И католические, и протестантские князья, так же как и очень многие из окружения императора считали, что Валленштейн хочет сам захватить власть в Германии. В 1630 Фердинанд II уволил Валленштейна. Однако, когда началось шведское наступление, пришлось позвать его ещё раз.
Швеция была последним крупным государством, способным изменить расклад сил. Густав II Адольф, король Швеции, как и Кристиан IV, стремился остановить католическую экспансию, а также установить свой контроль над балтийским побережьем северной Германии. Как и Кристиана IV, его щедро субсидировал кардинал Ришелье, первый министрЛюдовика XIII, короля Франции.
До этого Швецию от войны удерживала война с Польшей в борьбе за Балтийское побережье. К 1630 году Швеция закончила войну и заручилась поддержкой России (Смоленская война).
Шведская армия имела на вооружении передовое стрелковое оружие и артиллерию. В ней не было наёмников, и поначалу она не грабила население. Этот факт возымел положительный эффект. В 1629 году Швеция прислала на помощь Штральзунду 6 тыс. солдат под командой Александра Лесли. В начале 1630 года Лесли захватил остров Рюген, в результате был установлен контроль над Штральзундским проливом. А 4 июля 1630 года Густав II Адольф, король Швеции, высадился на континенте, в устье Одера.
Фердинанд II зависел от Католической Лиги с тех пор, как распустил армию Валленштейна. В битве при Брейтенфельде (1631) Густав Адольф нанёс поражение армии Католической лиги под командованием Тилли. Через год они снова встретились, и снова шведы победили, причём Тилли погиб (1632). Со смертью Тилли Фердинанд II снова обратил внимание на Валленштейна.
Валленштейн и Густав Адольф сошлись в ожесточённой битве при Лютцене (1632), где шведы с трудом победили, но Густав Адольф погиб. В марте 1633 Швеция и немецкие протестантские княжества образовали Хайльброннскую лигу (англ.)русск.; вся полнота военной и политической власти в Германии перешла к выборному совету во главе со шведским канцлером Акселем Оксеншерной. Но в войсках протестантов стало сказываться отсутствие единого авторитетного военачальника, и в 1634 непобедимые до того шведы потерпели серьёзное поражение в битве при Нердлингене (1634).
Подозрения Фердинанда II опять взяли верх, когда Валленштейн начал вести собственные переговоры с протестантскими князьями, лидерами Католической лиги и шведами (1633). Кроме того, он заставил своих офицеров принести ему личную присягу. По подозрению в измене Валленштейн был отстранён от командования, был издан указ о конфискации всех его имений. 25 февраля 1634 Валленштейн был убит офицерами собственной охраны в замке Эгер.
После этого князья и император начали переговоры, которые завершили шведский период войны Пражским миром (1635). По его условиям предусматривалось:
§ Аннулирование «Эдикта о Реституции» и возвращение владений к рамкам Аугсбургского мира.
§ Объединение армии императора и армий германских государств в одну армию «Священной Римской империи».
§ Запрет на образование коалиций между князьями.
§ Легализация Кальвинизма.
Этот мир, однако, не мог устроить Францию, так как Габсбурги, в результате, становились сильнее.
