Чем ближе значение операционного рычага единице, тем меньше риск неполучения дохода. Чем больше это значение, тем выше риск, связанный с производством и сбытом.
Результаты расчетов занесем в таблицу 13.
Таблица 13. Отчет о финансовых результатах по основной деятельности.
| № | Показатель | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | ИТОГО |
| АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ, ТЫС. РУБ. | ||||||
| Выручка от продаж Таблица 11 стр. 3 | ||||||
| Себестоимость продаж таблица 8 строка 12 | ||||||
| Валовая прибыль ВПР (МД) строка 1 – строка 2 | ||||||
| Постоянные расходы строка 5+ строка 6 | ||||||
| Общие накладные расходы таблица 7 посл. строка | ||||||
| Проценты к уплате по ККРиЗ таблица 12 строка 19 | ||||||
| Прибыль от продаж ПРП строка 3 – строка 4 | ||||||
| Проценты к уплате по ДЗС таблица 10 строка 2 | ||||||
| Прибыль до налогообложения строка 7 – строка 8 | ||||||
| Налог на прибыль 20% | ||||||
| Чистая прибыль ЧПР строка 9 – строка 10 | ||||||
| РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОДАЖ, Р/Р | ||||||
| По валовой прибыли строка 3: строку 1 | 0,3802 | 0,3822 | 0,3829 | 0,3830 | 0,3821 | |
| По прибыли от продаж строка 7: строку 1 | 0,1128 | 0,1314 | 0,1375 | 0,1424 | 0,1314 | |
| По чистой прибыли строка 11: строку 1 | 0,0895 | 0,1046 | 0,1095 | 0,1134 | 0,1045 | |
| ОЦЕНКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ | ||||||
| Маржинальный доход, т.р. строка 3 | ||||||
| Критическая выручка, т.р. строка 4: строку 12 | ||||||
| Запас финансовой прочности строка 1 – строку 16 | ||||||
| Операционный рычаг, р/р строка 3: строку 7 | 3,372 | 2,908 | 2,784 | 2,689 | 2,989 |
Отчет о финансовых результатах позволяет сделать следующие выводы. При выполнении всех условий плана выручка от продаж составит 291914 т.р., прибыль от продаж – 38347 т.р., чистая прибыль – 30508 т.р. Эффективность хозяйственной деятельности в течение года будет увеличиваться и в среднем на каждый рубль выручки будет приходиться валовой прибыли 38,21 коп., прибыль от продаж – 13,14 коп и чистой прибыли 10,45 коп. Операционный план будет безубыточным. Критическая выручка сначала года к концу будет постепенно уменьшаться с 47701 т.р. до 45470 т.р., а запас финансовой прочности будет увеличиваться. На ряду с этим возможен риск неполучения доходов, т.к. значение операционного рычага, несмотря на снижение с 3,372 до 2,689 почти в 3 раза превышает минимум. Размер налога на прибыль отражается в бюджете движения денежных средств (таблица 14 строка 20).
Полученная чистая прибыль по решению собрания акционеров направляется на дивиденды – 30%, на развитие бизнеса – 70%. Следовательно, на дивиденды 30508*30%=9152 т.р., которые мы отразим в расходах в конце года и отметим в бюджете движения денежных средств, а на развитие бизнеса 30508*70%=21356 т.р.
Так как собственные средства пополняются часто за счет чистой прибыли, то собственные средства на конец
СОБСк = СОБСн + НРПР = 1000+21356 = 22356 т.р.
Эти данные записываем в таблицу 15 на стр. 21 в строку собственные средства.
На основе подготовленных частных бюджетов, входящих в операционный бюджет, составляется план прибылей и убытков. Этот документ является одним из основных документов. В нем отражается доходы за планируемый период и какие затраты будут понесены. Отчет о прибылях и убытках является аналогом формы 2 российской бухгалтерской отчетности.
Основными составляющими этого документа являются: выручка от реализации продукции (без НДС), производственная себестоимость реализованной продукции, операционные расходы (затраты на маркетинг, управленческие и коммерческие расходы), прибыль от финансово - хозяйственной деятельности, налог на прибыль, нераспределенная прибыль отчетного периода.
Процесс формирования финансового бюджета
После операционного бюджета составляется финансовый бюджет. Цель составления финансового бюджета - разработка прогнозируемого баланса. Составными элементами финансового бюджет а являются сметы капитальных вложений, движения денежных средств и прогнозируемый баланс. Формы этих бюджетов, в отличие от финансовой отчетности, не стандартизированы, их структура зависит от вида деятельности и размера организации, объекта планирования, степени квалификации разработчиков
Бюджет капитальных затрат был рассмотрен нами ранее. И надо помнить, что необходимо дать экономическую оценку капитальным расходам с помощью показателей:
- чистый приведенный доход,
- индекс рентабельности,
- срок окупаемости.
Бюджет капитальных затрат оказывает существенное влияние на:
- бюджет денежных средств, так как он затрагивает вопросы расходов на приобретение или строительство, а также выплаты процентов за кредиты;
- на прогнозный отчет о прибылях и убытках: на прогнозный бухгалтерский баланс, изменяя сальдо на счетах основных средств и других долгосрочных активов.
Бюджет капитальных вложений обсуждается и принимается на высшем уровне управления организации.
