Факторы возникновения рисков во ВЭД

Любая деятельность, в условиях неопределённости характеризуется соответствующими этой деятельности видами рисков. Уровень риска зависит от множества факторов, которые могут быть связаны с деятельностью фирмы или не зависеть от нее. Рискообразующие факторы воздействуют на конкретные риски как избирательно, так и способны оказывать комплексное влияние на целые группы рисков.

Многогранность понятия риска обусловлена разнообразием факторов, характеризующих как особенности конкретного вида деятельности, так и специфические черты неопределенности, в условиях которой эта деятельность осуществляется. Такие факторы принято называть рискообразующими, понимая под ними сущность процессов или явлений, способствующих возникновению того или иного вида риска и определяющих его характер [11, с. 42].

К таким факторам относятся:

· объемы финансово-хозяйственной деятельности;

· профессиональная подготовка специалистов предприятия;

· стиль руководства и квалификация персонала;

· общий концептуальный подход к деятельности в условиях изменения в нормативно-правовой системе;

· разнообразие видов деятельности предприятия;

· степень компьютеризации деятельности;

· частота смены руководства.

Исходя из определения риска, все рискообразующие факторы можно разделить на внутренние и внешние (таблица 1.5):

 

Таблица 1.5 – Классификация рискообразующих факторов исходя из определения риска.

Рискообразующие факторы
Внутренние	Внешние
Возникают в процессе деятельности предприятия.	Образуются за пределами компании.
К ним относятся все те действия, процессы и предмет причиной которых является деятельность компании.	К ним относят политические, научно-технические, социально-экономические и экологические факторы.
Сюда включают: планомерность, целенаправленность и научный подход в деятельности руководства и соответствующих служб компании по разработке эффективной стратегии развития предприятия.	Сюда включают: торги на валютных биржах; поведение конкурентов, развитие научно-технического прогресса в стране.

Примечание: источник собственная разработка на основе [2,6,11].

Как показывает таблица, к внутренним относятся те факторы, которые возникают непосредственно под влиянием деятельности компании, а к внешним относятся те факторы, которые возникают вне пределов компании.

Все рискообразующие факторы оказывают различное влияние на деятельность компании, наиболее «опасными» для ведения зарубежной деятельности компании являются субъективные факторы, которые оказывают существенное влияние на внешнеэкономическую деятельность компании (таблица 1.6).

 

Таблица 1.6 – Классификация рискообразующих факторов по степени влияния компании.

Рискообразующие факторы
Объективные	Субъективные
Факторы, на которые предприятие, компания не может оказывать воздействие.	Факторы, регулируемые компанией.

Примечание: источник собственная разработка на основе [6,11].

Анализ направлений теоретических исследований в области эффективного управления рисками позволяет сделать вывод о том, что научных работах уделяется недостаточное внимание ряду проблем, что при использовании результатов теоретических исследований на практике может привести к неполной или некорректной оценке влияния тех или иных рискообразующих факторов на соответствующие виды рисков.

Первая проблема заключается в том, что довольно часто упускается из виду наличие целого ряда рискообразующих факторов, оказывающих воздействие на динамику сразу нескольких видов рисков.

К примеру, инфляция существенно влияет на валютные, кредитные и процентные риски в сфере вложений в ценные бумаги. Ухудшение политической ситуации, в свою очередь, ведет к повышению инвестиционных, политических рисков.

Вторая проблема состоит в представлении рискообразующих факторов только в качестве факторов прямого воздействия на конкретные виды рисков. При этом из поля зрения выпадает возможность перехода самого риска в категорию рискообразующего фактора, что требует разработки представления о рискообразующих факторах как о факторах прямого, так и опосредованного воздействия.

Например, такой недостаток проявляется при попытках анализа рыночного и кредитного рисков без учета их взаимосвязи и взаимозависимости [2, с. 93].

В экономической литературе приводятся два базовых подхода к исследованию рисков. В первом случае прослеживается достаточно сильная тенденция к селективному анализу рисков с рассмотрением воздействия на них всех факторов. Однако при этом комплексное воздействие интегральных рискообразующих факторов на целые группы рисков игнорируется, что в значительной степени понижает эффективность формируемых рекомендаций по оптимизации исследуемых рисков. Приверженцы второго подхода пытаются выявлять интегральные рискообразующие факторы для конкретных видов рисков, однако они не учитывают обобщенное воздействие таких факторов на группы ассоциируемых с ними рисков. Исходя из этого, существует необходимость комплексного подхода к исследованию рисков. Представляется целесообразным ввести понятие так называемых нейтивных (от англ., native - присущий) рискообразующих факторов, воздействующих только на конкретный вид риска, и интегральных (обобщенных) рискообразующих факторов, оказывающих влияние на риски сразу нескольких видов. Большинство всех рискообразующих факторов являются нейтивными.

Так, неточно определенный размер обеспечения кредита (один из факторов кредитных рисков) ведет к возникновению риска ликвидности и операционного риска, поскольку использование обеспечения «требует наличия комплексной информационной системы и значительных возможностей для внутреннего контроля». Примером нейтивного фактора также является возможное понижение цен на золото, которое оказывает воздействие лишь на рыночные риски и никак не воздействует на организационные и технико-производственные риски.

В то же время существует ряд рискообразующих факторов, одновременно воздействующих на риски нескольких видов, или так называемые интегральные (обобщенные) факторы риска. Примером такого интегрального рискообразующего фактора является повышение цен на энергоносители, которое оказывает воздействие на рыночные риски, а также влияет на организационные (возможные сбои системы производства) и на кредитные риски (возможное повышение себестоимости продукции ведет к невозможности возврата кредит), иллюстрацией может служить и динамика курса белорусского рубля. В случае повышения курса банк, имеющий активы в валюте, понесет убытки, что является следствием рыночного риска. Одновременно банк будет подвержен кредитным рискам, в случае, если он выдал или получил кредит в иностранной валюте.

В свою очередь, интегральные (обобщенные) факторы риска по уровню воздействия можно подразделить на интегральные рискообразующие факторы микроэкономического и макроэкономического уровня [15, с. 86].

 

Таблица 1.7 – Классификация интегральных рискообразующих факторов по уровню воздействия на деятельность компании.

Интегральные рискообразующие факторы микроэкономического уровня	Интегральные рискообразующиие факторы макроэкономического уровня
Недобросовестность или профессиональные ошибки-партнеров (третьих сторон).	Изменение курса национальной валюты по отношению к ведущим мировым валютам.
Ошибки программного обеспечения.	Уровень инфляции.
Противоправные действия сотрудников компании и третьих лиц (хищения, подлоги).	Изменение ставки рефинансирования Нац.Банка РБ.
Ошибки технологического процесса.	Изменение ставок налогооблажения
Уровень менеджмента.	Изменение цен на энергоносители.

Примечание: источник собственная разработка на основе [15].

Обобщая изложенное, следует отметить, что на конкретный риск может оказывать воздействие значительное количество рискообразующих факторов. Одни являются нейтивными (уникальными) факторами этого риска, другие - интегральными, которые воздействуют одновременно и на другие виды рисков.

 

Глава 2