Сущность и особенности развития инфляции

ТЕМА. ИНФЛЯЦИЯ: ЕЕ СУЩНОСТЬ И ВИДЫ. МЕТОДЫ СТАБИЛИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

1. Сущность и особенности развития инфляции

2. Виды современной инфляции

3. Социально-экономические последствия инфляции

4. Методы стабилизации денежного оборота

5. Денежные реформы

6. Особенности инфляции в России

 

Сущность и особенности развития инфляции

 

Инфляция — сложное социально-экономическое явление. В ус­ловиях современной рыночной экономики в обращении находятся неполноценные бумажные и кредитные деньги, покупательная спо­собность которых определяется потребностью товарного обраще­ния. Когда выпуск денег превышает потребности товарного обра­щения, они обесцениваются, вызывая повышение цен и оказывая тяжелые последствия на экономику. Этот многофакторный процесс с XX в. и облекается в понятие «инфляция». Впервые термин «инфляция» использовали в США во время Гражданской вой­ны 1861—1865 гг. В XIX в. это понятие пришло в Англию и Францию, а массо­вое распространение получило в XX в., после Первой мировой войны.

С развитием экономической теории понятие инфляции услож­нилось, и в современной экономической литературе нет однознач­ного подхода к ее определению. Много лет проводятся дискуссии о том, считать ли инфляцию чисто монетарным (денежным) явлени­ем или не только монетарным. В связи с этим существуют и раз­личные подходы к определению инфляции:

• повышение общего уровня цен;

• обесценение денег, снижение их покупательной способности за счет переполнения финансовых каналов бумажными день­гами;

• явление не только денежное, но и связанное с реальной эко­номикой (увеличивает издержки, отрицательно воздействует на все сферы экономической жизни страны).

Рассматривая данные подходы, следует отметить, что не всякое повышение цен и обесценение денег служит показателем инфля­ции. Цены могут расти и в результате повышения качества продук­ции, ухудшения условий добычи ресурсов, изменения обществен­ных потребностей. Но это не инфляционный рост цен. Кроме того, и условиях инфляции цены на различные товары поднимаются не­равномерно: одни повышаются, другие остаются относительно ста­бильными или падают.

Что касается изменений покупательной способности денег, то она проявляется через колебания курса валюты, который определяет-I я множеством курсообразующих факторов. Поэтому в условиях ин­фляции курс национальной валюты может не только не понизиться, по и даже повыситься. Примечательно, что в нашей стране в 1995 г. Выли два месяца — июль и август, когда курс доллара падал в абсо­лютом выражении, хотя темпы месячной инфляции составляли • и оно 20%. В целом в указанном году рубль подорожал в 2,3 раза, а цена доллара выросла лишь на треть. С 1999 по 2001 г. отрыв курса рубля от темпов инфляции сократился почти вдвое, затем он рос даже медленнее темпов инфляции. Это свидетельствует о неограничен­ных возможностях государства в регулировании валютного курса.

Что касается понимания инфляции как «не только денежного феномена», то в данном подходе содержательная сторона инфляции отражает ее как симбиоз инфляции спроса и издержек, с вызываю­щими ее монетарными и немонетарными причинами (факторами), что подробно рассматривается в § 4.2. Ограничивать явление ин­фляции только существованием неполноценных денег недостаточ­но Она как экономическое явление действительно появилась в силу того, что деньги независимо от их металлической, бумажной или кредитной формы становились неполноценными, и их выпуск превышал потребности товарооборота. Суть изменений, происходящих в условиях инфляции, реально связана с денежной сферой: переполнением каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, обесценением денег, проявляющемся через росл цен, и кризисом денежной системы. Однако эти инфляционные явления могут произрастать и под воздействием роста цен за счет увеличения издержек.

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — это обесценение денег, проявляющееся в устойчивом повышении общего уровня цен. Инфляция воздействует на все сферы экономической жизни страны. Основными ее составляющими является рост цен и обесценение денег (рис. 1).

 

 

Рис. 1. Две стороны процесса инфляции

 

Инфляция приводит к диспропорциям в развитии общественно­го производства, экономическим разрывам и перераспределению доходов различных социальных групп, а ее первопричиной является нарушение равновесия между денежной массой и товарным покрыти­ем. От него зависит равновесие между суммой цен и суммой товар­ных стоимостей, ценой и производством (на уровне отдельных то­варов и рынков) и совокупным спросом и предложением (на мак­роэкономическом уровне).

