Состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а так же другими факторами.
Оценка финансового состояния традиционно осуществляется по следующим направлениям:
общая характеристика финансовых составляющих предприятия, выявление «больных» статей финансовой отчетности;
Анализ финансовой устойчивости предприятия;
Анализ платежеспособности и ликвидности;
Анализ коэффициентов рентабельности и деловой активности.
При проведении оценки финансового состояния используются следующие методы:
горизонтальный (сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим годом);
в ертикальный анализ (определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом);
трендовый анализ (сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основной тенденции динамики показателей);
анализ относительных показателей (расчет отношений показателей отчетности, определение взаимосвязей между показателями и анализ финансовых коэффициентов);
сравнительный (анализ показателей финансовой отчетности по отдельным подразделениям фирмы, а также анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, среднеотраслевыми значениями);
факторный (анализ влияния отдельных факторов на финансовые показатели с помощью детерминированных и стохастических приемов исследований).
Источники информации для оценки финансового состояния предприятия
Источниками информации для проведения оценки финансового состояния являются формы бухгалтерской отчетности, данные внутреннего управленческого учета, статистические данные и т. п.
В соответствии с нормативными документами бухгалтерская отчетность состоит из
Бухгалтерского баланса (форма N 1),
Отчета о прибылях и убытках (форма N 2),
Отчета об изменениях капитала (форма N 3),
Отчета о движении денежных средств (форма N 4),
Приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5),
Пояснительной записки, а также аудиторского заключения /22/.
Основным отчетным документом российской фирмы является бухгалтерский баланс, представляющий собой моментальный снимок финансово-хозяйственного состояния фирмы на определенную дату. Форма современного баланса фирмы отражена в таблице 6.1.
Таблица 6.1
Бухгалтерский баланс
на _ 1 квартал _ 2004 г.
————————————————————————————————————————————————————————————————
| Актив | Код |На начало| На конец |
| |показателя|отчетного|отчетного |
| | | года | периода |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| I. Внеоборотные активы | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Нематериальные активы | 110 | 4 | 5 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Основные средства | 120 |68486 |67972 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Незавершенное строительство | 130 | 17971 | 18960 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Доходные вложения в материаль- | 135 | | |
|ные ценности | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Долгосрочные финансовые вложения 140 | 1913 | 1911 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Отложенные налоговые активы | 145 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Прочие внеоборотные активы | 150 | 4 | 5 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Итого по разделу I | 190 | 88374 | 88848 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| II. Оборотные активы | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Запасы | 210 | 23508 | 26072 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|в том числе: | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|сырье, материалы и другие | | 14635 | 13539 |
|аналогичные ценности | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|животные на выращивании и откорме | 671 | 659 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|затраты в незавершенном производстве | 665 | 1590 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|готовая продукция и товары для | | | |
|перепродажи | | 7409 | 10172 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|товары отгруженные | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|расходы будущих периодов | | 68 | 57|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|прочие запасы и затраты | | 60| 55|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
Продолжение табл. 6.1
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Налог на добавленную стоимость | 220 | 550| 720|
|по приобретенным ценностям | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Дебиторская задолженность (платежи 230 | | |
|по которой ожидаются более чем| | | |
|через 12 месяцев после отчетной| | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|в том числе покупатели и заказчики | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Дебиторская задолженность (платежи 240 | 40585| 41838 |
|по которой ожидаются в течение | | | |
|12 месяцев после отчетной даты)| | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|в том числе покупатели и заказчики | 37997 | 40013 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Краткосрочные финансовые вложения 250 | 15748 | 7525 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Денежные средства | 260 | 394 | 515 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Прочие оборотные активы | 270 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Итого по разделу II | 290 | 80785 | 76670 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Баланс | 300 | 169159 | 165518 |
————————————————————————————————————————————————————————————————
| Пассив | Код |На начало| На конец |
| |показателя|отчетного|отчетного |
| | | периода | периода |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| III. Капитал и резервы | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Уставный капитал | 410 | 34 | 34|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Собственные акции, выкупленные | |() | () |
|у акционеров | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Добавочный капитал | 420 | 51401 | 51364|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Резервный капитал | 430 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|в том числе: | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|резервы, образованные в соответ- | | |
|ствии с законодательством | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|резервы, образованные в соответ- | | |
|ствии с учредит. документами | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
Продолжение табл. 6.1
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Нераспределенная прибыль | 470 | 74745 | 79500 |
|непокрытый убыток) | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Итого по разделу III | 490 | 126180 | 130898 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| IV. Долгосрочные обязательства| | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Займы и кредиты | 510 | 21298 | 10611 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Отложенные налоговые обязательства 515 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Прочие долгосрочные обязательства 520 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Итого по разделу IV | 590 | 21298 | 10611 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| V. Краткосрочные обязательства| | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Займы и кредиты | 610 | 1300 | 500 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Кредиторская задолженность | 620 | 13564 | 15655 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|в том числе: | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|поставщики и подрядчики | | 9356| 11333|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|задолженность перед персоналом | | 815 | 1224|
|организации | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|задолженность перед государственными | 669 | 563|
|внебюджетными фондами | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|задолженность по налогам и сборам | 2044| 2232|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|прочие кредиторы | | 680 | 303 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Задолженность перед участниками| 630 | 52 | 54 |
|(учредителями) по выплате доходов | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Доходы будущих периодов | 640 | 6765| 7800|
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Резервы предстоящих расходов | 650 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Прочие краткосрочные обязательства 660 | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Итого по разделу V | 690 | 21681 | 24009 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Баланс | 700 | 169159 | 165518 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
Продолжение табл. 6.1
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
| Справка о наличии ценностей, | | | |
| учитываемых на забалансовых счетах | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Арендованные основные средства | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|в том числе по лизингу | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Товарно-материальные ценности, принятые | | |
|на ответственное хранение | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Товары, принятые на комиссию | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Списанная в убыток задолженность | | |
|неплатежеспособных дебиторов | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Обеспечения обязательств и платежей | | |
|полученные | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Обеспечения обязательств и | | | |
|платежей выданные | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Износ жилищного фонда | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Износ объектов внешнего благоустройства | | |
|и других аналогичных объектов | | | |
|———————————————————————————————|——————————|—————————|——————————|
|Нематериальные активы, получен-| | | |
|ные в пользование | | | |
———————————————————————————————————————————————————————————————
Умение читать баланс - важнейшая профессиональная характеристика финансиста, позволяющая составлять прогнозные балансы и управлять важнейшими финансовыми параметрами фирмы.
