Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства ПРАТ «ПОН».

 

Оцінка фінансового стану підприємства проводиться на базі ПРАТ «ПОН». Для аналізу стану підприємства оцінюємо обсяг і структуру майна. Його майно відображається в активі балансу підприємства і представлено в табл. 2.1.

Таблиця 2.1

Аналіз обсягу структури і динаміки майна ПРАТ «ПОН» за 2012 р.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолют не відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
тис. грн	% до підсумку	тис. грн	% до підсумку
Майно – всього	6683,2				-1175	0,00
1. Необоротні активи	2374,2	35,52		44,41	71,8	8,88
1.1.Нематеріальні активи			3,2	0,06	3,2	0,06
1.2. Основні засоби	2374,2	35,52	2442,8	44,35	68,6	8,83
2. Оборотні активи	1071,2	16,03	433,2	7,86	-638	-8,16
2.1. Дебіторська заборгованість	212,4	3,18	164,4	2,98	-48	-0,19
2.2. Грошові активи	651,2	9,74	18,4	0,33	-632,8	-9,41

 

Майно підприємства складається з оборотних і необоротних активів. За даними таблиці можна сказати, що на початку 2012 року необоротні активи займали 35,52%, а на кінець періоду 44,41%. На кінець періоду їхній обсяг збільшився на 8,88%, що є сприятливим для підприємства, оскільки грошові кошти спрямовуються на його розширення.

Збільшення необоротних активів призвело до зменшення оборотних активів.

Рис. 2.1. Структура майна підприємства у 2012 році

Спостерігається зменшення оборотних засобів (товарні запаси, готова продукція, виробничі запаси) на 8,16%, що є позитивною тенденцією для підприємства. Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 6683,2 тис. грн., а на кінець періоду він зменшився на 1175 тис. грн. і складав 5508 тис. грн.

Для подальшого аналізу фінансового стану оцінюємо обсяг, структуру і динаміку основного капіталу підприємства (табл. 2.2).

Таблиця 2.2

Аналіз обсягу, структури і динаміки капіталу ПРАТ «ПОН» за 2012 р.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн	Абсолютне відхилення по структурі %
тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
Капітал підприємства	4471,2				-1326	0,00
1. Власний капітал	3323,6	74,33	2708,8	86,13	-614,8	11,80
1.1. Власний оборотний капітал	947,2	21,18	98,8	3,14	-848,4	-18,04
2. Зобов’язання		2,12		5,21		3,09
2.1.Довгострокові зобов’язання	-	-	-	-		0,00
2.2. Поточні зобов’язання		2,12		5,21		3,09
2.2.1.Кредиторсьа заборгованість	10,4	0,23	9,4	0,30	-1	0,07

 

Капітал підприємства складається з власного капіталу і зобов’язань. За даними таблиці можна сказати, що власний капітал на початку звітного періоду становив 74,33%, а на кінець періоду він зменшився на 11,8% і склав 86,13%. Зобов’язання підприємства порівняно з початком року збільшились на 3,09%.

Проведений аналіз свідчить про неплатоспроможність підприємства і зменшення можливості залучення додаткового капіталу, необхідного для фінансової стійкості підприємства.

Таблиця 2.3.

Аналіз обсягу структури і динаміки майна ПРАТ «ПОН» за 2013 р.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолют не відхилення по сумі, тис. грн.	Абсолютне відхилення по структурі %
тис. грн	% до підсумку	тис. грн	% до підсумку
Майно – всього						0,00
1. Необоротні активи		44,41	4687,6	40,15	2241,6	-4,26
1.1.Нематеріальні активи	3,2	0,06	2,8	0,02	-0,4	-0,03
1.2. Основні засоби	2442,8	44,35	4684,8	40,13		-4,22
2. Оборотні активи	433,2	7,86	1246,2	10,67		2,81
2.1. Дебіторська заборгованість	164,4	2,98		0,81	-70,4	-2,18
2.2. Грошові активи	18,4	0,33		8,22	941,6	7,89

 

Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 5508 тис. грн., а на кінець звітного періоду майно збільшилось на 6167 тис. грн. і становило 11675 тис. грн. За 2013 рік необоротні активи зменшились на 4,26%, на початок періоду займали 44,41%, а на кінець періоду займали 40,15%. Зменшення необоротних активів і збільшення оборотний є негативним для підприємства, оскільки воно не спрямовує кошти на розширення підприємства.

Рис. 2.2. Структура майна підприємства у 2013 році

Спостерігається збільшення оборотних засобів (товарні запаси, готова продукція, виробничі запаси) на 2,81%, що негативно впливає на підприємства, оскільки кошти також не можуть спрямовуються на розширення підприємства. Загальний обсяг майна підприємства на початок звітного періоду становив 6683,2 тис. грн., а на кінець періоду він зменшився на 1175 тис. грн. і складав 5508 тис. грн.

Зменшення власного капіталу свідчить про недостатню платоспроможність підприємства. Збільшення зобов’язань на початок звітного періоду становить 4,9%, а на кінець періоду вони збільшилися на 75,83% і складав 80,74%. Збільшення зобов’язань більше ніж в 15 разів свідчить про неспроможність підприємства розрахуватися з кредиторами за свої борги.

 

 

Таблиця 2.4

Аналіз обсягу, структури і динаміки капіталу ПРАТ «ПОН» за 2013 р.