Как экономическое явление инфляция известна человечеству давно. Она появлялась в государствах, использующих неполноцен­ные деньги при растратах казны в связи с войнами, содержанием войск, государственного аппарата, расходами правящих лиц, чрез­вычайными стихийными бедствиями (например, повторяющийся неурожай) или при товарно-денежной несбалансированности и дис­пропорциях на воспроизводственном и межотраслевом уровнях. История знает тому немало примеров.

Впервые чеканку неполноценных серебряных монет, содержание которых наполовину соответствовало номиналу («порча монет»), в VI в. до н.э. использовал в Афинах Гиппий. Позже содержание се­ребра в этой монете упало до 5%, а в 270—275 гг. император Аврели­ан превратил денарий в чисто медную монету. В Древнем Риме особенно резкий взлет цен наблюдался при императоре Каракалле. В Китае в годы правления Путун (520—527) при вытеснения бронзо­вых денег более дешевыми — железными — сохранялся прежний номинал, что со временем привело к нагромождению гор железных монет и резкому росту цен. Платежи осуществлялись связками мо­нет, которые торговцы возили на телегах.

С особой силой инфляция сопровождала неограниченный выпуск необеспеченных бумажных денег. В XVIII—XIX вв. инфляция, как правило, сопровождала экономику стран, вовлеченных в воен­ные конфликты и вынужденных значительно увеличивать эмиссию денег для покрытия военных расходов. В США появлению инфля­ции способствовали Война за независимость 1775—1783 гг. и Гражданская война 1861—1865 гг. Во Франции резкое обесценение денег произошло во время Французской революции 1789—1791 гг. В начале XIX в. во время войны с Наполеоном инфляция существенно поколебала денежную систему Англии. После выпуска первых бу­мажных денег Россия участвовала в разделе Польши, в войне с На­полеоном, трех Крымских войнах с Турцией, двух войнах с Ираном, почти полувековой войне с Чечней, войне по присоединению Средней Азии и Казахстана, и более столетия инфляция была неприемлемой частью ее экономики. (Исключением были 1843—1858 гг., когда министру финансов Е.Ф. Канкрину, служившему при Николае I, удалась попытка временно привести денежную массу в соответствие с потребностями товарооборота, однако состояние экономики Росси того времени не позволило сохранить созданную им стабильную денежную систему.)

Рост инфляции конца XIX в. и первой половины XX в. происходил во время периодически возникающих экономических кризисов и войн (кризис 30-х гг. в США, революции России, две мировые войны и др.). Их негативные последствия для национальных экономик затягивались на десятилетия.

В течение XX столетия большинство государств, кроме огромных военных расходов, ставших постоянной статьей бюджета, стали нести все возрастающие экологические затраты на защиту окружающей среды и самих людей от вредных последствий производства.

Опосредуя экономические отношения интегрирующихся стран мира, инфляция с 60-х гг. XX в. стала приобретать новые черты и превратилась в одну из центральных проблем мировой экономики. Значительную роль в этом процессе сыграла практика усиливающегося и вмешательства в экономику государства, которое меняло ставки налога, старалось вмешиваться в формирование уровня заработной платы, влиять на деятельность отдельных сфер экономики. Необходимость таких действий была продиктована тем, что во второй половине XIX— в условиях быстрого роста производства происходило сокращение единичной цены товара. Снижение цен для государства было невыгодно, так как означало уменьшение налогооблагаемой базы, поэтому постепенно сложилась практика противодействия снижению номинальных доходов как занятых в производстве, так и пенсионеров. Одновременно государство решало проблему предотвращения соци­альных конфликтов. Такие действия вызывали рост уровня цен, и тем самым создавался естественный фон инфляции 2—3% годовых. Суще­ственное изменение практики ценообразования произошло и под влиянием монополистических предприятий, которые сужали сферу действия ценовой конкуренции. Цены приобретали одностороннюю возрастающую направленность, что становилось предпосылкой ин­фляции, которая зачастую и происходила.

