Собственный капитал организации (предприятия) характеризует общую стоимость средств организации, принадлежащих ей на праве собственности и гарантирующих интересы ее кредиторов.
Собственный капитал является собственностью предприятия, но, поскольку само предприятие является чьей-то собственностью (частного лица, группы лиц или государства), его капитал всецело принадлежит владельцам предприятия; равно как и ответственность предприятия перед кредиторами разделяют его владельцы, рискуя этим же капиталом.
Исходя из природы и экономического содержания собственного капитала можно выделить следующие его функции:
· оперативная — связана с поддержанием непрерывности деятельности организации;
· защитная (абсорбирующая) — направлена на защиту капитала кредиторов и возмещение убытков организации;
· распределительная — связана с участием в распределении полученной прибыли;
· регулирующая — определяет возможности и масштабы привлечения заемных источников финансирования, а также участия отдельных субъектов в управлении организацией.
Собственный капитал – это воплощенные в чистых активах средства предприятия, первоначально вложенные его учредителями или участниками, а также накопленные (утраченные) в процессе деятельности ее финансовые результаты – прибылями и убытками, полученными (понесенными) за все время существования предприятия.
Он формируется за счет стоимости имущества, инвестированного собственником. Рассчитывается как разница между общими активами и обязательствами.
Собственный капитал имеет такие преимущества:
- Простота привлечения: решение принимают собственники без согласия других субъектов.
- Более высокая способность генерировать прибыль, так как нет нужды платить ссудный процент.
- Обеспечивает устойчивость развития организации, ее платежеспособность и снижает риск банкротства.
Недостатки собственного капитала:
- Ограниченный объем и возможность расширить деятельность.
- Высокая стоимость.
- Не используется возможность прироста рентабельности.
- Самое главное – предприятие, которое не использует займы, имеет финансовую устойчивость, но ограничено в темпах развития.
Структура собственного капитала состоит из уставного, добавочного, резервного фонда, нераспределенной прибыли. Рассмотрим детальнее каждый из этих элементов.
В составе собственного капитала выделяются:
- Уставный капитал организации (предприятия) — это первоначальная сумма средств учредителей (собственников), необходимых для ее функционирования и отражающих право, закрепленное в уставе общества, на ведение предпринимательской деятельности. Его величина определяет минимальный размер имущества компании, гарантирующего интересы ее кредиторов.
В целом уставный капитал – это не весь капитал предприятия, а лишь та его часть, которая первоначально авансирована его собственниками. Это часть капитала, которая указана в учредительных документах, в частности в уставе.
В зависимости от формы собственности он может называться складочным (полное товарищество), паевым (кооператив), фондом (муниципальное предприятие). Он определяет удельный вес каждого участника в управлении организацией и гарантирует интересы кредиторов. Структура уставного капитала может корректироваться только после изменения учредительных документов в результате:
· привлечения средств участников;
· направления прибыли на увеличение фондов;
· получения дотаций от государственных органов;
· выхода участников из состава предприятия;
· доведения размера капитала до стоимости чистых активов;
· изъятия части фонда.
2. Добавочный капитал – это часть собственного капитала предприятия, который образуется вследствие:
· получения эмиссионного дохода от размещения акций;
· поступления взносов учредителей и участников в размерах, превышающих долю каждого в объявленном уставном капитале;
· дооценки активов;
· безвозмездного получения капитальных активов;
· образования курсовых разниц при получении взносов в уставный капитал от нерезидентов в иностранной валюте;
· поступления средств на пополнение оборотного капитала.
Фактически это средства, образовавшиеся в результате изменения рыночной цены имущества. Они не могут быть направлены на удовлетворение потребностей организации. Прирост происходит только на бумаге.
Доходы организации, относимые на увеличение добавочного капитала, увеличивают собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде.
Например, организация может безвозмездно получить в собственность дорогостоящее производственное помещение, в результате ее имущество и собственный капитал будут иметь существенный прирост, однако финансовым результатом деятельности организации в отчетном периоде может оказаться убыток.
Использование добавочного капитала имеет место в следующих случаях:
1) увеличения уставного капитала;
2) распределения части суммы между учредителями организации;
3) погашения сумм снижения стоимости основных средств по результатам переоценки.
- Резервный капитал.
Это средства, предназначенные для покрытия убытков при отсутствии других возможностей их возмещения, выплаты дивидендов и доходов кредиторам в случае, когда не хватает прибыли. Резервный фонд является гарантией бесперебойной работы организации. Его величина не может превышать суммы, установленной собственниками и зафиксированной в документах.