Однако, несмотря на огромный аналитический потенциал, баланс дает только обобщенное представление о важнейших элементах активов и пассивов фирмы, поскольку представляет «свернутые данные» об их состоянии в виде остатков по счетам. Этот пробел частично восполняют другие формы отчетности.
Основным форматом, отражающим доходы и расходы фирмы, считается «Отчет о прибылях и убытках» по форме № 2 (табл.6.2)
Таблица 6.2
Отчет о прибылях и убытках за 1 квартал 2004 г.
| Показатель | За | За |
|———————————————————————————————————————————|отчетный |аналогич-|
| наименование | код | период | ный |
| | | | период |
| | | |предыду- |
| | | |щего года|
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| Доходы и расходы по обычным видам | | | |
| деятельности | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Выручка (нетто) от продажи товаров, | | | |
|продукции, работ, услуг (за минусом | | 40519 | 26390 |
|НДС, акцизов и аналогичных | | | |
|обязательных платежей) | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Себестоимость проданных товаров,продукции, |(29794) |(18388) |
|работ, услуг | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| Валовая прибыль | | 10725 | 8002 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Коммерческие расходы | |(117) |(149) |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Управленческие расходы | |() |() |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| Прибыль (убыток) от продаж | | 10608 | 7853 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| Прочие доходы и расходы | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Проценты к получению | | 2 | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Проценты к уплате | |() |() |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Доходы от участия в других организациях | 229| 22 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Прочие операционные доходы | | 78 | 65 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Прочие операционные расходы | |(310) | (297) |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Внереализационные доходы | | 783 | 1144|
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Внереализационные расходы | |(1150) |(2421) |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
Продолжение табл. 6.2
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| 1 | 2 | 3 | 4 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| Прибыль (убыток) до налогообложения | | 10240 | 6366 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Отложенные налоговые активы | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Отложенные налоговые обязательства | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Текущий налог на прибыль | |(1925) |(1416) |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 8315 | 4950 |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|СПРАВОЧНО. | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Постоянные налоговые обязательства (активы)| | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Базовая прибыль (убыток) на акцию | | | |
|—————————————————————————————————————|—————|—————————|—————————|
|Разводненная прибыль (убыток) на акцию | | |
|———————————————————————————————————————————————————————————————|
Для финансиста важно знать не только финансовые результаты, но и отдельно анализировать движение денежных средств за отчетный период, определять изменения основных источников получения денежных средств и направлений их использования. Различие показателей формы «Отчета о прибылях и убытках» и денежного потока обусловлено тем, что некоторые статьи в бухгалтерском учете отражаются не в момент поступления или выплаты денег, а в момент свершения операций.
Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает источники поступлений и направления использования денежных средств организации, сгруппировав приток и отток по следующим направлениям:
текущая деятельность;
инвестиционная деятельность;
финансовая деятельность.
Форма № 3 «Отчет об изменениях капитала» характеризует движение в течение года уставного, добавочного и резервного капиталов, нераспределенной прибыли и резервов предприятия. Хозяйственные товарищества и общества указывают источники увеличения и причины уменьшения своего капитала. В виде справки приводится информация о размерах чистых активов, о суммах капитальных вложений во внеоборотные активы.
Приложение к балансу (форма № 5) предназначено для расшифровки ключевых статей баланса. Современная структура данной формы включает следующие основные разделы:
нематериальные активы
основные средства
доходные вложения в материальные ценности
расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы;
расходы на освоение природных ресурсов;
финансовые вложения;
дебиторская и кредиторская задолженность;
расходы по обычным видам деятельности (элементам затрат);
обеспечения.
Содержание разделов формы № 5 отражено в табл. 6.3
Таблица 6.3
Содержание приложения к бухгалтерскому балансу
| Название разделов | Содержание раздела |
| Нематериальные активы. Основные средства. Доходные вложения в материальные ценности | Состояние, состав и движение нематериальных активов, основных средств, доходных вложений в материальные ценности; начисленные суммы амортизационных отчислений и результат от переоценки по данным внеоборотным активам |
Продолжение табл. 6.3
| Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы. Расходы на освоение природных ресурсов | Суммы расходов по видам работ на начало, конец периода и движение расходов в течение периода, с выделением расходов, учтенных как внереализационные. |
| Дебиторская и кредиторская задолженность | Информация о состоянии и структуре долгосрочной и краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности. |
| Финансовые вложения | Указываются направления финансовых вложений организации: вклады в уставные капиталы других предприятий, в государственные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, предоставленные займы, депозитные вклады |
| Расходы по обычным видам деятельности | Представлены суммы годовых затрат предприятия по основным экономическим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты. |
| Обеспечения | Суммы полученных и выданных векселей, стоимость и структура имущества, находящегося в залоге и переданного в залог |
