Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система включает центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчётных центров.
Рынок ценных бумаг - часть финансового рынка, на котором продаются и покупаются разные виды ценных бумаг, выпущенных (эмитированных) хозяйствующими субъектами и государством. Функционирование этого рынка дает возможность упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, особенно инвестиционных. Это достигается многообразием фондовых инструментов данного рынка - ценных бумаг.
Ценные бумаги - необходимый атрибут развития рыночного оборота. С их помощью могут оформляться как кредитные, так и расчетные отношения, передача прав на товар и залог недвижимости, создание компаний и многие другие необходимые в рыночной экономике операции.
Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации, пропорционально количеству акций, находящихся в собственности у владельца.
Облигация - эмиссионная долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от лица её выпустившего (эмитента облигации) в оговоренный срок её номинальную стоимость деньгами или в виде иного имущественного эквивалента. Также облигация может предусматривать право владельца (держателя) на получение процента (купона) от её номинальной стоимости либо иные имущественные права.
Задача 5.1
Сумму в 5 000 руб поместили в банк на 2 года под 15% годовых (проценты сложные). Определите наращенную сумму по истечении 2-х лет.
Методические указания:
S = P (1 + r)ⁿ
Задача 5.2
Депозит в размере 5 000 руб положен в банк на 2 года. Определить начисленную сумму по сложной ставке 10% годовых.
Задача 5.3
Договор вклада заключен с клиентом банка сроком на 5 лет и предусматривает начисление и капитализацию процентов по полугодиям. Сумма вклада – 55 000 руб., годовая ставка 24%. Рассчитать сумму на счёте клиента к концу срока.
Задача 5.4
Договор вклада заключен с клиентом банка сроком на 2 года и предусматривает ежеквартальное начисление и капитализацию процентов. Сумма вклада – 5 000 руб, годовая ставка 15%. Рассчитать сумму на счёте клиента к концу срока.
Задача 5.5
Клиент решил положить на депозит денежные средства. Рассчитать сумму вклада, если он предполагает получить через 2 года 67 000 руб. Годовая процентная ставка при этом равна 18%.
Задача 5.6
Банк выдает кредит в размере 10 000 руб, под 14% годовых сроком на 2 года по простой процентной ставке и такую же сумму на 2 года под 13% годовых по сложной процентной ставке. Определите, какой вариант наиболее выгоден для заёмщика.
Задача 5.7
Уставный капитал АО равен 30 млн.руб. Выпущено 3 000 акций, в т.ч. 300 привилегированнных. Сумма чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов – 6,3 млн.руб. Ставка дивиденда – 30%. Найти сумму дивидендов, приходящуюся на одну привилегированную и одну обыкновенную акцию.
Методические указания:
Дприв = N * d.
Из этой формулы нам неизвестна N – номинальная стоимость акции.
N = Уставный капитал / кол-во акций
N = 30 млн.руб / 3 000 = 10 000 руб.
Можно определить дивиденд по привилегированной акции:
Дприв = 10 000 * 30% = 3 000 руб.
Определяем дивиденд по обыкновенной акции:
Добыкн = (П –Дприв*кол-во привил.акций) / кол-во обыкн.акций
Добыкн = (6 300 000 - 3000 * 300) / 2700 = 2 000 руб.
Задача 5.8
Определите курсовую стоимость и курс акции, если её номинальная стоимость 300 руб, ожидаемый процент дивиденда – 20%, банковская ставка -12,5%
Задача 5.9
Рассчитать размер дивидендов по акциям. Данные для расчёта: прибыль АО, направленная на выплату дивидендов – 300 тыс.руб; сумма акций – 4 500 тыс.руб, в том числе привилегированных – 500 тыс.руб, с фиксированным процентом дивиденда 40% к их номинальной стоимости.
Задача 5.10
Уставный капитал АО составляет 300 тыс.руб. Продано всего 3 тыс. акций, в том числе 2 700 обыкновенных и 300 привилегированных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов – 63 тыс.руб. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 30%. Рассчитать сумму дивиденда на обыкновенную и привилегированную акцию.
Задача 5.11
Определить курсовую стоимость и курс акции, если её номинальная стоимость 500 руб, ожидаемый процент дивиденда – 15%, банковская ставка – 11,5%.
Задача 5.12
Рассчитать размер дивидендов по акциям. Данные для расчёта: прибыль АО, направленная на выплату дивидендов – 500 тыс.руб; сумма акций – 6 500 тыс.руб, в том числе привилегированных – 800 тыс.руб, с фиксированным процентом дивиденда 35% к их номинальной стоимости.
Задача 5.13
Уставный капитал АО составляет 800 тыс.руб. Продано всего 4 тыс.акций, в том числе 3200 обыкновенных. Общая сумма чистой прибыли, подлежащая распределению в виде дивидендов – 104 тыс.руб. По привилегированным акциям фиксированная ставка дивиденда утверждена в размере 25%. Рассчитать сумму дивиденда на обыкновенную и привилегированную акцию.
Задача 5.14
Купонная доходность облигации - 11,75%, а курс облигации — 95,0. Определить текущую доходность облигации.
Методические указания:
Задача 5.15
Купонная доходность облигации - 12,45%, а курс облигации — 98,0. Определить текущую доходность облигации.
Практическое занятие 6. По теме «Финансирование и кредитование капитальных вложений»
« Определение эффективности вложения средств »
В результате выполнения практической работы студенты должны:
Знать:
· содержание и виды финансовых операций;
· структуру финансовой системы;
· основы управления финансами;
Уметь:
· оперировать понятиями и категориями в области финансов и кредита, ориентироваться в схемах построения и взаимодействия различных сегментов финансового рынка;
· проводить анализ показателей, связанных с денежным и платежным оборотом;
Овладеть следующими профессиональными компетенциями:
ПК 3.1. Участвовать в управлении финансовыми ресурсами организации.