В ходе исторического развития инфляционные процессы обост­рялись, но стабильно сохранялась их зависимость от изменений объема денежной массы и товарного предложения, дефицита (профицита) бюджета, себестоимости товаров и их цены, роста ВВП, платежного баланса, от состояния инфляции в других странах, от политических, социальных факторов и многого другого. Сущест­вующая разница, следовательно, не означает, что инфляция изме­нила свою сущность. Основополагающие закономерности ее формиро­вания и развития сохранились, и наиболее существенные из них можно свести к следующим:

• сохраняются определяющие монетарные и немонетарные факторы инфляции, только в прошлом было обесценение ме­таллических денег, а сейчас бумажных, да еще усилилось дав­ление на денежную массу издержек;

• до и после середины XX в. инфляционные процессы носят циклический характер, а периоды небольшого повышения цен под воздействием инфляции периодически сменяются периодами их крупномасштабного роста;

• по-прежнему эмиссия металлических или бумажных денег сверх потребностей товарного покрытия определяется глав­ным образом фискальными потребностями государства;

• инфляционные процессы связаны с необходимостью стихийно­го или преднамеренного перераспределения части вновь создан­ной стоимости от отдельных отраслей производства, хозяйст­венных секторов и слоев населения в пользу государства; при этом перераспределение происходит за счет неравномерного (по товарным группам) движения цен, только его масштабы в эпоху бумажных и кредитных денег значительно увеличились;

• инфляция во все времена часто сопровождает войны, обще­ственные потрясения, политические и социальные конфлик­ты; она возникает, если ее ожидают все члены общества;

• как и в прошлые века, основные тенденции движения цен в странах, поддерживающих тесные экономические взаимосвя­зи, нередко совпадают, поэтому инфляция может импортиро­ваться; передача инфляции из страны в страну происходит главным образом путем использования экспортно-импортных цен, а также в большей или меньшей степени резервов золота и серебра и изменяющейся валюты.

Обобщая можно сказать, что для всех времен инфляция в из­вестном смысле выступает показателем состояния общества, изме­рителем его благополучия, который на протяжении XX столетия постепенно превратился во всеобщий, повсеместный и постоянный фактор, значительно усложнивший систему экономических отно­шений. Современная инфляция представляет собой экономический процесс, к которому должны приспосабливаться все страны мира в меру их участия в международном разделении труда.

Виды современной инфляции

 

Систематизация многогранных процессов инфляции в между­народной практике производится путем выделения ее видов. Ос­ип иными критериями, позволяющими подразделить инфляцию на виды, являются:

• преобладание в экономике денежных и неденежных факторов инфляции;

• особенности, происходящие во время инфляции, с измене­ниями цен.

Классификация инфляции по этим двум критериям представлена в табл. 1

 

Таблица 1

Классификация инфляции

По преобладанию денежных и неденежных факторов
Инфляция спроса (demand-pull inflation) — денежные факто­ры. Рост цен происходит за счет превышения совокупного спроса над предложением (денег больше, чем товаров). Ха­рактеризуется кризисом государственных финансов и дефи­цитом бюджета. Может развиваться бесконечно	Инфляции издержек (cost-push inflation) — реальные факто­ры. Рост цен происходит за счет повышения издержек про­изводства в экономике по типу цепной реакции. Характе­ризуется диспропорциями хозяйства, циклическим развити­ем экономики, монополизацией производства и ценооб­разования и др. Спад экономики приводит к постепенному снижению издержек и ликвидирует инфляцию
По ценовому признаку
Темпы роста цен
Умеренная (ползущая) инфляция с ростом цен до 5—10% в год. Не оказывает существенного негатив­ного влияния на экономику. Сбереже­ния при таких темпах роста цен оста­ются прибыльными, так как процент­ный доход выше инфляции, риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, а уровень жизни пони­жается незначительно	Галопирующая инфляция с ростом цен до 50-100% в год. Оказывает на экономику негативное вли­яние. При этой инфляции месячные темпы роста цен измеряются двухзнач­ными числами, процент по вкладам ниже темпов инфляции, а сбережения убыточны, возрастает риск долгосроч­ных инвестиций, уровень жизни насе­ления значительно сокращается В отечественной литературе встречаются следующие интерпретации темпов галопирующей инфляции: 25—40%, от 20 до 200% и даже до 600%.	Гиперинфляция с темпом роста более 50% в месяц. В годовом исчислении — более 1000%. Действует на экономику разрушитель­но, уничтожая сбережения, инвести­ционный механизм и производство в целом2. Для нее характерно отсутствие экономического равновесия, хрониче­ский дефицит государственного бюджета, эмиссия национальной ва­люты, постоянная индексация, систе­матическое снижение курсов нацио­нальных валют В 20-е гг. XX в. ученый О.Ю. Шмидт, изучая процессы инфляции в России и Германии, открыл закон гиперинфляции, ко­гда количество денег в обращении возрастает в арифметической прогрессии, а цены — в геометрической.
Стабильность цен при снижающейся покупательной способности денег
Скрытая инфляция, проявляется в товарном дефиците при относительно стабильном уровне цен, устанавливаемых го­сударством. Государство нерыночной системы хозяйство­вания в условиях, когда на то же количество товаров прихо­дится большее количество денежных знаков, искусственно поддерживает цены на низком уровне, не давая им под­няться, а также контролирует занятость и изменения заработной платы, не давая последней упасть	Открытая инфляция проявляется в росте цен и снижении валютного курса. Рост цен на товары и услуги сопровож­дается обесценением денег и возникновением избыточной денежной массы, не обеспеченной соответствующим коли­чеством товаров и услуг
Степень сбалансированности роста цен
Сбалансированная инфляция характеризуется неизменны­ми относительно друг друга ценами различных товарных групп. Она не страшна для бизнеса, так как периодически повышающиеся цены остаются относительно друг друга неизменными. Рискуют задержать сбыт сверхдорогой про­дукции конечному потребителю только те предпринимате­ли, цена на продукцию которых отражает цепочку повыше­ния цен, например производители сложной продукции, ос­нованной на интенсивных внешних кооперационных связях	Несбалансированная инфляция изменяет цены различных товаров по отношению друг к другу в различных пропорци­ях. Она отрицательно сказывается на бизнесе из-за отсутст­вия возможности спрогнозировать на будущее выбор ра­циональной сферы приложения капитала, произвести рас­чет и сравнить варианты прибыльного инвестирования с учетом перспектив лидеров роста цен. При несбалансиро­ванной инфляции развитие производства кажется нереаль­ным, окупаемы лишь короткие спекулятивно-посредни­ческие операции
Роль ожидания в росте цен
Ожидаемая инфляция вызывается ростом цен, обусловлен­ным повышенным, ажиотажным спросом на товары первой необходимости. Повышение спроса провоцируется прогно­зами (слухами) о приближающейся инфляции и предстоя­щим обесценением денег. Рост спроса приводит к повышению цен и наступлению инфляции	Неожидаемая инфляция не прогнозируется и, как правило, связана с денежными факторами и форс-мажорными об­стоятельствами. Проникновение в экономику происходит при возникновении объективных условий, не зависящих от спровоцированного спроса

 

Как видно из табл. 1, по преобладанию денежных и неденежных факторов выделяется инфляция спроса и инфляция издержек, по ценовому признаку — ползучая, галопирующая, гиперинфляция, скрытая, открытая, сбалансированная и др.

Во второй половине XX в. экономисты стали выделять особый вид инфляции — стагфляцию (Термин впервые введен в экономиче­ский лексикон в 1965 г., однако среди макроэкономистов прижился только после того, как его использовал П. Самуэльсон в статье «Что не так?», вышедшей в 1973 г.). Стагфляция (stagnation) — инфляци­онный рост цен в комбинации с ростом безработицы и сокращением объемов производства. Выделяются две основные причины стаг­фляции:

1) структурное несовершенство рынка и отсутствие конкурен­ции, так как у монополий отсутствуют стимулы для снижения издержек;

2) инфляционные ожидания, когда владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции.

В результате повышаются издержки производства и уменьшается совокупное предложение. Экономика США за последние десятилетия несколько раз пережила периоды стагфляции.

Многие экономисты, как за рубежом, так и внашей стране, ис­пользуют понятие «инфляционный кризис». Инфляционным кризисом (high-inflation crises) считается инфляция в течение не менее двух лет, при которой годовой рост цен превышает 40%.

