| Раздел баланса | Период | ||
| 2011 год | 2012 год | 2013 год | |
| АКТИВ | |||
| Внеоборотные активы | |||
| Оборотные активы | |||
| БАЛАНС | |||
| ПАССИВ | |||
| Капитал и резервы | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Краткосрочные обязательства | |||
| БАЛАНС |
Анализ динамики по разделам баланса (горизонтальный анализ)
| Раздел баланса | Период | Изменения | ||||
| 2012 год (тыс. руб.) | 2013 год (тыс. руб.) | Абсолют-ные(тыс. руб.) | Относительные (%) | |||
| Темп роста | Прирост | |||||
| 1. | 2. | 3. | 4.=3. – 1. | 5. =3./1. х 100 | 6. = 4./2. х 100 | |
| АКТИВ | ||||||
| Внеоборотные активы | 104,26 | 4,26 | ||||
| Оборотные активы | 187,76 | 87,76 | ||||
| БАЛАНС | 135,81 | 35,81 | ||||
| ПАССИВ | ||||||
| Капитал и резервы | 107,91 | 7,91 | ||||
| Долгосрочные обязательства | 152,24 | 52,24 | ||||
| Краткосрочные обязательства | 170,68 | 70,68 | ||||
| БАЛАНС | 135,81 | 35,81 |
Вывод: стоимость имущества организации за анализируемый период увеличилась на 27767 тыс. руб. или на 135,81% (прирост стоимости имущества составил 35,81%), в том числе произошло увеличение по разделам:
- внеоборотные активы – на 2055 тыс. руб. или на 104,26% (прирост 4,26%);
- оборотные активы – на 25712 тыс. руб. или на 187,76% (прирост 87,76%).
Также отмечается рост по разделам пассива баланса:
- капитал и резервы – на 3402 тыс. руб. или на 107,91% (прирост 7,91%);
- долгосрочные обязательства – на 105 тыс. руб. или на 152,24%(прирост 52,24%);
- краткосрочные обязательства – на 24260 тыс. руб. или на 170,68% (прирост 70,68%).
Анализ структуры баланса организации (вертикальный анализ)
| Раздел баланса | 2012 год | 2013 год | Изменение удельного веса | ||
| Абс. значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Абс. значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| 1. | 2. | 3. | 4. | 5. | 6. |
| АКТИВ | |||||
| Внеоборотные активы | 62,21 | 47,76 | -14,45 | ||
| Оборотные активы | 37,79 | 52,24 | 14,45 | ||
| БАЛАНС | |||||
| ПАССИВ | |||||
| Капитал и резервы | 55,47 | 44,08 | -11,39 | ||
| Долгосрочные обязательства | 0,26 | 0,29 | 0,03 | ||
| Краткосрочные обязательства | 44,27 | 55,63 | 11,36 | ||
| БАЛАНС |
Вывод: в структуре имущества раздел «Внеоборотные активы» имел наибольший удельный вес на начало анализируемого периода (62,21%). Однако, в течение периода произошло существенное сокращение по данному показателю (на 14,45%), что повлекло за собой увеличение доли оборотных активов (с 37,79% в 2012 г. до 52,24% в 2013 г.)
Таким образом, в структуре актива баланса по данным 2013 г. оба раздела имеют примерно равный удельный вес.
В структуре пассива баланса также произошли изменения: удельный вес раздела «Капитал и резервы» сократился в течение анализируемого периода с 55,47% до 44,08%, т.е. на 11,39%; в то же время отмечен рост доли краткосрочных обязательств с 44,27% в 2012 г. до 55,63% в 2013 г.
Таким образом, в структуре источников формирования имущества организации наибольший удельный вес в 2013 г. имеют заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства) – 55,92%.
_____
Факторный анализ
Факторный анализ представляет собой постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе с целью раскрытия полного набора прямых, количественно измеримых факторов, оказывающих влияние на изменение результирующего показателя (рисунок 9.3).
| Фактор 1 | 
| Результативный показатель |
| Фактор 2 |
| |
| Фактор… |
| |
| Фактор N |
|
Рисунок 9.3 – Схема факторного анализа
Результативный показатель – это обобщающий (итоговый) показатель, изменяющийся под действием других связанных с ним величин (факторов).
Факторы – это элементы, причины, воздействующие на результативный показатель или на ряд показателей.
