Отчет о собственных средствах

2.1. Платное финансирование, в том числе:

2.1.1. Долговое финансирование — кредиты и займы, взятые с условием платности и возвратности.

2.1.2. Лизинг.

2.1.3. Кредиторская задолженность и т.п.

2.2. Бесплатное финансирование, в том числе:

2.2.1. Займы.

2.2.2. Беспроцентные кредиты.

2.2.3. Прямое государственное субсидирование и т.п.

По каждому из используемых в проекте способов финансирования необходимо иметь следующую информацию: объем заемных средств, срок, на который предоставляются средства, процентная ставка, форма возврата, льготы и т.п.

Для отображения информации о задолженности по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 19.

Таблица 19. Задолженность

Для отображения информации по займам по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 20.

Таблица 20. Отчет по займам

Для отображения информации по депозитам по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную Табл. 21.

Таблица 21. Размещение свободных средств на депозит

Для отображения информации по выплате дивидендов по шагам расчетного периода можно использовать таблицу, аналогичную табл. 22.

Тема 13. Отчет по рискам

Риск — это степень возможности отклонения фактических величин от планируемых параметров в худшую сторону. Например, увеличение затрат или уменьшение результатов по проекту.

Неопределенность — неполнота и неточность исходной информации.

Обычно для локальных проектов (тех, которые не меняют базис цен в рассматриваемом регионе) неопределенность учитывается путем составления базового умеренно-пессимистического сценария развития событий, а также проводится анализ вариации параметров (или анализ чувствительности). Подробнее с этими и другими методами учета риска можно ознакомиться, например, в [6, с. 390—452].

Для более точного учета неопределенности желательно строить несколько сценариев развития событий: оптимистический, пессимистический и наиболее вероятный.

При оценке рисков необходимо определить виды рисков конкретного проекта, попытаться установить вероятности их возникновения и количественно учесть величины рисков в расчетах по проекту, а также разработать и оценить меры по их уменьшению выявленных.

После можно приступить к рассмотрению видов рисков, которые характерны для различных проектов.

Виды рисков

Существует большое количество классификаций видов риска. В целом, их можно представить следующим образом [6, с. 419—425]:

− систематический риск, характерный для сложившейся системы финансово-хозяйственных отношений и не может быть уменьшен без существенного изменения самой системы;

− страновой риск (политический), возникающий при изменении политической ситуации внутри страны: смене политического курса, изменении законов, бюрократических препонах и т.п.;

− риск ненадежности участников проекта связан с особенностями деятельности участников проекта: финансовой неустойчивостью, неправильным ведением дел в экономической, финансовой социальной и пр. сферах деятельности;

− несистематический риск характерен для конкретного проекта или ситуации и может быть уменьшен (в идеале, сведен к нулю) путем различных мероприятий по снижению риска;

− риск неполучения предусмотренных проектом доходов коррелирует с особенностями конкретного проекта, а также случайными колебаниями в объемах спроса, цен на товары и т.п.

Конкретные риски рассматриваются для каждого проекта и могут весьма различаться.

Далее производится рассмотрение показателей риска и методов оценки величины риска.