Денежные средства => Запасы (сырье, материалы) => Незавершенное производство => Готовая продукция => Денежные средства
Источники финансирования:
– Собственные средства (уставный капитал, выручка от реализации);
– Устойчивые пассивы (минимальная задолженность по заработной плате);
– Кредиторская задолженность (накопленные суммы до наступления срока платежа);
– Краткосрочные заемные средства (от банков, государства, по ценным бумагам).
36. Управление финансами компании и характеристика применяемых методов.
Финансовый менеджмент – система управления финансовыми потоками, направленная на достижение целей компании.
Цели зависят от внешних и внутренних факторов: максимизация прибыли компании, минимизация рисков, обеспечение финансовой устойчивости, избежание банкротства.
Службы управления финансами:
Финансовый директор – принятие решений
Финансовый департамент, отдел – разработка и реализация финансовой стратегии компании, финансовой и налоговое планирование, разработка финансовой политики компании, экспертиза и оценка финансовой деятельности
Бухгалтерия – финансовый и налоговый учет, контроль за движением имущества и выполнением обязательств.
Финансовые методы управления:
1. Финансовый учет – система учетных процедур, отражающих состояние и движение имущества компании.
В соответствии с МСФО – 3 базовые формы учета:
· Бухгалтерский (финансовый) баланс дает комплексное представление о финансовом состоянии компании и его изменении в отчетном периоде
· Отчет о прибылях и убытках отражает финансовые результаты деятельности компании в отчетном периоде
· Отчет о движении денежных средств содержит информацию о денежных потоках компании
2. Финансовый анализ – оценка эффективности финансовых потоков и хозяйственной деятельности компании для поиска способов улучшения финансового положения.
База – данные финансового учета и информация о воздействии внешней среды.
3. Финансовое планирование – оптимизация финансовых потоков в перспективе.
Виды финансовых планов:
· долгосрочные - основные финансовые показатели и движение финансовых потоков в перспективе;
· текущие - движение финансовых ресурсов в течение года с разбивкой по кварталам;
· оперативные - регулирование финансовых потоков и выполнение финансовых обязательств в текущей деятельности.
4. Финансовый контроль – выявление отклонений реальных финансовых потоков от запланированных.
37. Финансовая политика компании: понятие, организация и характеристика отдельных направлений – ценовой, инвестиционной, дивидендной.
Финансовая политика компании – совокупность мероприятий по управлению финансовыми потоками компании на основе рационального использования финансовых методов и взаимосвязей.
Включает установление целей и выбора средств достижения этих целей в зависимости от влияния внешних (макроэкономическая ситуация) и внутренних (отрасль, вид деятельности) факторов.
Ценовая политика компании – формирование системы цен на свою продукцию, исходя из сложившихся условий рынка и влияние внешних и внутренних факторов.
Цель – получение выгоды от продажи продукции включает: разработку ценовой стратегии в соответствии с общей стратегией развития компании; планирование цен на текущий период для заключения договоров с покупателями; оперативное регулирование цен под влиянием текущих факторов.
Методы формирования цен: на основе издержек (издержки + прибыль); ориентация на спрос (с учетом эластичности спроса); ориентация на конкуренцию (текущая рыночная цена, следование за лидером)
Инвестиционная политика компании – выбор эффективных вариантов вложения средств
Направления: анализ результатов инвестирования (оценка полученного эффекта, сравнение с альтернативными способами инвестиций); поиск и выбор источников инвестиций (оптимизация структуры источников); поиск и выбор объектов вложения (анализ и отбор инвестиционных проектов)
Дивидендная политика компании – установление пропорций распределения полученной прибыли между акционерами (выплата дивидендов) и компанией (использование прибыли для развития компании путем ее капитализации).
38. Некоммерческие организации: понятие, сферы деятельности и основные особенности.
Некоммерческие организации – организации, которые не ставят перед собой цели получения прибыли и не распределяют полученную прибыль между участниками. Оказывают общественно значимые услуги нематериального характера.
Сферы деятельности:
· Управление экономикой страны, региона (бюджетные организации)
· Координация деятельности и защита общих интересов (ассоциации и союзы)
· Реализация духовных и идеологических интересов (религиозные организации, профсоюзы, партии)
· Оказание поддержки социально незащищенным группам населения (фонды)
· Оказание услуг в области образования, медицины, спорта, права (бюджетные и частные учреждения, автономные некоммерческие организации)
Особенности:
· Имущество – их собственность (учреждения - только оперативное управление)
· Основа деятельности – учредительные документы: устав, договор
· Предпринимательская деятельность – только в рамках уставных целей (кроме ассоциаций и союзов)
· В фондах создается специальный орган управления – Попечительский совет
39. Доходы некоммерческих организаций и основные направления использования ими финансовых ресурсов.
Доходы:
· Целевые поступления (вступительные и членские взносы; взносы учредителей; пожертвования; средства из бюджетов на выполнение целевых программ и в виде субсидий)
· Доходы от предпринимательской деятельности (выручка от реализации товаров, работ и услуг; доходы от сдачи имущества в аренду; доходы от участия в капиталах других организаций; доходы от вложения средств в банковские депозиты, ценные бумаги)
Направления:
· Осуществление расходов для обеспечения своей деятельности: на уставную деятельность, на выполнение целевых программ, на выполнение целевых программ, на содержание самой организации и на предпринимательскую деятельность.
· Уплата обязательных платежей: налог на имущество, транспортный налог, земельный налог, страховые взносы во внебюджетные фонды.
· Использование прибыли: только для реализации уставных целей организации – не распределяется между участниками.
40. Государственные финансы, их зависимость от государственного устройства, структура и направления использования бюджетных средств. Специфика муниципальных финансов.
Государственный финансы - совокупность взаимосвязей на основе финансовых потоков между органами государственной власти и другими экономическими субъектами, с помощью которых образуются бюджеты, используемые в интересах государства и его граждан.
· Абсолютное государство – абсолютная власть монарха – государственные финансовые ресурсы представлены казной монарха.
· Конституционная монархия – власть монаха ограничена – государственными финансовыми ресурсами распоряжается парламент и правительство.
· Тоталитарное государство – неограниченные полномочия властей – концентрация финансовых ресурсов в руках властей, которые регламентируют общественные потребности.
· Демократическое государство – «власть народа», органы власти наделены полномочиями – формирование и использование государственных финансовых ресурсов осуществляется на основе обсуждения.
Финансовые ресурсы концентрируются в бюджетах и используются для:
· Обеспечения безопасности страны в целом и жизни граждан;
· Регулирование экономики страны в сочетании с рыночным;
· Социальной поддержки населения страны;
· Накопление в резервных фондах;
· Инвестирования в целях рационального развития экономики.
Структура государственных и муниципальных финансов:
По статусу: государственные финансы (федеральные финансы и финансы субъектов РФ) и финансы местного самоуправления (муниципальные финансы)
По назначению: общегосударственные (федеральные финансы) и территориальные финансы (финансы субъектов РФ и муниципальные финансы)
Муниципальные финансы – формирование и использование местных бюджетов с целями выравнивания уровней жизни населения и развития своей территории.
Сферы полномочий:
· обеспечение нормальных условий жизни (электро-, газо- и водоснабжение, автомобильные дороги, пассажирский транспорт, озеленение, места отдыха и т.д.);
· оказание социальных услуг (образование, медицина, социальное жилье и т.д.)
41. Бюджетная система и зависимость её структуры от государственного устройства. Структура бюджетной системы РФ.
По бюджетному кодексу бюджет это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
