Поиск:

Косвенный метод анализа движения денежных средств 4 страница

10. Доходы будущих периодов (потенциальный капитал)

11. Итого собственный капитал (стр. 9 + стр. 10)

* включает эмиссионный доход, курсовые разницы, возникающие по расчетам с учредителями по вкладам и разницы, возникающие при пересчете стоимости активов и обязательств организации, используемых для ведения деятельности за пределами РФ.

Задание 2. На основании данных Отчета об изменении капитала указать, за счет каких элементов произошли наиболее существенные изменения собственного капитала (полученная чистая прибыль, переоценка основных средств, изменение количества и номинальной стоимости акций и др.) и как можно интерпретировать такие изменения. Какие источники – внутренние или внешние – оказали наибольшее влияние на изменение собственного капитала.

Таблица 4.2 – Факторы изменения собственного капитала организации

Изменение собственного капитала за счет	20__ г. (прошлый)			20__ г. (отчетный)
	сумма изменений, тыс. руб. (+, –)	% от общих изменений		сумма изменений, тыс. руб. (+, –)	% от общего изменения
	сумма изменений, тыс. руб. (+, –)	положительных	отрицательных	сумма изменений, тыс. руб. (+, –)	положительных	отрицательных
1. Получения чистой прибыли (убытка)
2. Переоценка имущества
3. Доходы (расходы), относящиеся непосредственно на увеличение (уменьшение) капитала
4. Изменения количества акций
5. Изменения номинальной стоимости акций
6. Реорганизации юридического лица
7. Выплаты дивидендов акционерам
8. Изменение добавочного капитала (без переоценки)
9. Изменение резервного капитала *
10. Прочих причин
11. Изменение доходов будущих периодов**
Общее изменение реального собственного капитала, в т. ч. – положительные – отрицательные		100	100		100	100

* Отчислений в резервный капитал (использования резервного капитала)

** В случае, если доходы будущих периодов при анализе отнесены к собственному капиталу (в ОИК данный показатель отсутствует, берется из ББ).

Задание 3. Определить показатели динамики и движения собственного капитала, оценить их изменение.

Справочно. Показатель «Поступивший собственный капитал» определяется по общей сумме положительных отклонений, а «Использованная (выбывшая) часть собственного капитала» – по общей сумме отрицательных отклонений на основании данных табл. 4.2.

Таблица 4.3 – Показатели движения собственного капитала

Показатель

20__ г.

(базисный)

20__ г.

(прошлый)

20__ г.

(отчетный)

Отклонение (+, –)

к прошлому году

к базисному году

1. Собственный капитал на начало года, тыс. руб. 2. Собственный капитал на конец года, тыс. руб. 3. Поступивший собственный капитал, тыс. руб. 4. Использованный (выбывший) собственный капитал 5. Коэффициент поступления собственного капитала 6. Коэффициент использования собственного капитала 7. Темп роста собственного капитала (коэффициент сохранности собственного капитала), %

1. Темп роста собственного капитала (коэффициент сохранности собственного капитала)

Темп роста собственного капитала должен быть > 100%; > Jинф. за период; > ТР_F

2. Коэффициент поступления собственного капитала

Поступило собственного капитала за год

Кпск =

Остаток собственного капитала на конец года

3. Коэффициент выбытия собственного капитала (использования собственного капитала)

Выбыло (использовано) собственного капитала за год

Квск =

Остаток собственного капитала на начало года

Аналогично производится расчет показателей по отдельным элементам собственного капитала.

5. АНАЛИЗ ОТЧЁТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

5.1. Прямой метод анализа движения денежных средств

Задание 1. Провести анализ денежных потоков организации с использованием прямого метода (табл. 5.1, 5.2, 5.3). Дать оценку динамики денежных потоков, состава и структуры денежных потоков по видам деятельности и источникам поступления (направлениям использования) денежных средств. В выводах отразить:

– в каком объёме и из каких источников были получены наибольшие суммы поступления денежных средств, каковы основные направления их использования;

– каково соотношение чистых денежных потоков по видам деятельности, и каким образом оно может быть оценено аналитиком;

– достаточно ли денежных средств, генерируемых текущей деятельностью организации, для осуществления инвестиций. В случае недостатка пояснить, из каких источников организацией были получены недостающие денежные средства;

– каким образом денежные потоки повлияли на остаток денежных средств;

– в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам. Какие коррективы можно внести в оценку платежеспособности организации по результатам анализа денежных потоков прямым методом.

