Задание. Необходимо рассмотреть способы оценки риска с использованием финансовых показателей деятельности предприятия и вероятностного распределения значений результатов финансово-хозяйственной деятельности.Сформировать умения оценки риска банкротства предприятия с использованием финансовых показателей, сформировать представление об общих подходах по оценке рисков на основе статистических данных, полученных после прохождения производственной практики. Сформировать представление об особенностях применения различных методик и способов оценки предпринимательского риска.
Методические рекомендации.
Ликвидность – это свойство актива предприятия, заключающееся в степени быстроты его превращения в денежные средства. Фактором риска является недостаточность или избыток средств по определенным группам активов, а его последствиями являются – потери во времени и в первоначальной стоимости превращения активов в наличные денежные средства. Это может привести к ограничению возможностей организации по выполнению обязательств.
Методика оценки риска ликвидности состоит в расчете и оценке соотношения групп активов, выделенных по степени их ликвидности (А1, А2, А3, А4) (рис. 6.1.).
В качестве шкалы оценки риска структуры активов по их ликвидности принимают отклонение фактической структуры от рекомендуемой. Рекомендуемая структура соотношения различных групп активов различается для различных отраслей и форм предприятий. Пример бухгалтерского баланса представлен на рис.6.2. Расчет показателей учитывает номера строк баланса и поэтому необходимо пользоваться балансом по каждому конкретному предприятию, где рассмотрены показатели с учетом специфики производства и форм собственности.
| Методика оценки риска структуры активов по степени их ликвидности |
| Шаг 1. Формирование расчетных моделей |
| Текущие активы |
| Минимальный риск. А1 – Наиболее ликвидные активы: деньги в кассе; деньги на расчетном счете; краткосрочные финансовые вложения. |
| Малый риск. А2 – Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев. |
| Средний риск. А3 – Медленно реализуемые активы: запасы; НДС по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность; прочие оборотные активы |
| Высокий риск. А4 – Трудно реализуемые активы: основные средства; нематериальные активы; долгосрочные финансовые вложения; прочие внеоборотные активы |
| А1 = (стр. 1240 + 1250) |
| А2 = стр. 1230 |
| А3 = (стр. 1210 + 1220 +1230+ 1260) |
| А4 = стр. 1100 |
| Шаг 2.Оценка уровня риска путем сравнения полученной структуры активов с рекомендуемой, зависящей от организационно-правовой формы предпринимательства и отраслевой принадлежности |
Рисунок 6.1 – Методика оценки риска ликвидности
Рисунок 6.2 – Бухгалтерский баланс
Контрольные вопросы
1.Понятие риска в предпринимательстве.
2. Факторы рисков в основных видах предпринимательской деятельности.
3. Риск как основа создания дополнительной прибыли.
4. Факторы, формирующие прибыль деловых рисков предприятия.
5. Общая характеристика предпринимательской экономической деятельности.
6. Риски производственной деятельности.
7. Коммерческие и посреднические риски.
8. Финансовые риски.
9. Классификация рисков по масштабам, формам и обстоятельствам их проявления.
10. Системная классификация рисков по природе формирующих их факторов.
11. Содержание основных подходов к управлению деловыми рисками.
12. Современные тенденции в управление рисками и задача выбора стратегии.
13. Служба риск – менеджмента.
14. Основные стратегические направления снижения риска.
15. Контроль процесса управления рисками.
16. Ценность информации о рискованной деятельности.
17. Постановка задачи и основные технологии идентификации рисков.
18. Идентификация рисков.
19. Методы идентификации рисков.
20. Модели для расчета показателей риска банкротства.
21. Методы математического прогнозирования и оценки рисков.
22. Модели оценки рисков.
23. Методы снижения предпринимательских рисков.
24. Цели и основные формы проведения деловых встреч (бесед)
25. Риск – фактор предпринимательской деятельности.
26. Системный анализ рисков основных видов экономической деятельности.
27. Классификация инвестиционных рисков.
28. Система показателей оценки риска.
29. Методы снижения степени риска.
30.Особенности оценки инвестиционных проектов с учетом фактора риска и неопределенности.
