Нормирование и лимитирование

Таким образом, финансовая работа предприятия – это, прежде всего, финансовое планирование - планирование доходности активов, платежеспособности и финансовой устойчивости через успешную экономическую деятельность. Однако многие свойства предприятия, а, следовательно, и отражающие их показатели, являются противоречивыми, то есть одни свойства улучшаются за счет ухудшения других свойств. Так, при повышении доходности снижается ликвидность, увеличиваются риски деятельности. Поэтому финансовые решения являются компромиссными и необходимо выбирать определенные пропорции между основными финансово-экономическими показателями предприятия:доходами и затратами, между различными элементами активов и пассивов, ликвидностью активов и их доходностью с учетом рисков деятельности и т.д. Наиболее простым и повсеместно применяемым методом управления финансово-экономическими пропорциями является нормирование и лимитирование. В частности, необходимо ограничивать величину финансового рычага, текущих обязательств, дебиторской задолженности, иметь определенный запас ликвидных средств, производственных запасов и т.д. Особую сложность представляет оценка необходимого объема основных средств, который определяется возможностями сбыта продукции и их отдачей. С необходимым объемом основных средств связан объем капитальных вложений, который необходимо минимизировать за счет сокращения сроков строительства и снижения стоимости строительства. Нормированию и лимитированию подлежат не только статьи баланса, но и расходы. Во-первых, существует большое число норм и нормативов, устанавливаемых государством: ставки налогов, сборов, акцизов, таможенные пошлины, нормативы отчислений в различные фонды. Во-вторых, часть расходов может относиться на себестоимость лишь в определенных пределах (расходы на рекламу, представительские расходы). В-третьих, ряд расходов лимитируется самим предприятием: расходы на капитальный ремонт, зарплату и др. Таким образом, лимиты и нормы - это основной метод финансово - экономического планирования и регулирования деятельности предприятия. Они упрощают управление, повышают эффективность управления, страхуют от рисков. Нормы, нормативы и лимиты зависят от стратегических целей, политики предприятия и от внешних условий. Например, в нормальной рыночной экономике средняя норма доходности производственной деятельности примерно в два раза превышает ставку банковского процента из-за различий в скорости оборота производственного и фиктивного капитала и повышенного риска. Если это не так, то рынок капитала не может выступать источником экономического роста, и предприятия могут рассчитывать лишь на собственные средства и это ограничивает финансово-экономические возможности развития предприятия.

Таким образом, в рыночной экономике финансово-экономическое управление основано на выполнении ряда ограничений. В общем случае основным ограничением в деятельности предприятия является недопущение банкротства. Для реализации этого нужно обеспечить необходимую ликвидность активов и платежеспособность, даже в ущерб доходности. Следующим ограничителем является величина заемных средств, определяющая величину финансового рычага и зависящая от величины производственного рычага.

Минимизация налогов

Значительное влияние на финансовую работу предприятия оказывает налоговое законодательство, так как выплата налогов требует существенного повышения доходности активов. Поэтому задача минимизации налогов всегда находится в поле зрения финансового менеджмента. При этом речь идет о соответствии финансовой работы предприятия экономической политике государства, поощряющего с помощью налоговой политики определенные направления экономико-финансовой деятельности предприятия. Это актуально во всем мире, и особенно в условиях России, где в связи с экономической нестабильностью и существующими традициями налоговое давление на предприятия чрезмерно велико. Дискуссии о тяжести налогов не прекращаются со времен Адама Смита, который говорил, что в нормальных условиях в стране должны быть легкие налоги. Каков же критерий тяжести налогов? В полном объеме финансовой наукой эта задача не решена и на практике часто руководствуются кривой Лафера, то есть зависимостью между доходами бюджета за счет сбора налогов и налоговыми ставками. Вначале при росте налоговых ставок доходы бюджета растут, достигая максимума при некотором размере налоговых ставок, а затем при дальнейшем возрастании налоговых ставок эти доходы падают. Падение доходов бюджета с увеличением налоговых ставок объясняется как падением деловой активности вплоть до сворачивания бизнеса, так и массовым уклонением от налогов и бегством в теневой бизнес в связи с невозможностью обеспечить соответствующую доходность бизнеса. Однако величина налоговых поступлений зависит не только от налоговых ставок, но и в гораздо большей степени от величины налогооблагаемой базы. Поэтому государства наряду с мерами по увеличению собираемости налогов проводят политику налоговых щитов с целью увеличения налогооблагаемой базы и, следовательно, налоговая политика предприятий должна использовать эти налоговые щиты при решении своих задач.

Налоговый щит - это финансово-экономический инструмент, позволяющий в рамках действующего законодательства защитить доходы предприятия от излишнего налогообложения.

Грамотное использование налоговых щитов позволяет предприятию повысить эффективность своей работы.

Все налоговые щиты могут быть разделены на несколько видов.

1. по воздействию на налогооблагаемый доход налоговые щиты делятся на прямые, выступающие в виде различных налоговых льгот (общепромышленные, отраслевые и адресные), и косвенные, воздействующие на размер налогооблагаемой прибыли. Косвенные налоговые щиты предполагают воздействие на отдельные элементы себестоимости. В зависимости от методологии формирования издержек принято выделять налоговые щиты по заработной плате, по амортизации, по банковским процентам и др.

2. По видам хозяйственной деятельности, например, льготы, устанавливаемые для народных промыслов, строительстве жилья и др.

3. По организационно-правовой форме, например, в отношении малых предприятий,

4. По местоположению предприятия: свободные экономические зоны, оффшорные зоны, страны с различным налоговым законодательством и др.

5. Налоговые щиты, вытекающие из содержания учетной политики в рамках национальных стандартов учета,

6. Специальные налоговые щиты: выгоды от использования консолидированного баланса (операции между подразделениями не подлежат налогообложению), покупка контрольного пакета акций нужной, но убыточной компании (ее убытки снижают налогооблагаемую базу материнской компании) и др.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что грамотное использование налоговых щитов выгодно как предприятию, снижающему свою налоговую нагрузку, так и государству, увеличивающему за счет нормального развития предприятия налоговую базу, что в конечном итоге увеличивает налоговые поступления в бюджет и способствующему развитию экономики страны в нужном направлении. Поэтому работа по минимизации налогов в рамках существующего законодательства должна проводиться финансовым менеджментом постоянно.

 

Литература

1. Бонхем А., Ленгтон К. Финансы: пер. с англ./научн. Ред. Перевода и авт. Предисл. К.В. Садченко.-М: Дело и Сервис, 2011.

2. Кабанцева Н.Г. Финансы: учебное пособие. Ростов н/Дону, 2012.

3. Финансы и кредит: учебник для студентов вузов / [авт. кол.: М. Л. Дьяконова, Е. В. Жеталова, Т. М. Ковалева и др.]; под ред. Т. М. Ковалевой. - 6-е изд., испр. и доп. - М.: КНОРУС, 2011. - 360 с.

4. Финансы: учебник для бакалавров / под ред. М. В. Романовского и О. В. Врублевской. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва: Юрайт, 2012. - 590 с.

5. http://www.finbook.biz/

6. http://www.garant.ru