Определяются сущность и состав оборотных средств, анализируются потребность в оборотных средствах и источники их финансирования, рассматриваются кругооборот и эффективность использования оборотных средств.
Денежные средства предприятия, используемые для финансирования текущей (эксплуатационной) деятельности, ᴛ.ᴇ. вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, и обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции, образуют оборотные средства предприятия.
Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения — в процессе обращения, ᴛ.ᴇ. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Наибольшую долю составляют оборотные производственные фонды, участвующие в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.
Преобладающую часть оборотных производственных фондов составляют˸
- производственные запасы (предметы труда — сырье, главные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы);
- незавершенное производство;
-расходы будущих периодов;
- некоторые орудия труда (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, специальные приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта͵ специальная одежда и обувь), которые используются менее года или имеют ограничения по стоимости, зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа; в связи с этим на практике их относят не к основным, а к оборотным фондам.
Основное назначение средств, авансированных в оборотные, производственные фонды, состоит в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.
Кроме оборотных производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К ним относятся˸
- готовая продукция на складе;
- товары отгруженные;
- денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;
- дебиторская задолженность;
- средства в прочих расчетах.
Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения.
При создании предприятия в результате капитальных вложений формируются основные и оборотные средства, необходимые для производства и реализации продукции. Капитальные вложения создающегося акционерного общества финансируются за счет эмиссии акций. Общая стоимость имущества, созданного за счет эмиссии акций, – это уставный капитал акционерного общества. Часть его составляют оборотные средства предприятия, т. е. средства, вложенные в производственные запасы. Эти запасы поступают в производство, предприятие выпускает продукцию, реализует ее. За счет той части выручки, которая возмещает производственные запасы, они возобновляются. В случае увеличения объемов производства продукции запасы увеличиваются за счет другой части выручки – прибыли.
Для сокращения общей потребности организации в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования целесообразно привлечение заемных средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные кредиты банка, с помощью которых удовлетворяются временные дополнительные потребности организации в оборотных средствах.
Поэтому вторым по значимости источником формирования оборотных средств является банковский кредит.
Основными целями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются: кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства; временное восполнение недостатка собственных оборотных средств; осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Привлеченные источники – это ценные бумаги, ресурсы вышестоящих организаций, ассигнования из бюджета.
Следует также выделить прочие источники формирования оборотных средств, к которым относятся средства организации, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния организации
