По балансу коммерческого банка-заёмщика центрального банка произойдёт увеличение его ресурсов, которые будут использованы для кредитования клиентов банка и, соответственно, направлены на оплату расчётных документов (Таблица 3).
Таблица 3 — Безналичная эмиссия по балансу коммерческого банка
| Актив | Пассив |
| 2. + Увеличение в сумме эмиссионного кредита остатка на корреспондентском счёте банка | 2. + Кредит, полученный от центрального банка |
| 3.1. + Выдача кредита предприятию 3.2. - Уменьшение в сумме кредита остатка на корсчёте банка | 3. + Увеличение на сумму кредита остатка на расчётном счёте предприятия |
Суть депозитной эмиссии заключается в создании центральным банком за счёт своих кредитов дополнительных платёжных средств на корреспондентских счетах банков, которые, в свою очередь, увеличивают вклады на текущих клиентских счетах, используемые для проведения безналичных расчётов или для выплаты наличными деньгами. В таких случаях выдача кредитов предшествует открытию вкладов, именуемых «мнимыми», по известной формуле — ссуды создают вклады. В самом деле, когда банк предоставляет ссуду клиенту за счёт эмиссионного кредита, он открывает счёт до востребования в пассиве своего баланса на сумму выданной ссуды. Затем вклад мобилизуется клиентом посредством чеков или поручений по перечислениям в процессе безналичных расчётов через банки, образуя новые вклады в других банках, используемые в качестве ресурсов для новых кредитов и т.д.
Постепенно различие между реальными и мнимыми вкладами стирается, и отделить их практически невозможно. Например, мнимый вклад, созданный в одном банке, используется для взносов наличными в другом банке.
Однако процесс депозитной эмиссии все же имеет границы, определяемые политикой центрального банка, характером кредитных операций коммерческих банков, их ликвидностью и другими факторами.
Таким образом, феномен создания (изъятия) безналичных денег — фундаментальное свойство банковской системы расширять в процессе кредитования депозиты путём многократного увеличения любых поступающих извне в эту систему дополнительных ресурсов (главным образом в виде роста отдельных составляющих денежной базы1 центрального банка за счёт предоставления им кредитов, покупки ценных бумаг, иностранной валюты), ровно как и уменьшать депозиты (безналичные средства) при сокращении этих ресурсов (уменьшении денежной базы).
4.3. Наличноденежная эмиссия
Центральный банк любого государства прежде всего ответственен за стабильность национальной валюты. Выпуск наличных денег — основа контроля расширения всей денежной массы, включая средства на счетах коммерческих банков. Банкноты ЦБ сохраняют свою ключевую роль только при условии, если их количество ограничено.
Выпуск наличных денег происходит ежедневно (ежечасно) на территории конкретного государства в пределах сумм, изымаемых из обращения. Эмиссия наличных денег осуществляется сверх сумм, изъятых из обращения, и в этом смысле становится фактором денежно-кредитного регулирования со стороны центрального банка.
Осуществление эмиссии банкнот центральным банком является показателем его независимости. Всякое покрытие бюджетного дефицита, государственных расходов выпуском денег со стороны центральный банк ограничивает его независимость в проведении денежно-кредитного регулирования. Следовательно, эмиссия банкнот должна быть обязательно увязана с процессами производства и обмена товаров.
Необходимость обслуживания товарооборота банкнотами означает, что эмиссия наличных средств должна осуществляться под рост национального богатства, прежде всего в порядке кредитования производства, государства, образования золотовалютных резервов.
Таким образом, наличноденежная эмиссия имеет также кредитный характер. Например, часть или даже весь эмиссионный кредит коммерческий банк получает наличными деньгами. При этом у центрального банка при наличноденежной эмиссии происходит перемещение денег из резервных фондов денежных билетов и монет в оборотную кассу.
В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства территории в наличных деньгах. Они не совершают движения, не накапливаются в виде сокровища, не служат средством платежа, поэтому они являются резервными. Движение наличных денег происходит через оборотную кассу: туда они постоянно поступают и оттуда выдаются клиентам центрального банка и прежде всего коммерческим банкам. Из касс коммерческих банков деньги будут выданы клиентам, т.е. поступят либо в кассы предприятий, либо населению. При этом деньги списываются со счетов клиентов.