Резервный капитал организации образуется с целью покрытия возможных непроизводительных потерь и убытков, а также для выплат доходов (дивидендов) участникам при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Акционерные общества, организации с иностранными инвестициями обязаны создавать резервный капитал согласно законодательству. Юридические лица также могут создавать резервные фонды по собственному решению, указав это в учредительных документах и в своей учетной политике.
Резервные фонды, созданные в соответствии с законодательством, используются строго на перечисленные цели:
– на покрытие убытка от финансово-хозяйственной деятельности организации за отчетный год;
– на выкуп собственных акций у акционеров без уменьшения уставного капитала в случае отсутствия иных средств.
Резервные фонды, образованные согласно у ч редительным документам, используются на указанные выше цели, а также:
– на выплату дивидендов участникам при недостаточности прибыли отчетного года;
– на увеличение уставного капитала;
– на образование фондов специального назначения и другие цели.
В соответствии со ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» № 208-ФЗ от 26 декабря 1995 года резервный фонд создается в размере, предусмотренном уставом общества. В учредительных документах организации устанавливается размер резервного капитала организации. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% чистой прибыли.
Средства резервного фонда общества предназначены для покрытия убытков, погашения облигаций общества, выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован в иных целях.
Для предприятий других организационно-правовых форм создание резервного фонда не является обязательным.
Общество с ограниченной ответственностью может создавать резервный фонд в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества. При этом для ООО при создании резервных фондов не установлены его минимально необходимые размеры.
- Нераспределенная прибыль.
Остаток чистой прибыли организации после произведенного распределения (использования) прибыли, готовый к дальнейшему использованию, называется нераспределенной прибылью. Нераспределенная прибыль находится в распоряжении организации, ее величина уменьшается при дальнейшем использовании и распределении прибыли по установленным направлениям.
В бухгалтерском учете разграничиваются два показателя: нераспределенная прибыль отчетного года и нераспределенная прибыль прошлых лет.
Нераспределенная прибыль от ч етного года представляет собой остаток нераспределенной (не использованной) чистой прибыли отчетного года по состоянию на отчетную дату. При наступлении последующего отчетного периода нераспределенная прибыль отчетного года присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет.
Нераспределенная прибыль прошлых лет – это результирующая величина нераспределенной прибыли прошлых отчетных периодов, которая находится в распоряжении организации и готова к распределению и использованию.
Нераспределенная прибыль –означает отнюдь не то, что она нераспределена по статьям резервов, а то, что она не распределена между участниками. Таким образом, на счете всегда остается та часть полученной в отчетном периоде прибыли, которая остается за вычетом налога на прибыль и дивидендов, начисленных к выплате.
- Прочие резервы:
5.1.Резерв по сомнительным долгам создается по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги на основе проведения инвентаризации дебиторской задолженности организации с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации. При этом сомнительным долгом признается такая дебиторская задолженность, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством или банковской гарантией. Периодичность инвентаризации дебиторской задолженности и порядок создания резерва по сомнительным долгам должны быть утверждены в учетной политике.
Суммы отчислений в создаваемые резервы включаются в состав прочих расходов и уменьшают налогооблагаемую прибыль. При этом сумма создаваемого резерва по сомнительным долгам не может превышать 10% выручки отчетного периода.
Использовать резерв сомнительных долгов можно только для того, чтобы погасить задолженность, по которой истек срок исковой давности, а также другие долги, нереальные для взыскания. Сумма резерва, не полностью использованная в отчетном периоде, может быть перенесена на следующие отчетные периоды, но в последующих периодах резерв должен быть скорректирован относительно остатка резерва.
5.2. Резерв под обесценение финансовых вложений образуется в объеме разницы
между учетной и расчетной стоимостью некотируемых финансовых вложений, по которым произошло устойчивое существенное снижение их стоимости.
5.3. Резервы предстоящих расходов создаются в целях равномерного включения
предстоящих расходов в издержки производства и обращения. Целями создания резервов предстоящих расходов являются: а) накопление источников финансирования крупных затрат, носящих периодический характер; б) равномерное включение расходов в себестоимость; в) выравнивание промежуточных финансовых результатов.
Организация может создавать следующие виды резервов предстоящих расходов:
o на предстоящую оплату отпусков работникам;
o выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;
o выплату вознаграждений по итогам работы за год;
o ремонт основных средств;
o гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание и на другие цели.
Организация решает самостоятельно, какие прочие резервы ей создавать, и закрепляет это положение в учетной политике.
