Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


»нфл€ционна€ корректировка




 

»нфл€ционна€ корректировка проводитс€ с целью приведени€ в сопоставимые цены показателей бухгалтерской отчетности и формировани€ выводов о динамике этих показателей на основе скорректированных данных.

»нфл€ционна€ корректировка может осуществл€тьс€ двум€ способами: 1) по колебанию курса валют; 2) по колебанию уровней цен.

ѕервый метод наиболее простой, однако, дает неточные результаты, так как курсовые соотношени€ рубл€ и доллара не совпадают с их реальной покупательной способностью.

¬торой метод можно примен€ть по активу баланса в целом (метод учета изменени€ общего уровн€) или по каждой позиции (статье) актива.

 

—корректированное Ќоминальное значение статьи, в руб.

значение статьи = I инфл€ции

реальное, в руб.

 

»ндекс инфл€ции 1, где

I инфл€ции = »ндекс инфл€ции 0

 

I1 - индекс инфл€ции за период анализа (на конечный момент);

I0 - индекс инфл€ции в базисном периоде (на начальную дату отслеживани€);

 

¬ методе учета изменени€ общего уровн€ статьи пересчитываютс€ без учета структуры активов, т. е. примен€етс€ общий индекс дл€ всего имущества (корректировке в этой ситуации подлежат не только Ђнеденежныеї статьи отчетности (как это происходит в случае индивидуального пересчета цен), но и Ђденежныеї (деньги, дебиторска€ и кредиторска€ задолженности). ¬ методе пересчета статей учитываетс€ разный уровень роста цен на различные товарно-материальные ценности (корректировке подвергаютс€ только Ђнеденежныеї статьи).

 

Ќормализаци€ отчетности

 

ѕроблема Ђреалистичностиї данных тесно св€зана с проблемой использовани€ данных бухгалтерского учета дл€ составлени€ и расчета показателей денежного потока. ѕрогнозы объемов производства, капитальных вложений, величин износа базируютс€ на ретроинформации бухгалтерского учета, его первичных документов Ц иного источника информации нет.

“аким образом, как дл€ западного, так и дл€ российского специалиста крайне актуальной следует считать проблему проведени€ корректировок данных бухгалтерского учета вследствие которой их можно было бы использовать дл€ целей оценки.

Ќа западе внесение таких корректировок называетс€ процедурой нормализации. Ќормализующие корректировки провод€тс€ по следующим направлени€м:

- корректировка разовых, нетипичных и неоперационных доходов и расходов, нефункционирующих активов,

- корректировка метода учета операций,

- корректировка величины собственного оборотного капитала (прибавление суммы избыточного капитала или вычитание суммы недостатка).

 

Ќормализаци€ бухгалтерской отчетности проводитс€ с целью определени€ доходов и расходов, характерных дл€ нормально действующего бизнеса.

ќтчетность, составленна€ в соответствии с принципами бухгалтерского учета, не определ€ет реальную рыночную стоимость имущества. Ёто св€зано с возможностью использовани€ различных вариантов учета операций, списани€ товарно-материальных ценностей, а также возможным учетом части активов не по рыночной стоимости.

Ќормализаци€ отчетности в процессе оценки проводитьс€ всегда. ¬ отчете должны разъ€сн€тьс€ корректировки, проводимые в ходе нормализации отчетности.

¬ зависимости от цели проведени€ нормализации отчетность может корректироватьс€ дл€ определени€ рыночной стоимости активов.

Ќужно помнить, что нормализованна€ отчетность может использоватьс€ только в цел€х оценки, так как проводитс€ дл€ упрощени€ работы оценщика при подготовке отчетного заключени€.

Ќа качество оценки большое вли€ние оказывает рассчитанный показатель прибыли, так как он €вл€етс€ основой расчета денежного потока. ѕоэтому при нормализации отчетности оценщик должен проверить доходы и расходы предпри€ти€ на предмет включени€ в них случайных доходов и расходов, которые искажают результат де€тельности относительно нормально действующего бизнеса.  роме случайных (нетипичных) доходов и расходов следует исключить доходы и расходы не св€занные с основной производственной де€тельностью предпри€ти€. »ногда корректировке могут подвергнутьс€ расходы, превышающие средние значени€ по аналогам.

