Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций.
Различают простой срок окупаемости и динамический.
Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) прекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное.
Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Дисконтированный срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.
Расчет прогнозируемых коэффициентов ликвидности, деловой активности и показателей структуры капитала производства (предприятия) осуществляется на основе исходных данных предыдущих таблиц.
Уровень безубыточности:
Объем реализации, соответствующий уровню безубыточности, определяется как произведение: выручка от реализации х УБ. Приемлемым считается уровень менее 50%.
Точка безубыточности (ТБУ) определяется для одного вида продукции в натуральных показателях или стоимости выражения:
Коэффициент покрытия задолженности:
Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения. Чем выше коэфициент, тем лучше положение предприятия относительно погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается показатель, превышающий 1,3.
Рентабельность:
собственных средств (капитала):
Является ориентиром для инвесторов, сравнивается с аналогичными показателями предприятий отрасли, альтернативным вложением этих средств в банк (ценные бумаги);
инвестиций:
инвестированного капитала (рентабельность активов):
продаж (оборота):
реализуемой продукции:
Коэффициент финансовой независимости:
Этот показатель должен составлять не менее 0,6.
Коэффициент финансовой напряженности:
где заемные средства - сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Оптимальное соотношение - не более 0,5.
Коэффициент структуры капитала:
Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не должны превышать размеры собственного капитала.
Коэффициенты оборачиваемости:
Коэффициент текущей ликвидности:
