Пассивы банка делятся на собственные (капитал) и привлеченные средства. По видам источников финансирования привлеченные средства делятся на клиентскую базу («внутренний» источник), займы на межбанковском рынке («внешний» источник).
В процессе анализа следует рассматривать источники пассивов банка с учетом следующих характеристик:
— стабильность, т.е. степень «летучести», риска;
— срочность и платность;
— степень диверсификации пассивов, их отношение к внутренним и внешним источникам финансирования.
Срочность пассивов взаимосвязана с их платностью — чем больше срок, тем больше стоимость. По срокам важно выделить обязательства до востребования и срочные. По платности — в порядке возрастания стоимости и бесплатные. По степени возрастания стабильности и стоимости ресурсы можно расположить в следующем порядке: средства на расчетных счетах (до востребования), остатки на «лоро» счетах, межбанковские займы, депозиты предприятий, сберегательные вклады граждан. № Группа (компоненты)
1 Средства бюджетов
1 Средства юридических лиц
2 Прочие текущие счета
3 Депозиты юридических лиц
4 Депозиты физических лиц
5 Привлеченные средства юридических лиц
6 Выпущенные векселя
7 Выпущенные облигации
8 Выпущенные сертификаты
9 Выпущенные сберегательные сертификаты
10 Средства банков на корсчетах «лоро»
11 Полученные межбанковские кредиты
Для оценки качества пассивов могут быть использованы следующие коэффициенты.
1. Коэффициент клиентской базы, client base ratio (CBR) – CLB/ Anet
где: CLB — абсолютная величина клиентской базы (КБ) — средства клиентов (юридических и физических лиц) на счетах до востребования, а также депозиты, векселя, облигации юридических лиц, депозиты физических лиц, Anet — чистые активы.
Данный коэффициент показывает долю клиентских пассивов банка, характеризуя независимость банка от «внешних» источников финансирования — межбанковских и бюджетных средств. В клиентскую базу не включены банковские займы и средства на корреспондентских счетах, как потенциально летучие.
В то же время банки, активно обслуживающие значительное число банков-корреспондентов, как правило, имеют относительно стабильные остатки на «лоро» счетах, фактически входящие в их клиентские средства. С другой стороны, средства банков при малейших подозрениях на проблемы у банка-корреспондента покидают банк быстрее всего — в течение одного-двух дней. Значительные остатки на счетах «лоро» связаны со значительным риском ликвидности.
Клиентская база представляет основной источник «внутреннего» финансирования, являясь условно постоянным источником ресурсов. Ее величина подвержена изменениям по причинам статистического, экономического и финансового характера — вариации числа клиентов и остатков на их счетах, состояния экономики, спроса на валюту, ценные бумаги, инвестиции и т.д.
Основу клиентской базы российского банка составляют расчетные счета (вклады до востребования) юридических лиц. В настоящий момент это практически бесплатные средства. Хотя средства на расчетном счету каждого клиента могут иметь достаточно сложные распределения: совокупное распределение, по своему характеру близкое к логарифмически нормальному, имеет более менее предсказуемый характер, характеризуемый средним значением и среднеквадратичным отклонением (дисперсией).
Хотя преобладание счетов до востребования дает экономию, но отсутствие срочной депозитной базы, достаточной для покрытия кредитов в необходимом объеме, может вызвать проблемы с ликвидностью и процентным риском (в случае роста процентных ставок). Чем выше доля средств до востребования в балансе банка, тем больше должен быть запас высоколиквидных активов и гарантирована мгновенная ликвидность банка.
Следует учесть, что существует такой продукт как депонирование средств на расчетных счетах клиентов. Если клиент располагает излишними средствами, он может разместить некий неснижаемый остаток на своем счете в банке, получая за него проценты, как за срочный депозит. При этом такие средства фактически являются депозитом до востребования, изымаемым в любой момент. Срочные депозиты клиентов (юридических и физических лиц) оказываются наиболее стабильной, но и наиболее дорогой частью ресурсов, привлекаемых для финансирования ссудных операций. Срочные депозиты, привлекаемые на определенный срок под определенную процентную ставку, необходимы для регулировки (снижения риска) ликвидности банка. Если бы все было идеально, клиенты не могли бы изъять свои средства досрочно. С точки зрения банка это обстоятельство значительно бы снизило риск ликвидности в момент депозитной атаки на банк. В реальности клиенты могут изъять свои средства, потеряв при этом проценты. В этой связи периодически возникают попытки законодательно ввести ограничения на досрочное прекращение депозитного договора.
Уровень внешнего финансирования (external finance level), определяется как отношение нетто-займов к клиентской базе (т.е «внешнего долга» к «внутреннему»)
При оценке текущей кредитоспособности можно не учитывать сальдо по полученным и выданным межбанковским кредитам на относительно большие сроки, в частности, синдицированные кредиты и т.д. Для получения полной картины эти величины следует включать. Для средних банков оптимальная величина коэффициента лежит в области (–0.2…+0.2).
Избыточная активность банка на межбанковском рынке при EFL < – 0.2 несет в себе дополнительный риск в случае возникновения проблем на межбанковском рынке. Хотя обычно существует неписанное правило, согласно которому межбанковские кредиты банки возвращают в первую очередь, но тем не менее, «невозвраты» все равно бывают.
Коэффициент покрытия,= где: L — кредитый портфель банка (корпоративные кредиты, потребительские и «длинные», свыше 1 месяца межбанковские кредиты)/Depo — вся срочная ресурсная база банка — депозиты юридических лиц, вклады граждан, привлеченные срочные межбанковские займы, централизованные кредиты, векселя, обращаемые долговые обязательства, синдицированные иностранные кредиты).
Показывает достаточность финансирования «длинных» активов за счет привлечения срочных пассивов. Является также характеристикой надежности банка — в том случае, если покрытие длинных неликвидных вложений банка соответствующими пассивами недостаточно, банк может иметь проблемы с ликвидностью при оттоке текущих средств.
к оэффициент достаточности капитала= где: E (equity) — капитал или собственные средства — включает уставный капитал, добавочный капитал, фонды за вычетом выкупленных собственных акций, нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом «невозвратов» — просроченных ссуд — и неоплаченных в срок векселей и невзысканных гарантий. /anet-чистые активы
Данный показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить внимание на долю капитала в валюте баланса. Как правило, реальный капитал редко превышает 20% активов банка. Банк работает в основном на привлеченных средствах, акционерам экономически невыгодно увеличивать уставной фонд и капитал без соответствующего расширения активов — в этом случае доходность капитала будет низка.
Если капитал банка — менее 10% от чистых активов, его величина недостаточна, что может говорить о рискованности финансовой политики, если выше 15–20 %, то либо банк проводит осторожную политику, имеет потенциал развития за счет привлечения дополнительных ресурсов и увеличения валюты баланса, либо имеет проблемы с продуктовым рядом и привлечением клиентов. Такая оценка является весьма грубой, так как величина капитала соотносится с риском по активам.
