Завдання 44

Підприємцю необхідно розрахувати розмах варіації та оцінити ризик кожного з альтернативних фінансових інструментів, якщо в обох випадках імовірність найбільш ймовірної прибутковості складає 60%, а імовірності песимістичної й оптимістичної оцінок рівні і складають 20%.

 

	Варіант А	Варіант Б
Вартість цінного папера, грн. Прибутковість (експертна оцінка), % песимістична найбільш ймовірна оптимістична

Рішення:

1. розраховується найбільш ймовірна прибутковість (К_в) по формулі:

 

;

де К_і - прогнозні оцінки значень прибутковості;

Р_і імовірності їхнього здійснення.

 

Варіант А:

К_в = 14 × 0,2 + 16 × 0,6 + 18 × 0,2 = 16%;

 

Варіант Б:

 

;

 

2. розраховується стандартне відхилення (Ос) по формулі:

 

;

 

Варіант А:

 

=1,26%;

 

Варіант Б:

 

=2,53%;

 

3. розраховується коефіцієнт варіації (V) по формулі:

V = Ос / Кв

Варіант А: V = 1,26:16 = 0,079

 

 

Варіант Б: V = 2,53:17 = 0,149

 

Таким чином, варіант Б є більш ризикованим у порівнянні з варіантом А. Разом з тим уже не можна сказати, що він більш ризикований у два рази.