Источники финансовых ресурсов предприятия

I. СОСТАВ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.

II. ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ ОСНОВНОЙ ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТАКХ ПРЕДПРИЯТИЯ. ПРИБЫЛЬ КАК ИСТОЧНИК ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ.

III. МАКСИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ. ЭФФЕКТ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО РЫЧАГА.

IV. РАСЧЕТ ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

I. Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, для осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, за счет мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.

Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал.

Величина уставного капитала показывает размер тех денежных средств, основных и оборотных, которые инвестированы в процесс производства. Уставный капитал является постоянным источником деятельности предприятия и может изменяться только в момент перерегистрации учредительных документов.

В финансовой литературе уставный капитал относят к устойчивым пассивам предприятия, понимая под пассивами источники финансовых ресурсов предприятия.

Пассивами источники финансовых ресурсов предприятия называются потому, что информация о составе и величине источников финансовых ресурсов предприятия представляется в пассиве баланса предприятия.

В дальнейшем источниками финансовых ресурсов дополнительно к уставному капиталу становятся:

- выручка от реализации продукции;

-кредиторская задолженность предприятия по платежам за поставленное сырье, материалы, приобретенные услуги;

- кредиторская задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- кредиторская задолженность перед своими работниками;

- кредиты банков и займы других предприятий.

Кроме того, источниками финансовых ресурсов являются резервы и фонды, создаваемые предприятием за счет прибыли в соответствии с действующим законодательством, учредительными документами и учетной политикой предприятия.

Еще одним источником финансовых ресурсов являются средства, поступающие из различных государственных организаций и фондов в порядке перераспределения. Это так называемые целевые финансирования и поступления.

Этот источник финансовых ресурсов возникает у предприятия при финансировании государством или его уполномоченными организациями ликвидации последствий стихийных бедствий, реализации общегосударственных и территориальных программ.

Таким образом, целевое финансирование означает использование данного источника на цели, определенные государством или его уполномоченными органами.

В состав источников финансовых ресурсов предприятия может включаться нераспределенная (неиспользованная) прибыль прошлых лет.

Все источники финансовых ресурсов предприятия по праву собственности можно разделить на собственные и заемные.

К собственным источникам относятся:

- уставной капитал предприятия;

- нераспределенная прибыль прошлых лет или созданные за счет прибыли фонды;

- амортизационные отчисления на основные средства и нематериальные активы, а также амортизация МБП в случае ее начисления процентным способом.

- прибыль отчетного года;

- резервные фонды, создаваемые на предприятии.

К заемным источникам по праву собственности относятся:

- кредиты банков и займы других организаций и предприятий;

- кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам;

- авансы, полученные от покупателей (предоплата);

-кредиторская задолженность по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды.

Использование этих заемных источником сверх установленных договором или законом сроков чревато для предприятия дополнительными финансовыми издержками.

На любом предприятии есть часть заемных источников финансовых средств, использование которых сверх установленного срока не влечет за собой по действующему законодательству дополнительных финансовых издержек:

- задолженность предприятий перед своими работниками по оплате труда;

- задолженность предприятия перед своими учредителями (акционерами) по выплате начисленных дивидендов;

- целевые финансирования и поступления.

Эти источники называются заемными, приравненными к собственным.

 

II. Основным источником финансирования простого воспроизводства на предприятии, а также, частично, финансирования источником расширенного воспроизводства является выручка от реализации продукции.

Выручка от реализации продукции, поступая на предприятие, условно делится на возмещение уже понесенных предприятием затрат на производство продукции и накопление.

Схема распределения выручки от реализации продукции

 

 

Кроме выручки от реализации продукции у любого предприятия к распределению поступает еще сальдо операционных доходов и расходов и сальдо внереализационных операций.

Информация о результатах по различным видам деятельности предприятия приводится в Отчете о прибылях и убытках, составляемом любым предприятием ежеквартально и являющимся приложением к балансу предприятия.

Начиная с первого квартала 2000 года, Отчет о прибылях и убытках несколько изменил свою форму. Прошедшие изменения вызваны введением в действие с 01.01.2000 двух Положений о бухгалтерском учете:

ПБУ 9/99 «Доходы организаций»

ПБУ 10/99 «Расходы организаций»