Предпринимательские потери и зоны риска

В процессе анализа хозяйствующему субъекту необходимо не только выявить факторы и идентифицировать виды риска, но и определить (спрогнозировать) масштабы потерь и соотнести их со своими возмож­ностями по ведению предпринимательской деятельности.

Предпринимательские потери включают:

• случайное снижение предпринимательской прибыли;

• дополнительные расходы на снижение потерь;

• затраты на возмещение убытков и их последствий.
Потери различают по форме выражения и видам.

По форме потери отражаются в абсолютном, относительном или сред­нем выражении.

По виду в зависимости от используемых ресурсов различают матери­альные, трудовые, стоимостные, временные, специальные виды потерь.

Материальные потери естественно измерять в тех же единицах, в кото­рых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т.е. в физических единицах веса, объема, площади и др.

Трудовые потери представляют собой потери рабочего времени, выра­женные в человеко-часах, человеко-днях или в часах, в днях.

Стоимостные потери — это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополни­тельных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг и т.д.

Временные потери появляются тогда, когда процесс реализации при­нятого решения осуществляется медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь производится в часах, днях, неделях, месяцах запаз­дывания в получении намеченного результата.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здо­ровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-пси­хологических воздействий.

Кроме указанных основных видов потерь можно указать также инфор­мационные и интеллектуальные потери.

Величина суммарных потерь в сравнении с капиталом предпринима­теля определяет зоны и уровни последствий рисковых событий.

Зона предпринимательских рисков - группировка экономических (фи­нансовых) последствий по их уровню. В свою очередь уровни риска - до­пустимые экономические (финансовые) потери.

Процедура определения масштабов предпринимательских потерь включает качественную и количественную оценки.

В ходе качественной оценки ограничиваются выделением возможных зон риска. В частности, с учетом концепции приемлемого риска и воз­можных результатов предпринимательской деятельности обычно выделя­ют следующие четыре зоны.

• Безрисковая зона (область безрисковых видов деятельности), в кото­рой потери не ожидаются (нулевые потери) или являются отрицательны­
ми (превышение прибыли над потерями). К операциям такого характера
может быть отнесено приобретение краткосрочных государственных об­лигаций.

• Зона допустимого риска (операции с допустимым уровнем потерь) -
область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери име­ют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница этой зоны соот­ветствует величине потерь, равной расчетной прибыли (Пр_р) предприни­мательской деятельности.

• Зона критического риска (следующая, более опасная область), которой соответствуют виды деятельности с критическим уровнем потерь.
Она характеризуется возможностью потерь, превышающих величину
ожидаемой прибыли, вплоть до потерь полной расчетной выручки (ВР) от
предпринимательства.

• Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые
по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме
могут достигать величины, равной имущественному состоянию (ИС)
предпринимателя. Следствием такого уровня риска являются банкротство
предпринимателя, закрытие предприятия и распродажа имущества. Поте­ри, превышающие имущественное состояние предпринимателя, не рас­сматриваются, так как их невозможно взыскать. К категории катастрофического относят вне зависимости от имущественного или денежного ущерба риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или воз­никновением экологических катастроф.

Таким образом, прежде чем принять решение о рисковом вложении капитала, предприниматель должен:

1. определить максимальный объем потерь по данному риску или группе рисков;

2. сопоставить его с объемом вкладываемого капитала;

3. сравнить его со всеми собственными финансо­выми ресурсами (имущественным состоянием)

4. определить, не приведут ли потери этого капитала к банкротству.