 роме того, на величину прибыли существенное вли€ние может оказать выбранные методы учета списани€ запасов (Ћ»‘ќ, ‘»‘ќ, по средней себестоимости, по стоимости единицы) и начислени€ амортизации (ускоренный метод, с учетом понижающих коэффициентов и т. д.). Ќормализовать нужно отчетность, если примен€ютс€ методы списани€ запасов Ћ»‘ќ, ‘»‘ќ и по стоимости единицы, а также если существует отклонение от линейного метода начислени€ амортизации основных средств и нематериальных активов.

¬ современной российской практике не существует официально признанной методики проведени€ необходимых корректировок данных бухгалтерского учета, используемых дл€ составлени€ расчета денежного потока, т.е. на сегодн€шний момент отсутствуют методические рекомендации по проведению нормализации исходной информации.

ƒл€ успешного решени€ проблемы проведени€ нормализации баланса, т.е. внесени€ необходимых корректировок с целью использовани€ данных бухгалтерского учета дл€ оценки требуетс€ ответить на следующие вопросы (данна€ методика нормализации отчетности была разработана в диссертационной работе  ругловой ».ё. на соискание звани€ кандидата экономических наук):

¬о-первых, при исключении разовых, неоперационных и нетипичных доходов и расходов следует прин€ть во внимание тот факт, что не все счета бухгалтерского учета вне зависимости от де€тельности, осуществл€емой оцениваемым предпри€тием, содержат вышеуказанные доходы и расходы. ѕеречень счетов, которые могут содержать такую информацию, представлен в таблице 5.

“аблица 5

–азработочна€ таблица

—чета бухгалтерского учета ¬озможные разовые, неоперационные и нетипичные доходы и расходы
01 Ђќсновные средстваї ќсновные средства непроизводственного назначени€, объекты социальной сферы, нефункционирующие фонды
02 Ђјмортизаци€ основных средствї јмортизаци€ основных средств непроизводственного назначени€, объектов социальной сферы, нефункционирующих активов
03 Ђƒоходные вложени€ в материальные ценностиї ћатериальные ценности (имущество, здани€, оборудование и др.) имеют характер, не св€занный с основной де€тельностью
11 Ђ∆ивотные на выращивании и откормеї ¬ случае наличи€ у предпри€ти€ подсобного хоз€йства, не св€занного с основной де€тельностью
19 ЂЌалог на добавленную стоимость по приобретенным ценност€мї ћатериальные ценности (имущество, здани€, оборудование и др.) имеют характер, не св€занный с основной де€тельностью
46 Ђ¬ыполненные этапы по незавершенным работамї ¬ыполн€емые строительные и проектные работы не св€заны с основной де€тельностью
60 Ђ–асчеты с поставщиками и подр€дчикамиї   –асчеты не св€заны с основной де€тельностью
62 Ђ–асчеты с покупател€ми и заказчикамиї
63 Ђ–езервы по сомнительным долгамї ≈сли долги возникли в результате неосновной де€тельности предпри€ти€
70 Ђ–асчеты с персоналом по оплате трудаї ¬ычитанию подлежит суммы оплаты труда, причитающа€с€ работникам, зан€тым не в основной де€тельности
76 Ђ–асчеты с разными дебиторами и кредиторамиї –асчеты не св€заны с основной де€тельностью

 

ѕосле определени€ источников-счетов, требующих корректировки, оценщику необходимо уменьшить (или увеличить) на искомые суммы расходов (или доходов) счета - корреспонденты счетов-источников информации или, другими словами, необходимо при проведении нормализации соблюдать принцип двойной записи на счетах бухгалтерского учета (операци€, отражаема€ на счетах актива, должна найти свое отражение и на соответствующих счетах пассива).

¬о-вторых, ключевым моментом западной методики нормализации €вл€етс€ проведение корректировок методов учета операций, оказывающих вли€ние на структуру себестоимости и, в конечном итоге, на получаемую прибыль. ¬озникает вопрос: какие методы учета следует считать нормализованными? ƒл€ решени€ этого вопроса рассмотрим предусмотренные действующим российским законодательством варианты учетной политики.

