4. Проведите анализ финансовой устойчивости предприятия (расчет относительных показателей)
6. Проанализируйте эффективность деятельности организации
7. Сделайте выводы по проведенному анализу и дайте рекомендации по повышению финансового состояния организации
Таблицы 8.1
Сравнительный анализ актива баланса предприятия
| Актив | На начало Периода | На конец периода | Изменение за период (+,-) | Изменение за период абсолютных величин, % | Изменения абсолютных величин к изменению баланса, % | |||
| руб. | % к итогу баланса | руб. | % к итогу баланса | Абсолютных величин, руб | Удельных весов, % | |||
| 1. Внеоборотные активы - НМА - Основные средства - Незавершенное строительство - ДФВ - Прочие ВОА ИТОГО по разделу 1 | ||||||||
| 2. Оборотные активы -Запасы - НДС - Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес.) - Дебиторская задолженность (свыше 12 мес.) - КФВ - Денежные средства - Прочие ОА ИТОГО по разделу 2 | ||||||||
| 3. Убытки | ||||||||
| БАЛАНС |
Таблицы 8.2
Сравнительный анализ пассива баланса предприятия
| Пассив | На начало Периода | На конец периода | Изменение за период (+,-) | Изменение за период абсолютных величин, % | Изменения абсолютных величин к изменению баланса, % | |||
| Руб. | % к итогу баланса | руб. | % к итогу баланса | Абсолютных величин, руб | Удельных весов, % | |||
| 4. Капитал и резервы - Уставный капитал - Добавочный капитал - Резервный капитал - Фонд социальной сферы - Фонд накопления - Фонд потребления - Целевые фин. и поступления - Нераспр. прибыль (убыток) прош. лет - Нераспр. прибыль отч. года ИТОГО по разделу 4 | ||||||||
| 5. Долгосрочные пассивы - Заемные средства - Прочие ДО ИТОГО по разделу 5 | ||||||||
| 6. Краткосрочные пассивы - Заемные средства Кредиторская задолженность - Расчеты по дивидендам - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов - Прочие КО ИТОГО по разделу 6 | ||||||||
| БАЛАНС |
Таблица 8.3
Группировка активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты
| На начало года | На конец года | ||||
| Активы | Нераве-нство | Пассивы | Активы | Неравен-ство | Пассивы |
| А1 | П1 | А1 | П1 | ||
| А2 | П2 | А2 | П2 | ||
| А3 | П3 | А3 | П3 | ||
| А4 | П4 | А4 | П4 |
Выводы:________________________________________________________________
_______
_______
Таблица 8.4
Анализ ликвидности и финансовой устойчивости организации
| Показатели | Значение показателей | На начало периода | На конец периода | Изменение (+,-) |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | К1≥ 0,1-0,7 | |||
| 2. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) | К2≥ 2 | |||
| 3. Коэффициент быстрой (промежуточной, общей) ликвидности | К3=0,7-0,8 | |||
| 4. Чистый оборотный капитал – абсол. | динамика | |||
| 5. Коэффициент обеспечения долгосрочных активов собственными средствами | К5≥ 0,1 | |||
| 6. Текущая ликвидность | динамика | |||
| 7. Перспективная ликвидность | динамика | |||
| 8. Общий показатель платежеспособности | К7≥ 1 | |||
| 9. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | динамика | |||
| 10. Доля оборотных средств в активах | К8≥ 0,5 | |||
| 11. Коэффициент финансовой независимости (концентрации СК) | К1≥ 0,5–0,7 Нижняя граница 0,3 | |||
| 12. Коэффициент финансовой зависимости | К2 ≤ 1, динамика | |||
| 13. Уровень финансового левериджа | К3< 0,5, динамика | |||
| 14. Коэффициент финансирования | Норм. огр. К4 ≥ 0,7 Оптим. ≈ 1,5 | |||
| 15. Коэффициент финансовой устойчивости | К5 ≥ 0,5 | |||
| 16. Коэффициент маневренности СК | К6< 0,5, динамика | |||
| 17. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | Оптим. огр. К7 ≥ 0,5 Нижн. 0,1 |
Таблица 8.5
Анализ показателей деловой активности предприятия
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+,-) |
| Исходные: 1. Выручка от реализации, руб. | |||
| 2. Себестоимость реализованной продукции, руб. | |||
| 3. Запасы, руб. | |||
| 4. Стоимость имущества, руб. | |||
