Экспресс-анализ финансовой отчетности

(анализ неудовлетворительной структуры баланса) Цель экспресс-анализа – общая оценка финансового состояния и динамики развития хозяйствующего субъекта с использованием небольшого количества показателей. Экспресс – анализ не ставит своей целью выявление факторов и причин, обусловивших то или иное финансовое состояние В рамках экспресс-анализа проводится экономическое чтение и анализ отчетности. Чтение баланса предполагает:

- установление изменения валюты баланса за анализируемый период времени, а также изменений по отдельным статьям и разделам баланса;

- выявление «больных» статей баланса, таких как: непокрытый убыток, необеспеченные кредиты, просроченная дебиторская задолженность, расчеты по возмещению материального ущерба, расчеты с работниками;

- сопоставление темпов роста валюты баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, совокупного и чистого дохода;

- изучение взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса. Например: 1) А = П; 2) СК > ДА; 3) КА > КО.

Вторым этапом экспресс-анализа является анализ финансовой отчетности по определенным показателям. Различные авторы предлагают более или менее широкий круг показателей. Так, например, Дюсембаев К.Ш. [1, 3] предлагает использовать более 20 показателей, Ковалев В.В. [6] – всего лишь 3. Экспресс-анализ предусматривает расчет следующих финансовых коэффициентов: - коэффициент текущей ликвидности (должен составлять не менее 2): Ктл = КА: КО; (6) - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рассчитываемый по формуле (7), должен быть больше либо равен 0,1: Косос = СОС: КА, (7) где СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разность между собственным капиталом и долгосрочными активами.

Если хотя бы один из вышеперечисленных показателей не соответствует установленным нормативам, следует рассчитать показатель восстановления или утраты платежеспособности по формуле (8). Его значение должно превышать или быть равным 1

где Ктлк, Ктлн - коэффициенты ликвидности на конец и начало отчетного периода соответственно; 30

П - период восстановления платежеспособности (6 месяцев); Т - продолжительность отчетного периода, мес.; Ктлн - нормативный коэффициент текущей ликвидности (принимается равным 2). Если Кв(у) удовлетворяет нормативным требованиям, то это означает, что у предприятия есть шанс восстановить ликвидность до нормативного уровня в ближайшие 6 месяцев при условии сохранения тенденции изменения коэффициента текущей ликвидности.

25. Углубленный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

Цель, программа.

Сущность финансового положения и задачи его анализа. Анализ динамики состава и структуры активов баланса. Анализ динамики состава и структуры источников. формирования активов баланса. Программа анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

.5 Оценка финансового состояния предприятия на основе углубленного анализа Цель углубленного анализа — более детальная характеристика финансового состояния, выявление определивших его факторов и резервов повышения эффективности деятельности предприятия, а также возможностей развития объекта на перспективу. Он уточняет, расширяет и дополняет процедуры экспресс-анализа. Программа углубленного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя следующие этапы:

- чтение финансовой отчетности (см. с. 30 в п.2.4);

- построение аналитического баланса-нетто (анализ может выполняться также на основании исходной отчетности);

- анализ динамики состава и структуры активов баланса и источников их формирования на основе вертикального и горизонтального анализа;

- оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия;

- оценка финансовой устойчивости;

- анализ деловой активности;

- оценка положения на рынке ценных бумаг (анализ рыночной активности).

Отправной точкой в углубленном анализе (после проведения процедуры чтения финансовой отчетности) служит анализ динамики, состава и размещения активов хозяйствующего субъекта. В процессе такого анализа удобнее всего использовать таблицу, форма и содержание которой соответствуют требованиям МСФО и позволяют проводить одновременно горизонтальный, вертикальный и трендовый виды анализа