Таблица 5.1 – Состав и структура денежных потоков по видам деятельности

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.			Темп роста, %	Удельный вес, %
Показатель	20__ г.	20__ г.	Отклонение (+/–)	Темп роста, %	20__ г.	20__ г.	Отклонение (+/–), п.п.
1. Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало года					1) х	1) х
2. Поступило денежных средств, всего					100	100
В том числе по видам деятельности:
– текущей
– инвестиционной
– финансовой
3. Направлено (израсходовано) денежных средств, всего					100	100
В том числе по видам деятельности:
– текущей
– инвестиционной
– финансовой
4. Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец года					2) х	2) х
5. Чистый денежный поток (результат движения денежных средств), всего					100	100
В том числе по видам деятельности:
– текущей
– инвестиционной
– финансовой

1) Можно рассчитать в % к показателю 3.

2) Можно рассчитать в % к показателю 2.

Косвенный метод анализа движения денежных средств

Модель изменения денежных средств с использованием косвенного метода:

Δ ДС (ЧДП) = ПЧ + (ΔЕс^*+ ΔКd+ ΔКt + ΔRp+ ΔА) – (ΔF^*+ ΔZ + ΔRa+ ΔКФВ),

где Ес^* – собственный капитал без учета чистой прибыли (убытка) отчетного года
(Ес^*_кг = Ес_кг – ПЧ. Величина собственного капитала на начало года не корректируется).

А – сумма амортизации (накопленной) по основным средствам и нематериальным активам (Пояснения к ББ и ОФР);

F^* – величина внеоборотных активов, в которой основные средства и нематериальные активы отражены по их первоначальной (восстановительной) стоимости (Пояснения к ББ и ОФР). Суммы по остальным статьям внеоборотных активов соответствуют ББ (F^* = F + A).

Задание 3. Провести анализ денежных потоков с использованием косвенного метода.

В выводах:

– выявить причины изменения денежных средств и объяснить расхождение величины полученной чистой прибыли и наличия денежных средств на конец года;

– указать основные направления притока и оттока денежных средств (в рамках косвенного метода);

– оценить динамику факторных влияний по сравнению с предыдущим годом (табл. 5.5);

– выявить, достаточно ли (и в какой степени) полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности, полагая, что ЧДПТ =ПЧ + ∆А + ∆ Rр – ∆Z – ∆Rа.

Таблица 5.4 (1) – Движение денежных средств с использованием косвенного метода

Статьи	20__ г. (прошлый)				20__ г. (отчетный)
Статьи	нач. года	кон. года	откл. (+, –)	характер влияния¹⁾ (+, –)	нач. года	кон. года	откл. (+, –)	характер влияния¹⁾ (+, –)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Чистая прибыль (убыток) – ПЧ	х		х		х		х
2. Статьи, положительное приращение которых увеличивает ЧДП, а отрицательное – уменьшает 2.1. Собственный капитал без учета ПЧ отчетного года (Ес*)
в том числе – уставный капитал
– собственные акции, выкупленные у акционеров
– переоценка внеоборотных активов
– добавочный капитал без переоценки
– резервный капитал
– нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)- прошлых лет
– доходы будущих периодов
2.2. Долгосрочные обязательства
в том числе – заемные средства
– отложенные налоговые обязательства
– оценочные обязательства
– прочие обязательства

2.3. Краткосрочные заемные средства
2.4. Кредиторская задолженность
2.5. Оценочные обязательства
2.6. Прочие краткосрочные обязательства
2.7. Амортизация ОС и НМА (А)²⁾
3. Статьи, положительное приращение которых уменьшает ЧДП, а отрицательное – увеличивает
3.1. Внеоборотные активы (F*)
в том числе – основные средства (ОС*) ²⁾
– нематериальные активы (НМА*) ²⁾
– результаты исследований и разработок
– нематериальные поисковые активы
– материальные поисковые активы
– доходные вложения в материальные ценности
– финансовые вложения
– отложенные налоговые активы
– прочие внеоборотные активы
3.2. Запасы
3.3. НДС по приобретенным ценностям
3.4. Дебиторская задолженность
3.5. Краткосрочные финансовые вложения
3.6. Прочие оборотные активы
4. Денежные средства и денежные эквиваленты (ДС)				Х				Х

¹⁾Характер влияния отклонений на ЧДП.

