Оценка кредитоспособности потенциального заемщика.

1. Характер, репутация заемщика (character). Под характером клиента понимается его ответственность, готов ность и желание погасить долг, что предполагает выяснение психологи ческого портрета клиента. При оценке репутации большое значение имеет отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире (кредитная история). Работа с новым для банка заемщиком предполагает выяснение его юридического статуса, а для физических лиц правомочности получения кредита.

2. Финансовые возможности (capacity). Анализ финансовых возможностей предполагает оценку платеже способности заемщика по документам финансовой отчетности. Основное внимание уделяется анализу денежного потока клиента. Кредитор обязан выяснить из каких источников и какими суммами он сможет погашать ссудную задолженность. Кредиты могут погашаться за счет четырех источников: доходы, продажа активов, продажа акций и получение ссуды у другого кредитора. Банки предпочитают, чтобы ссуда возмещалась за счет дохода, т.к. все другие методы могут быть дорогостоящими и вредить репутации банка.

3. Капитал (capital). Размер и структура капитала – важнейший источник информации о деятельности заемщика. При анализе структуры капитала, особое вни мание следует обратить на показатель финансового рычага (leverage). Это показатель финансовой устойчивости, отражающий соотношение собственного и заемного капитала фирмы.

4. Обеспечение (collateral). Предприятию не будет предоставлен кредит, если оно не располагает имуществом для обеспечения ссуды. Некоторые активы могут слу жить в качестве обеспечения, поэтому очень важно оценить их размеры и качество. При потребительском кредите обеспечением могут служить автомобили, дома, мебель и т.д.

5. Общие экономические условия (conditions) включают макроэкономическая и рыночная конъюнктура, перспективы работы клиента.

При анализе кредитоспособности заемщика многое зависит от на личия информац ии о е го прошлом и настоящем. Если банк уже предоставлял ему кредит, то у него имеется кредитная история заемщика, если он обращается за ссудой впервые, зарубежные банки могут обратиться в специализированные информационные агентства типа американской фирмы Дан энд Брэдстрит и получить необходимую информацию даже по зарубежным клиентам.

Для отечественных банков получение такой информации затруднено, поэтому они рассчитывают, как правило, на личное знакомство с клиентом или на информацию, полученную службой безопасности банка.

В оценке кредитоспособности заемщика в любом случае принци пиальное значение имеет финансовый анализ.

Система финансовых коэффициентов оценки кредитоспособ ности включает 45 (в зависимости от подхода автора к классификации коэффициентов) групп и 23 десятка показателей (Приложение №5):

• коэффициенты ликвидности;

• коэффициенты оборачиваемости капитала;

• коэффициенты финансового левереджа (leverage) (соотношения собственных и заемных средств);

• коэффициенты прибыльности (рентабельности);

• коэффициенты обеспечения долга.

Залог и его виды

Залог – это право кредитора получать возмещение стоимости заложенного имущества перед лицом кредитора. Залогом может выступать любое имущество, которое может быть отчужденно у залогодателя: основные средства, производственные запасы, готовая продукция, ценные бумаги, драгоценные металлы и имущественные права.

Основные требования к залогу:

• наличие права собственности на имущество, подтвержденное документами;

• способность отчуждения данного имущества, подтвержденное документами об отсутствии других залогов на это имущество;

• денежная оценка предметов залога, которая проводится специалистами;

• ликвидность залога

• возможность контроля за сохранностью залога;

• страхование залога на случай чрезвычайных обстоятельств;

• достаточность залога (сумма залога должна превышать сумму кредита).

Применяются два основных вида залога: заложенное имущество остается у залогодателя (залог товара в обороте, залог материальных ценностей в переработке, залог основных средств); либо имущество передается залогодателю (заклад), в случае если залогодатель недостаточно известен банку. В последнем случае используют твердый заклад – хранение имущества (в основном валютных ценностей, драгоценных металлов, ценных бумаг) на складе банка или заклад прав – банку передаются документы по оценке прав заемщика по владению и использованию имущества, которые является объектом интеллектуальной собственности (авторские права, патенты, товарные знаки, программное обеспечение, ноу-хау и прочие).

В договоре залога устанавливаются вид и форма залога, его стоимость, местонахождение и права и обязанности залогодателя и залогодержателя.