Механизм банкнотной эмиссии по балансу центрального банка и коммерческого банка выглядит следующим образом (Таблица 4).
Таблица 4 — Банкнотная эмиссия
| Центральный банк | Коммерческий банк | |||
| Актив | Пассив | Актив | Пассив | |
| 1. | Выдача эмиссионного кредита | + Увеличение остатка на корсчёте коммерческого банка в сумме эмиссионного кредита | ||
| 2. | Увеличение в сумме эмиссионного кредита остатка на корсчёте коммерческого банка | Кредит, полученный от центрального банка | ||
| 3. | Выдача кредита предприятию | Увеличение на сумму кредита остатка на расчётном счёте предприятия | ||
| 4. | Увеличение остатка оборотной кассы центрального банка за счёт поступлений денег из резервных фондов в сумме заявки коммерческого банка (из средств эмиссионного кредита) | Увеличение остатка счёта «Наличные деньги в обращении» на сумму подкрепления оборотной кассы из резервных фондов. | ||
| 5. | Уменьшение остатка оборотной кассы центрального банка – деньги получены коммерческим банком | Уменьшение остатка на корсчете коммерческого банка в сумме полученной наличности | ||
| Продолжение таблицы 4 | ||||
| 6. | Увеличение остатка операционной кассы за счёт наличности, поступившей из центрального банка | |||
| 7. | Уменьшение на эту сумму остатка на корсчёте | |||
| 8. | Уменьшение остатка операционной кассы – наличность получена клиентом | Уменьшение остатка на расчётном счёте клиента – часть суммы выданного кредита получена наличными деньгами |
Наличные деньги, покинув кассы банков, могут обращаться во внебанковском обороте достаточно долго: между юридическими и физическими лицами, между физическими лицами, реже — между юридическими лицами. Наличные деньги могут выручкой возвращаться в банк и превращаться в безналичные денежные средства.
Таким образом, прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны появиться на счетах в виде записи посредством безналичной эмиссии.
В современных условиях третья часть денежного оборота организуется с использованием наличных денег. Между тем полностью отделить безналичную и наличную денежную эмиссию на практике не представляется возможным. Состояние денежного обращения оценивается по тем параметрам, которые дают представление о динамике совокупного денежного оборота и необходимости выпуска новых денег. Установка центральным банком целевых ориентиров прироста денежной массы определяет и размер выпуска наличных денег. Показатели по объёму выпуска наличных денег в обращение отдельно не устанавливаются.
Центральный банк, поддерживающий устойчивость национальной денежной единицы, в конечном счёте берёт на себя обязательство увязки эмиссии банкнот с процессами производства и обмена товаров.
Краткое содержание
1. Потребность хозяйственного оборота в деньгах определяет объём денежной массы. Увеличение денежной массы происходит в результате эмиссии.
2. Эмиссия денег — это выпуск денег в обращение сверх имеющегося объёма. Противоположный эмиссии процесс — изъятие денег из обращения. Выпуск (изъятие) денег в обращение (из обращения) относятся к понятию «эмиссионный результат».
3. Достижение эмиссионного результата происходит путём проведения эмиссионных операций: 1) предоставление (погашение) кредита; 2) купля (продажа) ценных бумаг; 3) купля (продажа) иностранной валюты; купля (продажа) драгоценных металлов.
4. Купля (продажа) драгоценных металлов.
5. Эмитентом, т.е. институтом, осуществляющим эмиссионные операции является Центральный банк.
6. Различают безналичную эмиссию (когда в обращение выпускаются безналичные денежные средства) и наличную эмиссию (когда в обращение выпускаются наличные деньги).
7. Основной канал эмиссии — предоставление эмиссионных кредитов центральным банком. В результате происходят увеличения остатков денег на банковских счетах и рост денежной массы.
8. Возникновение потребности в наличных деньгах приведёт к смене безналичных денег на наличную форму, удовлетворение этой потребности происходит при передаче денег из резервных фондов в оборотную кассу центрального банка, далее в операционную кассу коммерческого банка. Из кассы банка деньги поступают в кассу предприятия либо непосредственно населению.
