Масштабність і складність розрахунків на першому етапі залежать від можливих варіантів конкретної економічної ситуації на ринку та на підприємстві: 1) за кількісними га якісними характеристиками попит ринку задовольняється повністю, а відтак немає потреби у збільшенні обсягу виробництва певної продукції на відповідному підприємстві; 2) попит на продукцію підприємства постійно зростає, а отже, виробник заінтересований у відповідному збільшенні обсягу виробництва з допомогою введення в дію додаткових виробничих потужностей; 3) має місце різке зменшення попиту ринку на пропоновану для продажу продукцію, через що підприємство мусить модернізувати її або терміново організувати виробництво нової, конкурентоспроможної продукції. 1- Необхідний для цієї мети розмір капіталу (грошових коштів) обчислюється на підставі інформації про потребу в новому устаткуванні у фізичних одиницях та про реальні ціни на нього. При цьому мають бути враховані вартість монтажу (встановлення) нової техніки і капітальний дохід від реалізації машин та інших засобів праці, що вибувають з експлуатації. 2 – за методом попередньо-приблизних розрахунків: Обчислюють необхідну середньорічну величину виробничої потужності підприємства виходячи з очікуваного коефіцієнта її використання в розрахунковому році та виявленого попиту ринку на продукцію; Визначають величину середньорічної виробничої потужності, якої бракує для задоволення ринкового попиту на продукцію; Розраховують абсолютну величину необхідної додаткової виробничої потужності підприємства; На підставі питомих капітальних витрат на одиницю приросту виробничої потужності визначають загальну суму необхідних капітальних вкладень на розрахунковий період: 3 – теж саме + капітальні витрати, зв'язані з маркетинговими дослідженнями і проектуванням нових виробів, які мають за своїми техніко-економічними характеристиками повністю задовольняти вимоги покупців.
Ефективність виробничих інвестицій (капітальних вкладень) характеризує економічні, соціальні або інші результати і господарську доцільність їхнього здійснення. Основою оцінки доцільності капітальних витрат служить порівнювання вигідності того чи того проекту за умови обмеженості капіталу як ресурсу та забезпечення найбільших прибутків через реалізацію найліпшого з кількох варіантів (проектів) інвестицій.
Абсолютна ефективність капітальних витрат показує загальну величину їхньої віддачі на тому чи тому підприємстві. Порівняльна ефективність капітальних вкладень визначається інше тоді, коли є кілька інвестиційних проектів. Коеф економ ефект: 
для діюч. П-в.;
Що буд.
Визначення порівняльної ефективності реальних інвестицій, основу якої становить вибір економічно найдоцільнішою проекту капітальних вкладень, здійснюється через обчислення показника гак званих зведених витрат Z за формулою
(8.1)
де Сі— поточні витрати (собівартість) за і-м проектом (варіантом);
Кі — капітальні вкладення за і-м проектом (варіантом).