Статистический ана­лиз 30 стран, переживших в 1961—1994 гг. — 41 инфляционный кри­зис, показал, что экономический рост накануне и в течение инфля­ционного кризиса находится ниже среднемирового значения. Ис­ключение составляют лишь несколько стран — Индонезия, Израиль, Югославия и Бразилия, где экономика приспособилась к инфляции более 40% и показывала рост 3% годовых на душу населения.

В табл. 2 приведены страны, пережившие во второй половине XX в., по несколько инфляционных кризисов продолжительностью до шести лет. В отдельных случаях инфляционный кризис может тянуться до 20 лет, как в Аргентине.

На практике виды инфляции часто переплетаются, поэтому ее называют многофакторным явлением, противостоящим развитию производства и полноценному функционированию экономики страны.

 

 

Таблица 2

Страны, пережившие инфляционный кризис, в 1961—1994 гг.

 

Страна	Годовой пик ин­фляции, %	Год	Страна	Годовой пик ин­фляции, %	Год
Никарагуа (2)	33 554		Уругвай (3)
Боливия			Турция (1)
Перу			Турция (2)
Аргентина (2)			Уругвай (2)
Бразилия (2)			Коста-Рика
Чили			Бразилия (1)

 

Рассматривая инфляцию как результат взаимодействия денеж­ных факторов (спроса) и реальных факторов (предложения), мы конкретизируем вызывающие ее причины.

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных фактора или источника:

1. Дефицит го­сударственного бюджета, финансируемый за счет эмиссии денеж­ных властей. Если дефицит бюджета не покрывается напрямую путем денежной эмиссии, он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных рас­ходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата. (Осуществляется путем увеличения вложений денежных средств в военное производство, закупки из-за рубежа, расширения круга льгот и повышения оплаты труда для государственных служащих. Денежный эквивалент не используемой в гражданских отраслях военной техники превращается в фактор, излишний для обращения.)

Для пополнения государственного бюджета и выполнения социальных обязательств перед населением страны осуществляется размещение государственных займов на денежном рынке или получение ссуды в центральном банке. Это вызывает необеспеченную эмиссию денег сверх потреб­ности товарооборота.

2. Избыточное кредито­вание, т.е. увеличение денег в обращении сверх потребностей эко­номики за счет кредитной экспансии банков, которая повышает объем кредитных орудий обращения и обращающуюся денежную массу и тем самым создает дополнительные запросы на товары и услуги.

3. Внешнеэкономический фактор. При по­купке центральным банком иностранной валюты или в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса происходит приток в страну иностранной валюты. Подсчитано, что в нашей стране в 2004 г. произошедшее укрепле­ние рубля на 2% было вызвано дополнительным притоком валюты из-за рубежа, а ежедневный валютный оборот страны составил око­ло 15 млрд. долл. Для регулирования курса национальной валюты и/или объема валютных резервов государство осуществляет допол­нительную эмиссию, превышающую потребности товарооборота страны. Это приводит к чрезмерному расширению денежного пред­ложения и инфляции спроса.

Причинами инфляции издержек (предложения) являются следующие неденежные факторы:

• сокращение производства и темпов роста производительности труда, обычно вызываемое экономическим кризисом и ухуд­шением общих условий воспроизводства, — в 70—80-е гг. XX в. этот фактор сыграл в экономике промышленно развитых стран мира решающую роль; типичным явлением он был и в России перестроечного периода;

• удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги, включаемые в цену продукции, которые вносят свою лепту в увеличение издержек готовой продукции;

• социальный фактор, когда цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий, активной деятельности по соци­альной защите населения (борьба за снижение безработицы и увеличение заработной платы по отношению к росту цен при замедляющемся росте производительности труда, широкая практика индексации на финансовом рынке и рынке труда);

• монополистическое ценообразование — ориентация производи­телей на ценовое лидерство при формировании и изменении цен ведущих компаний отрасли, в результате чего для основ­ной массы продукции поддерживаются завышенные монопольные цены; такие условия наблюдались в 1960—70-е гг. впромышленно развитых странах и в 1990-е гг. в России;

• внешнеэкономический фактор — удорожание импортных това­ров, в том числе мировых цен на сырье и энергоносители, и обесценение (девальвация) национальной валюты.

Как правило, инфляции спроса или издержек в «чистом виде» не встречаются: имеют место отдельные факторы как одного, так и другого вида инфляции.