Вопросы для самопроверки
1. Что такое эмиссия?
2. Что понимается под эмиссионным результатом?
3. Назовите эмиссионные операции. Что происходит в результате их проведения Центральным банком?
4. Какие виды денежной эмиссии существуют?
5. Как происходит безналичная эмиссия?
6. Что такое эмиссия наличных денег? Как она осуществляется?
Глава 5. Организация денежного обращения
5.1. Общая характеристика денежного обращения
Экономика любого государства представляет собой разветвлённую сеть взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, основой которых выступают денежные расчёты и платежи. При этом обеспечиваются реализация валового продукта, использование национального дохода и последующие перераспределительные процессы в экономике. Возникают потоки денег в наличной и безналичной формах.
Процесс непрерывного движения денежных средств в наличной и безналичной формах представляет собой понятие «денежный оборот».
Денежный оборот подразделяется на безналичный оборот и наличноденежный оборот. Понятие «наличноденежный оборот» соотносится с понятием «денежное обращение».
Наличноденежный оборот (денежное обращение) представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банковские билеты, казначейские билеты, металлическая монета).
В современных условиях очевидна конкуренция между наличной и безналичной формами денег при организации денежного оборота. Государству важно при этом обеспечить единство двух сфер денежного оборота, обеспечить его эластичность, создать механизм взаимоперехода денег из одной формы в другую.
Функции управления, организации и контроля за денежным оборотом РФ, выполняет согласно Закону РФ «О Центральном банке (Банке России)» Центральный банк РФ.
Сфера использования наличных денег связана в основном с получением и реализацией доходов населения, таким образом, потоки наличных денег возникают во взаимоотношениях населения с предприятием.
1
Предприятия 2 Население
1. Выдача заработной платы, пенсий, пособий, стипендий, предоставление кредитов, выдача вкладов, выплаты страховых возмещений.
2. Покупка товаров в розничной и мелкооптовой торговой сети; оплата коммунально-бытовых услуг, услуг пассажирского транспорта, погашение кредитов, образование вкладов, страховые взносы, налоги, штрафы.
Основные объёмы использования наличных денег приходятся на выплаты зарплаты, покупку товаров и оплату услуг.
Выплата зарплаты представляет собой поле наибольшей конкуренции наличных и безналичных денег, наиболее перспективное направление розничного платёжного банковского бизнеса. В современных условиях многие российские банки реализуют проекты по выплате заработной платы посредством банковских карт, имеется государственный проект выплаты пенсий на карточку Сбербанка. Выплата зарплаты безналичным переводом на банковский счёт технологически возможна и оправдана с точки зрения издержек обращения.
Более сложной является конкуренция наличных и безналичных денег в расходовании зарплаты на покупку потребительских товаров. Степень распространения безналичных расчётов в первую очередь зависит от уровня жизни населения. Эффективность оплаты безналичными деньгами зависит от масштабов покупки. Потому очевидно, что значительная часть розничных продаж товаров будет осуществляться за наличные деньги. Безналичные платёжные системы могут рассчитывать на 10–12% оборота, и в категории затраты-результат эта часть розничного оборота будет наименее интересна.
Очевидна возможность массового проведения безналичных платежей за коммунальные услуги. Наличие эффективных систем дистанционной работы с банковским счётом позволит перевести такие платежи полностью в безналичный оборот.
Следующей сферой использования наличных денег являются расчёты между отдельными гражданами.
Население 1 2 Население
1,2. Покупка товаров на продовольственном и непродовольственном рынках,
оплата услуг, аренда движимого и недвижимого имущества, отношения по поводу
займа.
Наиболее значительными по стоимостному объёму являются расходы населения на покупку транспортных средств и недвижимости. Сделки с имуществом совершаются практически всегда за наличный расчёт. Однако наличные расчёты не являются следствием объективных недостатков безналичных платёжных систем. Основным мотивом наличных расчётов является желание сторон соблюсти конфиденциальность ценовых параметров сделки, в первую очередь для налоговых органов. Сделки с имуществом совершаются преимущественно за доллары, а это уже является следствием преобладания наличного доллара в качестве инструмента сбережения, следствием низкого доверия населения к организованным формам сбережений. Когда население будет доверять банковской системе платёжный оборот по своим текущим операциям и переведёт в банки долларовые сбережения, платежи по сделкам с имуществом объективно перейдут в безналичную форму. Кроме того, возможно совершение сделок через банковские депозитарные сейфовые ячейки, использование услуг банка по контрольному пересчёту и проверке подлинности купюр.