Между факторами и результативным показателем существует зависимость, которая выражается через следующие типы факторных моделей (рисунок 9.4).
| Вид модели | Содержание модели | Математическое выражение | Примечание |
| Аддитивная модель | алгебраическая суммафакторов, определяющих результирующий показатель | 
| где хi – фактор; Y – результа-тивный показатель |
| Пример: | Себестоимость выпущенной продукции = = Материальные затраты + Затраты на оплату труда + Отчисления на социальные нужды + Амортизация + Прочие затраты | ||
| Мультипли-кативная модель | произведение факторов, определяющих результирующий показатель | 
| где хi – фактор; Y – результа-тивный показатель |
| Пример: | Выручка от продажи продукции = = Количество проданной продукции х Цена за единицу проданной продукции | ||
| Кратная модель | отношение факторов, определяющих результирующий показатель | 
| где хi – фактор; Y – результа-тивный показатель |
| Пример: | Коэффициент текущей ликвидности = = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства | ||
| Смешанная (комбиниро-ванная) модель | комбинация перечисленных выше моделей | Y = (x1 + x2) •·x3;
 ;
 .
| где хi, хj – факторы; Y – результа-тивный показатель |
| Пример: | Рентабельность перманентного капитала =
Чистая прибыль
 = х100%
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
|
Рисунок 9.4 – Типы факторных моделей
В детерминированном факторном анализе для определения величины влияния отдельных факторов на изменение результативных показателей используются следующие способы:
Ø цепной подстановки;
Ø индексный;
Ø абсолютных разниц;
Ø относительных разниц;
Ø пропорционального деления;
Ø интегральный;
Ø логарифмирования.
Способ цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений результативного показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные.
Этапы использования способа цепных подстановок (на примере мультипликативной модели):
1. Определение базисной (исходной) и отчетной (конечной) факторной модели:
y0 = a0 • b0 • c0 y1 = a1 • b1 • c1
где y0, y1 – результативные показатели базисного и отчетного периодов
соответственно;
a0, a1, b0, b1, c0, c1 – факторы базисного и отчетного периодов соответственно
2. Определение промежуточных значений результативного показателя (количество промежуточных значений результативного показателя равно количеству факторов в факторной модели):
ya = a1 • b0 • c0;
yb = a1 • b1 • c0;
yc = a1 • b1 • c1;
где ya, yb, yc – промежуточные значения результативного показателя,
связанные с изменением факторов а, b,c соответственно.
3. Оценка влияния каждого фактора на изменение результативного показателя:
- влияние фактора a: Δya = ya – y0;
- влияние фактора b: Δyb = yb – ya;
- влияние фактора c: Δyc = yc – yb.
где Δya – изменение результативного показателя под воздействием фактораa;
Δyb – изменение результативного показателя под воздействием фактора b;
Δyc – изменение результативного показателя под воздействием фактора c;
4. Определение совокупного влияния факторов:
Δy = y1 – y0 = Δya + Δyb + Δyc
__________________________________________________________________
Пример: определить влияние факторов «Численность» и «Выработка на одного работающего» на изменение объема товарной продукции
Исходные данные для факторного анализа
| Показатели | Условные обозначе-ния | Базисные значения (0) | Фактические значения (1) | Изменение |
| Объем товарной продукции, тыс. руб. | ТП | +480 | ||
| Количество работников, чел | Ч | +5 | ||
| Выработка на одного работающего, тыс. руб. | В | -10 |
Этапы анализа:
1. Определение базисной (исходной) и отчетной (конечной) факторной модели:
ТП0 = Ч0 х В0 = 20х146 = 2920 тыс. руб.
ТП1 = Ч1 х В1 = 25х136 = 3400 тыс. руб.
2. Определение промежуточных значений результативного показателя:
ТПЧ = Ч1 х В0 = 25 х 146 = 3650 тыс. руб.;
ТПВ = Ч1 х В1 = 25 х 136 = 3400 тыс. руб.
3. Оценка влияния каждого фактора на изменение результативного показателя:
- влияние фактора «Численность»:
ΔТПЧ = ТПЧ – ТП0 = 3650 тыс. руб. – 2920 тыс. руб. = 730 тыс. руб.
- влияние фактора «Выработка»:
ΔТПВ = ТПВ – ТПЧ = 3400 тыс. руб. – 3650 тыс. руб. = -250 тыс. руб.
4. Оценка совокупного влияния факторов на изменение результативного показателя
ΔТП =ΔТПЧ+ ΔТПВ = 730 тыс. руб. + (-250 тыс. руб.) = 480 тыс. руб.
Таким образом, на изменение объема товарной продукции положительное влияние оказало увеличение численности работниковна 5 человек, что вызвало рост объема продукции на 730 тыс. руб. Снижение выработки на 10 тыс. руб. на человека оказало отрицательное влияние, что привело к уменьшению объема на 250 тыс. руб.
Суммарное влияние двух факторов привело к увеличению объема продукции на 480 тыс. руб.
__________________________________________________________________
Способ абсолютных разниц позволяет оценить изменение результативного показателя за счет каждого фактора посредством определения произведения отклонения изучаемого фактора на базисное или отчетное значение другого фактора в зависимости от выбранной последовательности подстановки.
Этапы использования способа абсолютных разниц (на примере мультипликативной модели):
1. Определение базисной (исходной) и отчетной (конечной) факторной модели:
y0 = a0 • b0 • c0 y1 = a1 • b1 • c1
где y0, y1 – результативные показатели базисного и отчетного периодов
соответственно;
a0, a1, b0, b1, c0, c1 – факторы базисного и отчетного периодов соответственно.