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення по сумі, тис. грн	Абсолютне відхилення по структурі %
тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
Капітал підприємства						0,00
1. Власний капітал	2808,8	83,97	2670,8	66,26	-138	-17,71
1.1. Власний оборотний капітал	198,8	5,94	-5271	-130,77	-5470	-136,70
2. Зобов’язання		4,90	3254,6	80,74	3090,6	75,83
2.1.Довгострокові зобов’язання
2.2. Поточні зобов’язання		4,90	3254,6	80,74	3090,6	75,84
2.2.1.Кредиторсьа заборгованість	9,4	0,28	122,4	3,04		2,756

Для подальшого аналізу фінансової стійкості підприємства розраховується динаміка показників фінансової стійкості.

Таблиця 2.5

Динаміка показників фінансової стійкості ПРАТ «ПОН» за 2012-2013 рік

Показники	Характеристика	Оптим. значення	На початок 2012 року	На кінець 2012 року	На початок 2013 року	На кінець 2013 року
Коефіцієнт автономії	Характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх запозичень. Ф1 р.380:р.640	>0,5	0,96	0,94	0,94	0,45
Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу	Характеризує фінансову стійкість підприємства. р.380:(р.480+ р.620)	>1,0	34,99	17,12	17,12	0,82
Коефіцієнт фінансової залежності	Зростання цього показника обумовлює збільшення частки позичених коштів у фінансування підприємства (р.640-р.380):р.640	<0,5	0,04	0,02	0,02	0,6

Продовж. табл.2.5.

Коефіцієнт маневреності	Показує, яке частина власного капіталу використовується для фінансування по точної діяльності. р.380:р.260	>0,4	3,1	6,48	6,48	2,14
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	Показує, яка частина оборотних активів забезпечується за рахунок власних засобів (р.380-р.080): р.260	>0,1	0,89	0,84	0,84	-1,62

 

За даними таблиці 2.5 можна зробити наступні висновки.

Аналізуючи коефіцієнт автономії, ми бачимо, що на протязі 2012 року він находився в проміжку 0,94-0,96. А в кінці 2013 цей показник був дещо менший від норми, що свідчить про необхідність залучення додаткових коштів.

Коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу на протязі 2012 року перевищував норму майже в 25 разів, що характеризую фінансову стійкість підприємства. В кінці 2013 року цей показник був нижчий на 0,18 від оптимального значення.

Коефіцієнт фінансування за 2012-2013 року дуже низький, що свідчить про дуже малу залежність підприємства від кредиторів.

Коефіцієнт маневреності власного капіталу на протязі 2012-2013 років перевищує норму і показує, що підприємство має чудовий фінансовий стан та відбувається збільшення його прибутковості.

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами в 2012 році перевищує оптимальне значення, а отже оборотні активи фінансуються за рахунок власних засобів. В кінці 2013 року відбувається фінансування активів за рахунок позичкових коштів.

Коефіцієнти ліквідності в оцінці фінансового стану підприємства є найбільш важливими. Ці показники визначають стан ділової активності підприємства і його ефективність, спроможність наявними власними коштами розрахуватися з кредиторами, акціонерами, бюджетом, банками.

Виходячи з цього, розрізняють:

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- коефіцієнт швидкої (проміжної)ліквідності;

- коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності [6].

Проведемо даний аналіз показників ліквідності для ПРАТ «ПОН» за період 2012-2013 року (табл.2.6).

Таблиця 2.6

Динаміка показників ліквідності ПРАТ «ПОН» за 2012-2013 рік

Показники	Характеристика	Оптим. значення	На початок 2012 року	На кінець 2012 року	На початок 2013 року	На кінець 2013 року
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість р.230+р.240/р.620	>0,2	6,85	0,11	0,11	0,29
Коефіцієнт швидкої ліквідності	Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів р.260-(р.100+р.110+р.120+р.130+р.140)/р.620	>0,7	9,4	1,43	1,43	0,33
Коефіцієнт поточної ліквідності	Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року р.260/р.620	>1,5	11,28	2,6	2,6	0,38

 

За даними таблиці 2.6 можна зробити наступні висновки.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності характеризує частину короткострокової заборгованості, яку підприємство має погасити негайно. Зростання цього показника є однозначно позитивною тенденцією. На початок 2012 цей показник вище норми, однак в кінці 2012 і 2013 рік він не нижчий за оптимальне значення, що негативно впливає на підприємство. Оскільки воно не в змозі негайно погасити свої боргові зобов’язання.

Коефіцієнт швидкої ліквідності, на відміну від попереднього коефіцієнта, враховує якість активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Значення даного показника протягом 2012-2013 років є негативним для підприємства, тобто почали зменшуватись поточні активи. На початку 2012 року цей коефіцієнт становив 9,4, а в кінці 2013 році знизився і становив 0,33. Для підприємства падіння швидкої ліквідності повинно було б послужити першим сигналом погіршення загального фінансового стану.

Коефіцієнт поточної ліквідності на початок 2012 року становив 11,28, однак цей показник почав стрімко зменшуватися і в кінці 2013 року він був нижчий за оптимальне значення і становив 0,38. Ця тенденція свідчить про те, що у підприємства недостатньо обігових коштів для погашення боргів протягом року.