| 5. Собственные средства, руб. | |||
| 1. Общие показатели оборачиваемости | |||
| Расчетные: 6. Коэффициент устойчивости экономического роста | |||
| 7. Общий коэффициент оборачиваемости капитала | |||
| 8. Оборачиваемость мобильных средств | |||
| 2. Показатели управления активами | |||
| 9. Оборачиваемость материальных средств а) запасов б) денежных средств | |||
| 10. Срок погашения дебиторской задолженности | |||
| 11. Срок погашения кредиторской задолженности |
Выводы:___________________________
Таблица 8.6
Анализ эффективности деятельности организации
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение (+,-) |
| Исходные: 1. Валовая прибыль, руб. | |||
| 2. Прибыль от продаж, руб. | |||
| 3. Балансовая (налогооблагаемая) прибыль | |||
| 4. Чистая прибыль, руб. | |||
| 5. Выручка от реализации, руб. | |||
| 6. Собственные средства, руб. | |||
| 7. Общая стоимость имущества, руб. | |||
| 8. Затраты по продаже или производственной продукции, руб. | |||
| 9. Долгосрочные обязательства, руб. | |||
| 10. Дивиденды, выплаченные акционерам, руб. | |||
| Расчетные: 11. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат), % а) прибыль от продаж б) чистая прибыль | |||
| |||
| 13. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, % | |||
| 14. Чистая рентабельность, % | |||
| 15.Экономическая рентабельность (рентабельность активов),% а) чистая прибыль | |||
| 16. Рентабельность собственного капитала, % а) чистая прибыль | |||
| 17. Валовая рентабельность, % а) валовая прибыль | |||
| 18. Рентабельность перманентного капитала (рентабельность инвестиций), % а) чистая прибыль | |||
| 19. Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
Выводы и рекомендации:
Задание № 9. Оценка неудовлетворительной структуры баланса
Цель задания – выявить основные направления по удовлетворительной структуре баланса организации
Задание:
1. Проведите анализ неудовлетворительной структуры баланса, используя российскую методику и финансовые коэффициенты по системе У. Бивера (определение степени риска потери платежеспособности организации) и Э. Альтмана (определение вероятности банкротства организации)
2. Рассчитайте коэффициенты утраты платежеспособности и коэффициенты восстановления платежеспособности.
Таблица 9.1
Оценка удовлетворительной (неудовлетворительной) структуры баланса
| Коэффициент | Нормативный / Фактический |
| 1. Текущей ликвидности: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года | |
| 2. Обеспеченности собственными оборотными средствами: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года | |
| 3. Восстановления платежеспособности за 6 месяцев: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года | |
| 4. Утраты платежеспособности за 3 месяца: А) нормативный Б) фактический на начало года В) фактический на конец года |
Выводы:________________________________________________________________
_______
Таблица 9.2
Анализ неплатежеспособности организации
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменения за период |
| 1. Чистая прибыль | |||
| 2. Амортизация | |||
| 3. Заемные средства | |||
| 4. Коэффициент Бивера | |||
| 5. Отношение ОА/А | |||
| 6. Отношение ЧП/А | |||
| 7. Отношение Пр до налогооб / А | |||
| 8. Рыночная стоимость акций / А | |||
| 9. Выручка / А | |||
| 10. Коэффициент Альтмана |
Вывод:
Таблица 9.3
Определение коэффициента трудноликвидных активов
| Период | Коэффициент финансирования ТрА | Левая часть формул | Правая часть формул | Вероятность банкротства | Политика финансирования активов |
| Н.г. | ВА+З<СК ВА+З<СК+БД ВА+З<СК+БД+БК ВА+З>СК+БД+БК | Очень низкая Возможная Высокая Очень высокая | Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная | ||
| К.г. | ВА+З<СК ВА+З<СК+БД ВА+З<СК+БД+БК ВА+З>СК+БД+БК | Очень низкая Возможная Высокая Очень высокая | Консервативная Умеренная Агрессивная Сверхагрессивная |
Выводы и рекомендации:
