Кафедра экономики, менеджмента и маркетинга РИ (ф) МГОУ
Дисциплина: «Экономика машиностроительного производства»
Специальность 151001
Н.М. ТОМИНА
| Лекция №7 | |
| Тема: ИННОВАЦИОННАЯ И ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ФИРМЫ |
ВВЕДЕНИЕ
Из изученного материала дисциплины известно, что предприниматели комбинируют ресурсы в целях извлечения прибыли и производства необходимых обществу товаров и услуг. Успешная деятельность фирмы возможна при постоянном отслеживании действий конкурентов, ____
______________
| Предпри- ниматель-ские спо-собности | комбини- руют ресурсы (землю, капитал, труд) | ___________ в НИиОКР и производство новой продукции -________ | __________ ___________ ___________ и их реализуют | изучают рынок снабжения производ-ства новой продукции и диффузии ___________________ |
| изучают конкурентов и пути повыше-ния конкурентоспособности фирмы путем _________________________ | ||||
| осуществляют товарную и ценовую политику ______________________ |
Вопросам определения понятий новации, инновации, инвестиции, их
классификации и экономической оценке посвящена лекция № 7:
«Инновационная и инвестиционная деятельность фирмы».
Цель лекции:
- ознакомить с понятиями «новации», «инновации», «инвестиции»;
- показать необходимость инновационной и инвестиционной политики фирмы;
- определить источники инвестиций и направления их вложений;
- ознакомить с понятием инвестиционного проекта и его жизненным циклом;
- научить определять экономические показатели эффективности инвестиционных проектов.
Вопросы:
1. Сущность, виды и свойства инноваций и модели инновационных процессов на фирме.
2. Понятие и классификация инвестиций. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.
3. Инвестиционные проекты и экономическая оценка их эффективности.
Литература:
1. Графова Г.Ф., Гуськов С.В. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. М.: Издательство торговая корпорация «Дашков и К0», 2007. - 138 с.
2. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. (Вторая редакция) рук. авт. кол.: Колосов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров В.Г. – М.: ОАО «НПО» Изд-во «Экономика», /Мин. экон. РФ, ГК по стр, архит. и жил. пол., 2000. – 421 с.
3. Томина Н.М. Экономика машиностроительного производства. Практикум – Рязань: РИ (ф) МГОУ, 2008. – 55 с.
4. Экономика фирмы: Учебник / Под общ. ред. проф. Н.П. Иващенко. – М.: Инфра-М, 2008.- 528 с. – раздел 2, тема 7.
5 Вопросы к экзамену: 48 - 52, задачи к экзамену 21 – 27, практич. зан. – таблицы 8 – 11.
СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И СВОЙСТВА ИННОВАЦИЙ И МОДЕЛИ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ФИРМЕ
1.1 Сущность инноваций
Тенденции мирового развития обусловили переход к новой экономике, основанной на ____________________________________________, обеспечивающих ________ ________________________________субъектов (фирм и др.) рыночной экономики.
Необходимо определиться с понятиями новой экономики.
_______ ________________________________ в какой-либо сфере деятельности по практическому, рыночному использованию достижений науки и техники. После того как новшество превращается в новый продукт, ______________________, оно становится нововведением – _____________________________.
| · Новый метод · Изобретение · Открытие | Первое применение новшества | Принятие новшества к распространению на рынке - диффузии |
_______________, в соответствии с российским законодательством, - это __________ ____________ в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в ______________________________________.
___________ – это одновременное проявление двух миров, а именно _____________ __________________ (коммерческой реализации новых идей и знаний для удовлетворения потребностей).
________________________________________________:
научно-техническая новизна;
производственная применимость - реальность получения прибыли;
коммерческая реализуемость - удовлетворение рыночного спроса.