Сферой использования наличных денег могут выступать расчёты между предприятиями.
Предприятие 1 2 Предприятие
1,2. Покупка товаров по мелкому опту, приобретение горюче-смазочных
материалов, оплата представительных расходов.
Объём расчётов наличными деньгами между предприятиями занимает небольшой удельный вес, поскольку платежи носят преимущественно безналичный характер. Сделки и движение стоимости имеют здесь оптовый характер, поэтому объективно издержки обращения делают неэффективным массовые наличные расчёты. Издержки безналичных платежей минимальны, расходы предприятия практически не увеличиваются.
Таким образом, поскольку экономика предъявляет спрос на наличные деньги, то для поддержания устойчивости денежного оборота, для всех участников денежного обращения должны существовать единые правила его организации.
Организация и управление денежным обращением осуществляется государством в централизованном порядке в лице центрального банка.
Схему движения наличных денег можно представить следующим образом (Рисунок 1):
|
 |
Коммерческий банк
 |
Рисунок 1 — Обращение наличных денег в хозяйстве
5.2. Правила организации денежного обращения
Организация денежного обращения в РФ регулируется правовыми актами, действующими на территории РФ: Законом РФ «О Центральном банке (Банке России)», гл.6 «Организация наличного денежного обращения»; Инструкцией ЦБ РФ от 04.10.93 г. № 40 «О порядке ведения кассовых операций в РФ»; Положением ЦБ РФ от 05.01.98г. №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ»; Инструкцией ЦБ РФ от 16.11.95 г. №31 «Эмиссионно-кассовая работа в учреждениях Банка России»; Положением Банка России от 24.04.2008г. № 318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации».
Основы организации денежного обращения определяются следующими принципами:
- принцип номинала (официальной денежной единицей является рубль, который состоит из 100 копеек; введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются);
- принцип необязательности обеспечения (официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается);
- принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения, изъятие из обращения на территории РФ осуществляется исключительно ЦБ РФ; банкноты и монеты ЦБ являются единственным законным средством платежа на территории РФ, их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону);
- принцип безусловной обязательности (банкноты и монеты ЦБ обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ, они являются безусловными обязательствами ЦБ РФ и обеспечиваются всеми его активами);
- принцип неограниченной обмениваемости (банкноты и монеты ЦБ РФ не могут быть объявлены недействительными – утратившими силу законного средства платежа – если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца; не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене на денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не превышает пяти лет);
- принцип правового регулирования (совет директоров ЦБ принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков, описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации, решение по данным вопросам в порядке предварительного информирования направляется в Правительство РФ).
Как видно из рисунка 1, движение наличных денег начинается и заканчивается в центральном банке. Тем самым реализуется монопольное право банка на выпуск и изъятие денег из обращения.
Роль центрального банка в организации денежного обращения: во-первых, установление единых правил, норм и требований по денежному обращению для всех участников; во-вторых, определение потребности территории в банковских билетах и монете; в-третьих, своевременное удовлетворение потребности в наличных деньгах; в-четвёртых, контроль за физическим состоянием массы денежных знаков; в-пятых, контроль за купюрным составом массы билетов и монеты; в-шестых, контроль банков по организации денежного обращения.
Для определения потребности территории в наличных деньгах центральный банк составляет прогноз кассовых оборотов.
