукции или услуг.

РЗ показывает, какую величину прибыли приносит каждый рубль, вложенный в деятельность предприятия.

• Оборачиваемость активов - ОА = ВРП/ Аср, гдеАср – средняя стоимость Активов.

ОА показывает степень использования К предприятия в виде числа раз, которые он был использован в течение периода для производства продукции. (Если резко увеличился – это нехорошо).

• Оборачиваемость Чистого Рабочего капитала ОЧРК = ВРП/ЧРКср

Показывает, какое число раз были использованы средства для финансирования производственного оборота предприятия.

• Рентабельность Активов - РА = Пб/Аср

Показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в его капитал.

• Рентабельность Собственных средств - РСС = ЧП/ССср

Показывает величину чистой прибыли, которая приносит собственник предприятия в капитал.