Под _____________________________________ понимается вид деятельности, связанный с _______________________________________ и разработок и их воплощением:
- в новых или усовершенствованных _______________________________;
- технологически новых или усовершенствованных _________________________, ________________________внедренных на рынке;
- в новых ___________________________________________, использованных в практической деятельности.
| КЛАССИФИКАЦИЯ ИННОВАЦИЙ | ||
| Признаки классификации | Виды инноваций | |
| Г | ü Радикальные (базовые) ü Улучшающие ü Псевдоинновации | |
| Т | · Продуктовые · Процессные | |
| Н | Ø Новые для отрасли в стране или мире Ø Новые для предприятия | |
| Пр | § Замещающие § Отменяющие § Расширяющие | |
| О | v Локальные v Системные v Стратегические | |
| Вр | o Инновации-лидеры o Инновации-последователи |
1.2 Модели инновационных процессов
Под __________________________________ понимается _____________________ _____________.
К этапам инновационного процесса относятся: фундаментальные (ФИ) и
________________ (ПИ) исследования, _________________________________разработки (ТР), __________________ (Ос), промышленное _______________________ (ПП), ___________________________ (М), ___________________ (Сб).
Инновационный процесс может быть представлен в виде _____________________ или _____________________________________, получившей распространение в экономике развитых стран в современных условиях.
| МОДЕЛИ ИННОВАЦИОННОГО ПРОЦЕССА (ИП) | |
| § Л | ФИ – ПИ – ТР – Ос – ПП – М – Сб |
| § И | ü допускается в ИП одновременное проектирование, маркетинг и производство |
| ü новые идеи возникают и разрабатываются на всех стадиях ИП | |
| ü трансфер и коммерциализация технологий возможны на всех стадиях ИП | |
| ü инновационный менеджер с учетом ИП строит управленческую деятельность |
1.3 Инновационный потенциал фирмы
Для эффективного осуществления инноваций как на действующих предприятиях, так и во вновь создаваемых малых инновационных компаниях необходимы определенные ______________________________________________. Важнейшим условием создания и реализации на предприятии нововведений является наличие необходимого _______________ ______________________, который характеризуется ___________________________ _______________-___ фирмы и представляет часть, ядро общего потенциала компании.
| Научно-технический потенциал | Финансово-экономический потенциал | Кадровый потенциал |
| ИННОВАЦИОННЫЙ ПОТЕНЦИАЛ | ||
| Производственно-технологический потенциал |
| ХАРАКТЕРИСТИКА ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА | ||
| Ресурсы | Составляющие ресурсов | |
| И | Технологическая документации, патенты, лицензии, бизнес-планы по освоению новшеств и др. | |
| М | Опытная база, оборудование, ресурс платежей и т.п. | |
| Ф | Собственные, заемные средства, гранты и т.д. | |
| К | Лидер-новатор, персонал, связи с НИИ и вузами и др.) | |
| И | Подразделения НИОКР, отдел маркетинга, патентно-правовой, информационный отдел и др |
Инновационная атмосфера фирмы зависит и от внешней среды - ______________ ________________________.
| ИННОВАЦИОННАЯ ИНФРАСТРУКТУРА | |
| v Техно | Организации (Ю.Л.), имеющие тесные связи с вузами и научными центрами, промышленными предприятиями, органами власти и управления, их цель – развитие инновационного предпринимательства |
| v Ин | Организации (Ю.Л./Авт. Орган./в составе технопарка), созданные для поддержки малых, вновь созданных фирм и начинающих предпринимателей |
| v И | Наукоемкое предприятие, связанное с университетом, научно-техническим парком, инновационным центром; предназначено для обслуживания, «выращивания» новых фирм |
| v Ин | Предприятие со специализированной инфраструктурой в сфере информационного обеспечения и подготовки кадров для установления тесных связей между организациями, занимающимися инновациями |
| v Т | Крупные зоны экономической активности, включающие разные организации, ориентированные на научные исследования – наукограды, академгородки |
| v В | Источники финансирования инновационных идей и проектов – венчурные компании (фонды) |
| v Госуд | Фонды содействия развитию малых форм предпринимательства в научно-технической сфере Российский Фонд технологического развития - для финансирования на возвратной основе научных исследований |
| v Обр | Система информационного обеспечения инновационной инфраструктуры, направленная на повышение профессио-нального уровня участников инновационного процесса; подготовка в экономич. вузах инновационных менеджеров |
| v Инф | Система передачи инновационной информации для быстрого внедрения результатов фундаментальных и прикладных исследований в промышленности |
2 ПОНЯТИЕ и КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ.
