Кредитные линии с лимитом задолженности

Кредитная линия с лимитом задолженности определяет общий лимит задолженности перед Банком, в рамках которого клиент имеет право на неоднократное получение и использование (по мере фактической необходимости) кредитных средств, а так же их погашение (по мере фактической возможности, но в период срока транша). Транш — временной период в рамках общего срока кредита, на который выдается каждая часть кредитных средств.

Выдача погашенных кредитных средств возобновляется неоднократно по требованию клиента, допускается перезамещение кредитных средств «день в день».

Возобновляемая кредитная линия.

Преимущества

Клиент имеет право на неоднократные выдачи и гашения кредитных средств в рамках установленного лимита кредитования и срока транша.

Овердрафт – это предоставление заемщику денежных средств, путем кредитования банком его расчетного счета, при недостаточности или отсутствии на счете денежных средств, с целью оплаты его расчетных документов

Пример. У тебя платежное поручение на 100 руб. а у тебя на р/счете только 90 руб. Недостающую сумму в пределах выделенного лимита тебе добавит банк.А ты за это заплатишь ему проценты.

9.4. Способы формирования графика погашения задолженности.

 

9.5. Инвестиционное кредитование. Объекты кредитования и субъекты кредитной сделки.

Инвестиционное кредитование – предоставление кредита под конкретный проект, будущий или уже существующий, на реализацию или развитие которого и направляются привлекаемые предприятием-заемщиком кредитные ресурсы. Отличительной чертой инвестиционного кредитования является то, что средства направляются на строительство и организацию нового производства или модернизацию существующего. Инвестиционное кредитование, как правило, предполагает использование крупных средств и длительные сроки, хотя оно не тождественно долгосрочному кредитованию.

Главным условием предоставления инвестиционного кредита является наличие у заемщика финансово-устойчивого прибыльного бизнеса. Источником погашения обязательств по инвестиционному кредиту является вся финансово-хозяйственная деятельность заемщика, включая генерируемые проектом доходы.

Банк, который предоставляет инвестиционный кредит, оценивает бизнес-план, описание инвестиционного проекта, финансовую отчетность предприятия за последние два года, чтобы отследить динамику развития, оценить платежеспособность предприятия и принять решение о кредитовании.

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и международные организации.

Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств, могут выступать в роли вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей, а также выполнять функции любого другого участника инвестиционной деятельности. Субъекты инвестиционной деятельности вправе совмещать функции двух или нескольких участников.
Объекты инвестиционной деятельности это вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Запрещается инвестирование в объекты, если их создание и использование не отвечает требованиям экологических, санитарно-гигиенических и других норм, установленных законодательством, или наносит ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства.

 

 

9.6. Риски при краткосрочном кредитовании.

 

9.7. Проектное финансирование. Объекты кредитования, принципиальное отличие от инвестиционного кредитования. Риски

Проектное финансирование — это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учётом распределения риска между участниками проекта.

Проектное финансирование — это метод привлечения долгосрочного заемного финансирования для крупных проектов, посредством «Финансового инжиниринга», основанный на займе под денежные потоки, создаваемые только самим проектом, и является сложным организационным и финансовым мероприятием по финансированию и контролю исполнения проекта его участниками.

Отличительные особенности проектного финансирования.

Прежде всего, проектное финансирование оперирует понятием «проект», в то время как при коммерческом кредитовании, инвестиционных кредитах, лизинге оперируют понятием «заемщик». Это не означает, что при принятии решения об участии в проекте не оценивается Заемщик как таковой, просто его оценка является составной частью в общей оценке Проекта.

Целью разработки комплексной схемы планируемого финансирования конкретного проекта является его наиболее полная реализация в конкретные сроки, в рамках определенных финансовых ресурсов, с максимальным удовлетворением потребностей заказчика, при минимизации возможных финансовых рисков.

Главная отличительная черта проектного финансирования состоит в том, что источником погашения кредита и займов инвесторов (кредиторов) в рамках структуры его финансирования являются исключительно доходы, генерируемые самим проектом, в то время как при коммерческих и инвестиционных кредитах источником погашения кредита, как правило, служит общая деятельность Заемщика.

При этом следует отметить, что основное отличие проектного финансирования от инвестиционного кредитования заключается в том, что в первом случае возврат кредита происходит в ходе эксплуатационной стадии проекта за счет выручки от реализации, тогда как во втором случае возврат кредита осуществляется, в основном, за счет финансово-хозяйственной деятельности самого заемщика и может осуществляться до пуска проекта в эксплуатацию[1].

Учитывая высокие риски проектного финансирования, кредиторы стремятся обеспечить максимально эффективное управление рисками, связанными с реализацией инвестиционных проектов, что обязательно находит свое отражение в комплексной схеме финансового структурирования проекта. Помимо традиционных методов снижения рисков (например, страхования), используется метод их распределения между участниками реализации инвестиционных проектов[2]. В зависимости от того, какую долю риска принимает на себя кредитор, выделяют три вида проектного финансирования:

‑ с правом полного регресса (кредитор сохраняет за собой право полной компенсации относительно всех обязательств заемщика);

‑ с правом частичного регресса (кредитор сохраняет за собой право частичной компенсации относительно всех обязательств заемщика);

‑ без права регресса (кредиторы берут на себя большинство рисков особого характера, отказываясь от всех требований в отношении учредителей)[3].

 

9.8. Сущность понятия «Обеспечение кредита». Формы и виды обеспечения. Понятие «дисконта» при определении залоговой стоимости.

ОБЕСПЕЧЕНИЕ КРЕДИТА - совокупность условий, обязательств, дающих кредитору основание быть более уверенным в том, что долг будет ему возвращен. Например, в качестве обеспечения денежного кредита могут выступать товары, материальные ценности, наличие которых у должника гарантирует возможность возвращения им долга. Обеспечение может быть передано кредитору в виде залога.
Залог - вид обеспечения по кредиту; предметом залога обычно выступает движимое и недвижимое имущество заемщика/созаемщика, не обремененное какими-либо обязательствами.

Итак, виды обеспечения кредита:
1. залог недвижимости
2. залог товаров в обороте
3. залог автотранспорта
4. залог спецтехники
5. залог оборудования
6. залог приобретаемого оборудования/техники – известный вид залога, при котором закладывается имущество, которое будет приобретено в будущем.
7. залог будущего урожая
8. залог долей в уставном капитале – вспомогательный вид обеспечения. В залог передается доля или часть доли в уставном капитале компании. 9. залог ценных бумаг
10. залог дебиторской задолженности – эксклюзивный редко встречающийся вид обеспечения, когда кредит выдается под залог надежной непросроченной дебиторской задолженности. Дебиторы очень тщательно проверяются службой безопасности банка. Также тщательно проверяется их финансовое состояние.
11. залог нематериальных активов – редкий вид залога. В залог передаются различные нематериальные активы: авторские права, патенты, право владения товарными знаками и т.д.
12. поручительство юридических лиц
13. поручительство физических лиц
14. муниципальные гарантии – предоставляются муниципальными органами власти социально значимым предприятиям.
Потенциально залогом по кредиту может являться:
- любое основное средство компании (то, что числится в бухгалтерии на 01,08 счете): недвижимость, автотранспорт, спецтехника, оборудование и т.д.
- материалы, полуфабрикаты, товары, готовая продукция (10, 21, 44, 43 счета)
- прочие активы (доли в уставном капитале, дебиторская задолженность, будущий урожай и проч.)
Залоговая стоимость – это сумма денежных средств за объект, которая рассчитана по существующим методикам и отвечает условиям выдачи кредита под залог технического устройства. Как правило, рыночная и залоговая стоимости совпадают по величине, но не всегда.

Для чего банки применяют дисконт? В настоящее время самым одним из наиболее распространенных средств обеспечения кредитных обязательств является залог. Под залогом в соответствии со статьями 329 и 334 ГК РФ понимается способ обеспечения обязательства, при котором кредитор-залогодержатель приобретает право в случае неисполнения должником обязательства получить удовлетворение преимущественно перед другими кредиторами за счет заложенного имущества лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом. Все банки, несомненно, относятся к залогу, как к главной и предпочтительной составляющей обеспечения по кредиту. Не менее важным элементом является оценка залога. Основные требования, которые банки предъявляют к залогу: а) его высокая ликвидность, которая дает возможность реализовать заложенное имущество за приемлемую для банка цену в максимально сжатые сроки; б) легкая отчуждаемость заложенного имущества, что позволяет банку быстро изъять его в нужный момент без особых затрат на демонтаж и транспортировку; в) принадлежность залогодателю на праве собственности (если это не залог третьего лица); г) свобода от обременений; д) доступность для идентификации, чтобы можно было в любой момент проверить его наличие. Банкам интересно в качестве залогов, прежде всего, движимое и недвижимое имущество. На него должен быть спрос, чтобы не возникало проблем с реализацией. Недвижимость – это так называемый твердый залог, который меньше всего подвержен каким-либо изменениям с течением времени. Именно поэтому к объектам недвижимости применяется самый маленький из всех возможных залоговый коэффициент. Залоговый коэффициент – это процентная величина дисконта от реальной рыночной стоимости закладываемого имущества. Применение залогового дисконта часто вызывает возмущение у хозяев имущества, когда их личная оценка ценности имущества слишком сильно не совпадает с банковской оценкой. Банк и в этом случае также страхуется. Применяя дисконт, сотрудник залоговой службы снижает будущую вероятность нехватки средств от реализации заложенного имущества в случае, когда на него будет обращено взыскание из-за неисполнения заемщиком кредитных обязательств. Однако не стоит думать, что рыночная оценка объекта, предлагаемого в качестве обеспечения по кредиту, гарантирует размер кредитования в рамках оценочной стоимости. Банки основываются на залоговой стоимости имущества, предлагаемого ссудозаемщиком. Выдавая кредит, банки принимают залог с дисконтом, который иногда может доходить до 50%. Логика банков состоит в том, что стоимость залога должна превышать размер кредита вместе с процентами и издержками на судебное взыскание долга. Размер дисконта зависит от вида имущества, степени его ликвидности, условий эксплуатации, производителя имущества и т.д. Например, рыночная оценка стоимости оборудования может отличаться от его залоговой стоимости на величину дисконта 20%.

 

Практика показывает, что, несмотря на индивидуальные особенности каждого залогового объекта, в банках разработаны стандартные шаблоны для дисконтов на разные виды имущества. Например, для недвижимости дисконт составляет 20-40% от рыночной стоимости, на оборудование - 40-60% в связи с большими рисками.

 

9.9. Сходство и различия в понятиях залог и поручительство

По закону залогом может быть любое движимое и недвижимое имущество, а также имущественные права, закрепленные ценными бумагами. Если должник кредит не оплачивает, то кредитор имеет право получить долг путем обращения взыскания на заложенное имущество.

Залог может быть нескольких видов:

• имущество передается залогодержателю (кредитору),
• имущество остается у залогодателя (должника),
• предмет залога передается в распоряжение или использование другого лица,
• если залог - ценные бумаги, они могут храниться у нотариуса.

Поручительство

Договор поручительства означает, что если заемщик не будет производить платежи по кредиту, то за него будет отвечать другое лицо – поручитель. Им может быть как гражданин, так и юридическое лицо.

Соглашаясь быть поручителем, необходимо понимать, что поручитель обладает солидарной ответственностью вместе с должником, т.е. отвечает по его долгу на равных. Поэтому перед тем, как подписать этот договор, желательно обратиться к грамотному юристу, который объяснит последствия такого решения.

Договор поручительства, в зависимости от вида кредита может заключаться:

• до того, как подписан кредитный договор (это происходит, как правило, при ипотеке. Затем жилье становится предметом залога, а поручительство прекращается);
• вместе с заключением кредитного договора.

Если поручитель погасил кредит в полном объеме, он имеет право потребовать с основного заемщика возмещения платежей в полном размере.

 

Тема: Банковские гарантии

10.1 Субъекты сделки. Основные понятия: Гарант, Принципал, Бенефициар.

Субъектами сделки считается продавец и покупатель. Они должны лично присутствовать при заключении договоров отчуждения, независимо от того, как он заключается, в нотариальной форме или письменной. Без подписи в договоре одного из субъекта договор считается недействительным. На момент подписания договора субъекты сделки должны быть правоспособны и дееспособны. В случае недееспособности участника сделки, от его имени может действовать с согласия органов опеки и попечительства опекун, попечитель или законный представитель.

Банковская гарантия — один из способов обеспечения исполнения обязательств, при котором банк, иное кредитное учреждение или страховая организация (гарант) выдает по просьбе должника (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору (бенефициару) денежную сумму при предоставлении им требования об её уплате.
Принципал - основной, главный должник в обязательстве.