²⁾Пояснения к ББ и ОПУ раздел 1.1, 2.1. Следует проверить взаимоувязку ББ и Пояснения к ББ и ОФР по суммам амортизации.

Таблица 5.4. (2) – Движение денежных средств косвенным методом (по аналитическому балансу)

Статьи	20__ г. (прошлый)				20__ г. (отчетный)
Статьи	нач. года	кон. года	откл. (+, –)	характер влияния¹⁾ (+, –)	нач. года	кон. года	откл. (+, –)	характер влияния¹⁾ (+, –)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Чистая прибыль (убыток) – ПЧ	х		х		х		х
2 Собственный капитал без учета ПЧ отчетного года (Ес*)
3. Долгосрочные обязательства
4.. Краткосрочные заемные средства
5.. Кредиторская задолженность
6. Амортизация ОС и НМА (А)¹⁾
7.. Внеоборотные активы (F*) ²⁾
8. Запасы
9. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы
10. Краткосрочные финансовые вложения
11. Денежные средства и денежные эквиваленты (ДС)				Х				Х

¹⁾Пояснения к ББ и ОПУ раздел 1.1, 2.1.

²⁾ Внеоборотные активы, увеличенные на сумму амортизация ОС и НМА

Задание 4. Результаты расчетов, представленные в табл. 5.4, обобщить, сгруппировав отдельно факторы, положительно и отрицательно повлиявшие на чистые денежные средства (чистый денежный поток) в предыдущем и отчетном году; оценить влияние факторов.

Таблица 5.5 – Влияние факторов на изменение чистого денежного потока

Показатель‑фактор	Величина влияния*
	20__ г. (прошлый)	20__ г. (отчетный)
Положительно повлиявшие факторы (ПФ)
1. Чистая прибыль









Общая сумма положительных факторов
Отрицательно повлиявшие факторы (ОФ)
Убыток









Общая сумма отрицательных факторов
Изменение денежных средств и денежных эквивалентов (∆ДС) **

* в соответствии с граф. 5, 9 табл. 5.4.

** Проверка: ∆ДС (ЧДП) = ПФ – ОФ

6. АНАЛИЗ ПОЯСНЕНИЙ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ
И ОТЧЕТУ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Таблица 6.5 – Обеспеченность основных средств (внеоборотных активов) источниками формирования

№ п/п

Показатель

20__ г.

(базисный)

20__ г.

(отчетный)

20__ г.

(прошлый)

Отклонение (+, –)

к прошл. году

к базисн. году

Внеоборотные активы, тыс. руб. (F), в т. ч. основные средства

Удельный вес основных средств в общей сумме внеоборотных активов, %

Собственный капитал, тыс. руб. (Ес)

Долгосрочный заемный капитал, тыс. руб. (Kd)

Совокупные активы, тыс. руб. (Ва)

Коэффициент иммобилизации: – собственного капитала (F/Eс), – постоянного капитала F/ (Eс + Кd)

Коэффициент иммобилизации активов (Киа = F/Bа)

<== предыдущая лекция	\|	следующая лекция ==>
Косвенный метод анализа движения денежных средств 3 страница	\|	Косвенный метод анализа движения денежных средств 5 страница

Поделиться с друзьями:

Дата добавления: 2018-10-14; Мы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 192 | Нарушение авторских прав

Поиск на сайте:

Лучшие изречения:

Своим успехом я обязана тому, что никогда не оправдывалась и не принимала оправданий от других. © Флоренс Найтингейл
==> читать все изречения...

1849 -

| 1648 -

Ген: 0.055 с.