Денежная маса и скорость обращения денег

Понятие, виды и закон денежного обращения

Денежное обращение – движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, услуг и расчёты в хозяйстве.

Денежное обращение страны равно сумме всех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах за определённый период.

По определению денежного обращения оно может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной.

 

Налично-денежное Движение наличных денег, обслуживаемое банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами

Безналичное Движение денег безналичного платёжного оборота, в виде перечислений денежных средств по счетам в кредитных учреждениях и зачётов взаимных требований. Обслуживается платёжными поручениями, требованиями, чеками, пластиковыми картами, векселями и т.д.

Денежное обращение

 

 

Налично-денежное обращение предназначено для обслуживания в основном розничного товарооборота, а так проведения расчётов с физлицами по выплате заработной платы, пенсий, стипендий, пособий, страховых возмещений, процентов по депозитам, а так же при уплате населением коммунальных услуг и т.д.

Безналичный денежный оборот охватывает подавляющее большинство расчётов, осуществляемых между:

- юридическими лицами разных форм собственностей и разных направлений хозяйственной деятельности;

- юр. и физ. лицами и исполнительной властью всех уровней по поводу обязательных платежей в бюджеты и во внебюджетные фонды, а также при получении средств из бюджетов;

- и др.

Количство денежных знаков, необходимых для денежного обращения, определяется законом денежного обращения.

Сущность данного закона сформулировал К. Маркс:

Количество денег, необходимых для выполнения функций средства обращения и средства платежа, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, делённой на число оборотов денежных единиц.

Количество денег, необходимых в каждый данный момент для обращения можно определить по формуле:

КД (сумма цен реализуемых товаров и услуг) =

Сумма цен реализуемых товаров и услуг – Сумма цен товаров, проданных в кредит + Сумма платежей по обязательствам – Сумма взаимно погашаемых обязательств / N (среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа)

На количество денег, необходимых для обращения, оказывают влияние ряд факторов:

· Величина обращающихся товаров и услуг

· Уровень цен на товары и услуги

· Степень развития безналичных расчётов

· Уровень развития кредита

· Скорость обращения денег

1 и 2 – величина денежной массы в обороте находится в прямой зависимости от значений данных факторов

3 - 5 – чем выше значения по данным факторам, тем меньше требуется денежных средств в обращении

В условиях обращения полноценных денег их количество регулировалось стихийно. В данном случае деньги выполняли функцию сокровища.

В случае бумажно-денежного обращения: выпуск денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно обращалось бы символически представленное ими золото (серебро). (Маркс и Энгельс) Эмиссия должна обязательно контролироваться!!!

Денежная маса и скорость обращения денег

Денежная масса представляет собой совокупный объём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих юридическим и физическим лицам, а также государству.

Денежная масса может быть разделена на две большие группы: активные деньги (обслуживают наличный и безналичный оборот) и пассивные деньги (накопления и остатки на счетах).

Развитие форм товарного обмена и платежно-расчетных отно­шений способствовало существенным изменениям в составе и структуре денежной массы. Так, в начале XX в. при золотом обра­щении структура в развитых странах была такова: золотые монеты составляли около 40 %, банкноты и другие кредитные деньги — 50 %, остатки на счетах в кредитных учреждениях — 10 % (накану­не Первой мировой войны — соответственно 15, 22 и 63 %).

Изъятие золотых денег из оборота оказало серьезное влияние на структуру денежной массы. Действительные деньги (золотые) полностью исчезли из обращения, господствующее положение заняли не разменные на золото кредитные деньги, выступающие в наличной и безналичной формах.

Для анализа количественных изменений денежного обращения и разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объёмов денежной массы применяются специальные показатели – денежные агрегаты.

Денежный агрегат – показатель объёма и структуры денежной массы, соответствующей группировке ликвидных активов.

Ликвидность — способность материальных ценностей (акций, драгоценностей и пр.) быстро и без потерь превращаться в деньги и выполнять их основные функции. Каждый последующий показа­тель денежной массы включает предыдущий плюс новая величина финансовых средств по степени ликвидности

В экономически развитых государствах, в том числе и в Рос­сийской Федерации, в финансовой статистике для анализа дина­мики изменений денежной массы на определенную дату и за оп­ределенный срок используются следующие денежные агрегаты.

В России используют следующие виды денежных агрегатов:

• М_о включает наличные деньги, т.е. деньги вне банков — банк­ноты, металлические монеты;

• М₁ состоит из агрегата М_о и средств на расчетных, текущих и специальных счетах в кредитных организациях во вкладах населе­ния и организаций в банках, а также на депозитах до востребова­ния населения;

• М₂ содержит агрегат М₁ и срочные вклады населения;

• М₃ содержит М₂ плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

На объём денежной массы оказывают влияние два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота.

В настоящее время для характеристики денежной массы ис­пользуется также показатель денежная база. Он включает агрегат М_о плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обя­зательные резервы банков в Банке России и средства на коррес­пондентских счетах коммерческих банков в Банке России. Таким образом, денежная база, по сути, приравнивается к агрегату М₂.

Скорость оборота денег — это второй фактор изменения де­нежной массы.

Показатель скорости обращения денег определяется отношением ВВП к денежной массе:

Скорость обращения денег зависит от следующих факторов:

1) Общеэкономические: циклическое развитие экономики, темпы экономического роста, движение цен.

2) Монетарные: структура платёжного оборота (наличный, безналичный); развитие кредитных операций и взаиморасчётов; использование электронных средств денежных расчётов; уровень материального состояния населения.

 

Поскольку скорость обращения денег обратно пропорциональна их количеству в обращении, то ускорение оборачиваемости озна­чает неминуемый рост денежной массы. Увеличение денежной массы при том же объеме товаров и услуг приводит к обесценива­нию денег и в результате является одним из факторов инфляции.