СУБЪЕКТЫ и ОБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1 Понятие и классификация инвестиций
Для превращения идеи в коммерческий продукт, пользующийся спросом на рынке, необходимы инвестиции.
________
________
________
| КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ | |||
| Признаки классификации | Виды | Характеристика | |
| По объектам вложения
| Р | капитальные вложения в реальные активы - основные средства, нематер. активы и пр. * | |
| Ф | вложения в финансовые инструменты – ценные бумаги и др. | ||
| По характе-ру участия в инвест. процессе
| п | прямое участие инвестора | |
| Н | вложение капитала инвестора опосредованное финансовыми посредниками | ||
| По периоду осуществления
| кр | вложения на период до года | |
| ср | вложения на период от 1 года до 3 лет | ||
| д | вложения на период более 3 лет | ||
| По формам собственности
| ч | вложения физических и юридических лиц | |
| Г | вложения федерального и регионального бюджетов | ||
| м | вложения муниципального бюджета | ||
| с | Вложения из разных бюджетов | ||
| По происхождению капитала
| От | Вложения резидентов | |
| Ин | Вложения иностранных государств или частных лиц | ||
| По характеру инвестиционных целей
| Ст | Вложения с целью получения прав на участие в управление сторонними фирмами и извлечения дохода в долгосрочном периоде | |
| П | Вложения с целью получения текущего инвестиционного дохода (процентов, дивидендов и пр.) | ||
| По источникам финансирования
| С | Прибыль, амортизационные отчисления, стра-ховые суммы возмещения убытков и др. | |
| З | Бюджетные, банковские и коммерческие кредиты, облигационные и др. займы | ||
| Пр | Взносы и пожертвования, средства от эмиссии акций, средства негосуд. пенсионных фондов | ||
| *Капитальные вложения – это инвестиции в основной (реальный) капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин и оборудования, инструменты, инвентарь, проектно-изыскательские работы и др. затраты. |
Процесс вложения капитала называется ____________________________ - инвестиционной деятельностью.
2.2 Инвестиционная деятельность и ее субъекты и объекты
Инвестиционная деятельность (ИД)– это совокупность действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций.
Инвесторы - это субъекты инвестиционной деятельности, принимающие решения о вложении собственных, заемных, привлеченных имущественных и интеллектуальных ценностей. К ним относятся:
| СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ | ||
| Виды субъектов | Характеристика | |
| Пр | Физические и юридические лица, аккумулирующие и осуществляющие вложение капитала | |
| З | Лица, организующие ИД в соответствии с договором | |
| Исп | Подрядчики и субподрядчики, выполняющие работы по практической реализации инвестиционных проектов | |
| К | Финансовые, информационные, технологические | |
| Л | Лица, владеющие лицензией на реализацию проекта | |
| П ИД | Лица, в интересах которых создаются объекты –предприниматели и др. | |
| П | Лица, осуществляющие поставки финансов, материалов и др. |
3 Инвестиционные проекты и
экономическая оценка их эффективности
3.1 Понятие инвестиционного проекта и жизненного цикла
______________________________ – это ______________________________________ объема и сроков осуществления ___________________________, в том числе необходимая __________________________, соответствующая законодательству Российской Федерации, и описание практических действий по реализации инвестиций (бизнес-план).
| КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ | |||
| Признак классификации | Виды проектов | Характеристика | |
| Моно | Отдельный проект различного типа, вида и масштаба | ||
| Мульт | Комплексно управляемый проект, состоящих из ряда монопроектов | ||
| Мега | Целевые программы развития регионов, отраслей, состоят из моно- или мультипроектов | ||
| Соц | Реформирование социальных систем | ||
| Экон | Создание аудиторских, налоговых или др. систем | ||
| Орган | Реформирование предприятий, систем управления и др. | ||
| Техн | Создание технических и технологически систем | ||
| Смеш | |||
| Учеб | Разработка образовательных программ | ||
| Инн | Разработка нового продукта, программного обеспечения, исследования в области менеджмента или маркетинга | ||
| Ком | Вложение средств с целью получения прибыли | ||
| Кр | 1 год | ||
| Ср | 3-5 лет | ||
| Д | св. 3 лет | ||
| Межгосударственные, международные, нацио-нальные, межрегиональные и региональные, отраслевые и межотраслевые, корпоративные, ведомственные и др. | Мелкие, средние, крупные, очень крупные Простые, сложные | ||
Инвестиционный проект имеет начало и окончание.
________________ ________________.
Деятельность по проекту осуществляется по фазам и этапам.
| ФАЗЫ И ЭТАПЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ЦИКЛА | ||
| Фазы | Этапы | |
| Ø Пр (в т.ч. концептуальная) | Формирование инвестиционного замысла, изучение условий Анализ инвестиционных возможностей, укрупненное технико-экономическое и экономическое обоснование (ТЭО) замысла проекта | |
| Ø Инв | Переговоры и заключение контрактов, проектирование, строительство, маркетинг, установка машин и оборудования для производственных целей, закупка ресурсов, подбор и обучение кадров и сдача объекта в эксплуатацию | |
| Ø Экс | Приемка и запуск проекта, производство и реализация продукции, ремонт и модернизация оборудования, развитие производства и инноваций | |
| Ø Л | Прекращение производственной деятельности, де-монтаж и утилизация средств, завершение проекта |
Фазы инвестиционного цикла и распределение затрат по фазам и стадиям инвестиционного процесса
Затраты,
трудоемкость
Продолжительность инвестиционного цикла
|
3.2 Эффективность инвестиционного проекта
___________________________________________ оценивается с целью определения потенциальной привлекательности проекта для возможных участников финансирования.
| ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА |
| Эффективность _------------------ в целом, включая регионы и отрасли в секторах экономики |
| ____________________ (влияние ИП на расходы (доходы) бюджета |
| ___________________ (финансовые последствия для каждого участника |
Инвестиционный Проект, как ______________________________________, порождает ________________________________ (потоки реальных денег), он связан с осуществлением расходов и получением доходов.
_________________ – это зависимость от времени ____________________________ при реализации порождающего проекта, определяемая для всего _______________________,
разбиваемого на шаги – временные отрезки (годы).
| ХАРАКТЕРИСТИКА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА | ||||
| Д | И деятельность | Оп деятельность | Фин деятельность | |
| О | Капитальные вложения, затраты на пусконала-дочные, ликвидационные работы и др. | Производствен-ные издержки, налоги | Затраты на возврат и обс-луживание займов и вы-пущенных ценных бумаг, выплату дивидендов | |
| П | Выручка от продажи активов, поступления за счет уменьшения оборотного капитала | Выручка от реа-лизации, прочие и внереализац. доходы и др. | Вложения собственного капитала и привлечен-ных средств (ценных бумаг) | |
| С | - разность между притоками и оттоками (S t) S t = R t – Зt – K t = В t - И t* – Н t – K t + Л t | |||
| Ден (эффект), достигаемый на t-м шаге расчета | ДП = Rt – Зt = Rt – (И t – А t) – Н t = П t + А t | |||
где R t, Зt, K t – результаты, затраты и инвестиции на t – м шаге; В t, И t* – выручка от реализации и издержки на производство (без учета амортизационных отчислений) продукции на t – м шаге; И t - издержки на производство продукции на t – м шаге; Н t –налоги и сборы, взимаемые в t – й год; K t - инвестиции в проект в год в t – й год; Л t –ликвидационная стоимость основных средств в t – й год; П t- чистая прибыль в t – й год; А t – амортизационные отчисления в t – й год.
| Доходы Притоки Т годы Оттоки (инвестиции) Расходы |
| Формирование ___________________________________ |
Пример: Рассчитать члены потока наличности по годам:
| Показатели | Инвестиционный период, годы | |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | - | |
| Внереализационные доходы, тыс. руб. | 0,5 | |
| Прочие доходы, тыс. руб. | - | |
| Инвестиции, тыс.руб. | 12,5 | - |
| Текущие затраты (без амортизации), тыс.руб. | 0,4 | 17,2 |
| Налоги, тыс. руб. | 0,1 | 3,8 |
| Выплата дивидендов по акциям, т.р. | - | |