Таблица 5 — Прогноз кассовых оборотов
| Приход |
| Статьи прихода |
| Поступления торговой выручки от продажи потребительских товаров независимо от каналов их реализации |
| Поступления выручки пассажирского транспорта |
| Поступления квартирной платы и коммунальных платежей |
| Поступления выручки от зрелищных предприятий |
| Поступления выручки от предприятий, оказывающих прочие услуги |
| Поступление налогов и сборов |
| Поступление от реализации недвижимости |
| Поступления на счета по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка Российской Федерации) |
| Поступления от предприятий Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации |
| Поступления от учреждений Сберегательного банка Российской Федерации |
| Поступления на счета граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица |
| Поступления наличных денег от реализации государственных и других ценных бумаг (кроме Сберегательного банка Российской Федерации) |
| Возврат заработной платы и других приравненных к ней выплат |
| Поступления наличных денег в кассы кредитных организаций от валютно-обменных операций с физическими лицами |
| Прочие поступления |
| ИТОГО по приходу |
| Продолжение таблицы 5 |
| Расход |
| Статьи расхода |
| Выдачи на заработную плату |
| Выдачи на стипендии |
| Выдачи на расходы, не относящиеся к фонду заработной платы и выплатам социального характера |
| Выдачи на выплаты социального характера |
| Выдачи на закупку сельскохозяйственных продуктов |
| Выдачи на выплату пенсий, пособий и страховых возмещений |
| Выдачи на другие цели |
| Выдачи ссуд индивидуальным заёмщикам и денег на операции ломбардов (кроме Сберегательного банка Российской Федерации) |
| Выдачи со счетов по вкладам граждан (кроме Сберегательного банка Российской Федерации) |
| Выдачи кредитными организациями наличных денег физическим лицам при совершении валютно-обменных операций |
| Выдачи со счетов граждан, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица |
| Выдачи подкреплений предприятиям Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации |
| Выдачи наличных денег на выплату дохода, погашение и покупку государственных и других ценных бумаг (кроме Сберегательного банка Российской Федерации) |
| Выдачи подкреплений учреждениям Сберегательного банка Российской Федерации |
| ИТОГО по расходу |
Основной целью составления прогнозов является определение потребностей в наличных деньгах в целом по Российской Федерации, по регионам и учреждениям банков и в соответствии с этим разработка мероприятий по стабилизации денежного обращения. Прогнозы кассовых оборотов отражают объём и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление их выдач предприятиям, организациям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат, то есть сумму выпуска или изъятия денег из обращения.
При составлении прогноза кассовых оборотов территориальные учреждения Банка России используют сообщения кредитных организаций о прогнозируемых оборотах наличных денег и эмиссионном результате.
Основная задача банков в работе по прогнозированию кассовых оборотов заключается в достижении наибольшей достоверности и реальности составляемых расчётов и определении изменения наличной денежной массы в обороте. Важным этапом является и разработка мероприятий по увеличению поступления наличных денег, их экономному использованию с целью ограничения эмиссии.
Территориальные учреждения Банка России сообщают расчётные данные кассовых оборотов по региону в Центральный банк России.
С 1 января 1998 г. Центральный банк РФ согласно Положению «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» установил порядок прогнозирования наличного денежного обращения (Рисунок 2).
 |
|
|
 | |||||||||
 | |||||||||
 | |||||||||
| |||||||||
| |||||||||
|
|
|
Рисунок 2 — Порядок составления прогноза кассовых оборотов в России
Для своевременного удовлетворения потребности территории в наличных деньгах центральный банк создаёт оборотную кассу по приёму и выдаче наличных денег, резервный фонд денежных билетов и монеты.
Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах ЦБ. Фонды создаются по распоряжению ЦБ, который устанавливает их величину, исходя из размера оборотной кассы, объёма наличноденежного обращения, условий хранения. Резервные фонды позволяют удовлетворять потребности в наличных деньгах, оперативно обновлять денежную массу в обращении, поддерживать необходимый покупюрный состав, сокращать затраты на перевозку и хранение денежных знаков.
Кроме резервных фондов в центральном банке существует оборотная касса, в которую принимаются и из которой выдаются наличные деньги в течение операционного дня. Их остаток в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита в конце операционного дня излишки денег передаются в резервные фонды. Эта операция производится автоматически без специального разрешения ЦБ РФ и считается изъятием денег из обращения. Если в оборотной кассе не хватает денежной наличности для обслуживания банков и клиентов, требуется эмиссионное разрешение на подкрепление оборотной кассы из резервных фондов. Эта операция по перечислению наличных денег из резервных фондов в оборотную кассу является выпуском денег в обращение.