“аблица 6

¬арианты учетной политики в соответствии с действующим законодательством

ѕоказатель, по которому предусмотрены различные способы учета Ќормативный акт, предусматривающий различные способы учета ¬арианты учета, предусмотренные нормативными актами ¬арианты учета, вли€ющие на конечный финансовый результат
       
—ебестоимость     ѕЅ” 14/2007 1.способы оценки нематериальных активов, приобретенных не за денежные средства, 2.амортизаци€ нематериальных активов, 3.сроки полезного использовани€ нематери-альных активов, 4.способ отражени€ в бухгалтерском учете амортизационных отчислений по нематери-альным активам 2.амортизаци€ нематериальных активов
      ѕЅ” 6/01 1.о первоначальной стоимости и сумме начисленной амортизации по основным группам основных средств на начало и конец отчетного года; 2.о движении основных средств в течение отчетного года по основным группам (поступление, выбытие и т.п.); 3.о способах оценки объектов основных средств, полученных по договорам, предусматривающим исполнение об€зательств (оплату) неденежными средствами; 4.об изменени€х стоимости основных средств, в которой они прин€ты к бухгалтерскому учету (достройка, дооборудование, реконструкци€, частична€ ликвидаци€ и переоценка объектов); 5.о прин€тых организацией сроках полезного использовани€ объектов основных средств (по основным группам); 6.об объектах основных средств, стоимость которых не погашаетс€; 7.об объектах основных средств, предос-тавленных и полученных по договору аренды; 8.о способах начислени€ амортизационных отчислений по отдельным группам объектов основных средств; 9.об объектах недвижимости, прин€тых в эксплуатацию и фактически используемых, наход€щихс€ в процессе государственной регистрации. 8.о способах начислени€ амортизационных отчислений по отдель-ным группам объектов основных средств
      ѕЅ” 5/01 1.о способах оценки материально Ц производственных запасов по их группам (видам); 2.о последстви€х изменений способов оценки материально Ц производственных запасов; 3.о стоимости материально Ц производственных запасов, переданных в залог; 4.о величине и движении резервов под снижение стоимости материальных ценностей. 1.о способах оценки материальноЦпроизводственных запасов по их группам (видам);

 

–ассмотрим выбранные варианты учета, вли€ющие на конечный финансовый результат.

“аблица 7

–азработочна€ таблица

¬арианты учета, вли€ющие на конечный финансовый результат ¬арианты учетной политики, предусмотренные законодательством ¬ариант учетной политики, который следует считать нормализованным ѕричины, по которым, по мнению автора работы, избранный вариант следует считать нормализованным
—пособы начислени€ амортизации немате-риальных активов 1.линейный способ, 2.способ уменьшаемого остатка, 3.способ списани€ стоимости пропор-ционально объему продукции Ћинейный способ ƒанный способ предусматривает равномерную амортизацию актива в течение срока полезного использовани€
—пособы начислени€ амортизации объектов основных средств 1.линейный способ, 2.способ уменьшаемого остатка, 3.способ списани€ стоимости по сумме чисел лет срока полезного использовани€ 4. способ списани€ стоимости пропор-ционально объему продукции Ћинейный способ ƒанный способ предусматривает равномерную амортизацию актива в течение срока полезного использовани€
—пособы оценки материальноЦпроизводственных запасов (способы отпуска ћѕ« в производство или иного выбыти€) 1.по себестоимости каждой единицы, 2.по средней себестоимости, 3.по себестоимости первых по времени приобретени€ ћѕ« (метод ‘»‘ќ), 4.по себестоимости последних по времени приобретени€ ћѕ« (метод Ћ»‘ќ) Ц метод не используетс€ дл€ целей бухучета ѕо средней себестоимости ѕринцип аналогичен отбору способа амортизации

 

“аким образом, данные таблиц 5-7 позвол€т оценщику значительно упростить проведение процедуры нормализации, сократить временные затраты и веро€тностную погрешность расчетов, что €вл€етс€ очень важным при проведении оценки.

“рансформаци€ отчетности

“рансформаци€ бухгалтерской отчетности проводитьс€ с целью приведени€ к единой основе (например, международным стандартам отчетности) финансовой отчетности оцениваемой компании и компаний-аналогов. »ными словами, трансформаци€ Ц это корректировка отчетности дл€ приведени€ к единым стандартам бухгалтерского учета. “рансформаци€ отчетности не €вл€етс€ об€зательной и проводитьс€ оценщиком в случае необходимости. Ќеобходимость трансформации бухгалтерской отчетности в соответствии с международными стандартами обусловлена требованием сопоставимости информации.

Ѕухгалтерска€ отчетность в трансформированном виде Ц более достоверна€ и надежна€ база дл€ сравнени€ оцениваемого предпри€ти€ с предпри€ти€ми-аналогами и среднеотраслевыми параметрами различных стран.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2015-11-05; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 2454 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

¬ы никогда не пересечете океан, если не наберетесь мужества потер€ть берег из виду. © ’ристофор  олумб
==> читать все изречени€...

1320 - | 1245 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.011 с.