2. Оценка влияния каждого фактора на изменение результативного показателя:
- влияние фактора a: Δya = (a1 – a0) • b0 • c0;
- влияние фактора b: Δyb = a1 • (b1 - b0) • c0;
- влияние фактора c: Δyc = a1 • b1 • (с1 – с0).
где Δya – изменение результативного показателя под воздействием фактора a;
Δyb – изменение результативного показателя под воздействием фактора b;
Δyc – изменение результативного показателя под воздействием фактора c.
3. Определение совокупного влияния факторов:
Δy = y1 – y0 = Δya + Δyb + Δyc
__________________________________________________________________
Пример: определить влияние факторов «Численность» и «Выработка на одного работающего» на изменение объема товарной продукции
Исходные данные для факторного анализа
| Показатели | Условные обозначе-ния | Базисные значения (0) | Фактические значения (1) | Изменение |
| Объем товарной продукции, тыс. руб. | ТП | +480 | ||
| Количество работников, чел | Ч | +5 | ||
| Выработка на одного работающего, тыс. руб. | В | -10 |
Этапы анализа:
1. Определение базисной (исходной) и отчетной (конечной) факторной модели:
ТП0 = Ч0 х В0 = 20х146 = 2920 тыс. руб.
ТП1 = Ч1 х В1 = 25х136 = 3400 тыс. руб.
2. Оценка влияния каждого фактора на изменение результативного показателя:
- влияние фактора «Численность»:
ΔТПЧ = (Ч1 – Ч0) •В0= (25 – 20) •146 тыс. руб.= 730 тыс. руб.
- влияние фактора «Выработка»:
ΔТПВ = Ч1• (В1 – В0) = 25 • (136 тыс. руб. – 146 тыс. руб.) =
= -250 тыс. руб.
3. Оценка совокупного влияния факторов на изменение результативного показателя:
ΔТП =ΔТПЧ+ ΔТПВ = 730 тыс. руб. + (-250 тыс. руб.) = 480 тыс. руб.
__________________________________________________________________
Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя. Он используется в случаях, когда исходные данные содержат определенные ранее относительные отклонения факторных показателей в процентах.
Этапы использования способа относительных разниц (на примере мультипликативной модели):
1. Определение базисной (исходной) и отчетной (конечной) факторной модели:
y0 = a0 • b0 • c0 y1 = a1 • b1 • c1
где y0, y1 – результативные показатели базисного и отчетного периодов
соответственно;
a0, a1, b0, b1, c0, c1 – факторы базисного и отчетного периодов соответственно
2. Определение относительных отклонений(прироста) каждого факторного показателя:
3. Определение отклонения результативного показателя за счет каждого фактора:
4. Определение совокупного влияния факторов:
Δy = y1 – y0 = Δya + Δyb + Δyc
__________________________________________________________________
Пример: определить влияние факторов «Численность» и «Выработка на одного работающего» на изменение объема товарной продукции
Исходные данные для факторного анализа
| Показатели | Условные обозначе-ния | Базисные значения (0) | Фактические значения (1) | Изменение |
| Объем товарной продукции, тыс. руб. | ТП | +480 | ||
| Количество работников, чел | Ч | +5 | ||
| Выработка на одного работающего, тыс. руб. | В | -10 |
Этапы анализа:
1. Определение базисной (исходной) и отчетной (конечной) факторной модели:
ТП0 = Ч0 х В0 = 20х146 = 2920 тыс. руб.
ТП1 = Ч1 х В1 = 25х136 = 3400 тыс. руб.
2. Определение относительных отклонений(прироста) каждого факторного показателя:
3. Оценка влияния каждого фактора на изменение результативного показателя:
- влияние фактора «Численность»:
- влияние фактора «Выработка»:
4. Совокупное влияние факторов на изменение результирующего показателя
ΔТП =ΔТПЧ+ ΔТПВ = 730 тыс. руб. + (-250 тыс. руб.) = 480 тыс. руб.
__________________________________________________________________
Контрольные вопросы:
5. Что такое «метод экономического анализа»?
6. Каковы характерные особенности метода экономического анализа?
7. Приведите примеры методов, относимых к группе неформализованных и группе формализованных методов.
8. Какие группы показателей используются для проведения экономического анализа?
9. В каких случаях используется сравнительный анализ?
10. Назовите условия сопоставимости показателей, необходимые для использования метода сравнения.
11. Перечислите виды сравнительного анализа? В чем состоит различие между ними?
12. В чес состоит сущность факторного анализа?
13. Назовите типы факторных моделей, отражающих взаимосвязь между факторами и результативным показателем.
14. Какие способы факторного анализа вы знаете?
15. В чем состоит сущность способа цепных подстановок?
16. В чем состоит различие между способами абсолютных и относительных разниц?
