Концепция приемлемого риска

Содержание предпринимательского риска

В соответствии с Гражданским кодексом РФ «предпринимательская деятельность — это самостоятельная, осуществляемая на свой риск дея­тельность, направленная на систематическое получение прибыли от:

♦пользования имуществом;

♦продажи товаров;

♦выполнения работ;

♦оказания услуг».

С точки зрения риск-менеджмента отличительными признаками предпринимательской деятельности, которые должны учитываться при анали­зе и оценке последствий риска, являются:

♦направленность на систематическое получение прибыли;

♦видовая дифференциация;

♦осуществление деятельности на свой риск;

u ответственность по обязательствам, вплоть до принадлежащего
предпринимателю имущества в соответствии с законодательством;

u самостоятельность деятельности, т.е. необходимость принятия инициативных решений с учетом последствий риска.

С точки зрения дифференциации основными видами предп­ринимательской деятельности являются производственная, ком­мерческая и финансовая. Каждый вид деятельности имеет свой предмет:

l производственная — производство товаров и услуг;

l коммерческая — реализация товаров и услуг;

l финансовая - финансовые потоки.

Общим для этих видов деятельности является наличие риска, который принято называть хозяйственным или предпринимательским риском.

Появление предпринимательского риска - объективная неизбежность.

Его причинами являются:

• неопределенность предпринимательской среды, прежде всего —
внешней;

• ограниченность (конечность) ресурсов предпринимательства и связанная с этим реальность их дефицита.

Из приведенных причин определяющей является неопределенность среды предпринимательства, которая обусловлена такими фак­торами, как:

· отсутствие полной и достоверной информации об окружающей среде;

· ограниченная способность предпринимателя воспринимать и перерабатывать поступающую информацию;

· случайность появления неблагоприятных событий в процессе предпринимательской деятельности;

· противодействие участников рынка, обусловленное действиями
конкурентов, трудовыми конфликтами, нарушениями договорных обязательств.

При рассмотрении предпринимательского риска как финансовой ка­тегории важно различать понятия: расход, убытки, потери.

Расходы непосредственно связаны с предпринимательской деятель­ностью, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы ресур­сов сверх намеченных. В свою очередь потери — это снижение прибыли по сравнению с ожидаемыми величинами, которые, в зависимости от ис­пользуемых ресурсов в предпринимательской деятельности, могут быть: материальными, трудовыми, финансовыми, временными, информацион­ными, интеллектуальными и специальными.

Концепция приемлемого риска

Рассматриваемая концепция вызвана следующим парадоксом.

С одной стороны, давно известно:

♦кто не рискует, тот не выигрывает;

♦риск — благородное дело;

♦большой риск — большая выгода;

♦серьезных начинаний без риска не бывает.

С другой стороны, понятия «рискованный шаг», «рисковое мероприятие» содержат некоторый оттенок неодобрения. Более того, пользуются популярностью рекомендации и указания типа «избегать риска», «сводить риск к минимуму» и т. п. Налицо противоречие: если верно, что «риск - благородное дело», то зачем это хорошее дело «сводить к минимуму»?

Цель концепции приемлемого риска - разрешение указанного противоречия.

Объективной основой концепции является положение, всегда существует опасность реализации принятого решения не в полном объеме, так как невозможно устранить все причины и факторы риска, которые могут привести к нежелательному развитию событий.

Содержание концепции предусматривает, что необходимо раз­личать три разновременных уровня риска:

1. начальный (стартовый) уровень риска, т.е. уровень риска идеи, замысла, предложения без учета проведения мероприятий по анализу и оценке риска. Это риск неопознанный и неоцененный, а следовательно, доста­точно высокого уровня вследствие неготовности лица, принимающего решение (ЛПР), к возникающим рисковым событиям;

2. оцененный уровень риска — с учетом мероприятий по анализу и оценке риска, в результате которых получена реальная оценка уровня риска.
Это риск, проанализированный и оцененный, как правило, более низкого
уровня вследствие готовности ЛПР к появлению рисковых событий;

3. конечный (финальный, приемлемый) уровень риска - с учетом разработанных и проведенных активных мероприятий и мер по снижению начального уровня риска.

Следовательно, концепция ориентирует на следующие подходы к управлению риском:

♦риск — это, как правило, не статичный и не низменный, а управляемый
параметр, на уровень которого можно и нужно оказывать воздействие;

♦воздействие можно оказать только на опознанный, проанализированный и оцененный риск;

♦высокий уровень начального риска априори не должен служить основанием для отказа от принятия решения;

♦всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромисс между ожидаемой выгодой и угрозой потерь.

Реализация концепции приемлемого риска требует выявить наиболее опасные варианты решения, связанные с недостижением поставленных целей;

· получить оценки возможного ущерба (потерь) для различных вариантов решения;

· спланировать и осуществить мероприятия по снижению риска до
приемлемого уровня;

· оценить затраты по управлению риском.

 

Выявление факторов риска

 

Выявление факторов риска предусматривает установление источни­ков рисков и знание природы их происхождения с учетом предназначения и специфики деятельности предпринимательских структур,

С учетом информированности субъекта предпринимательства причи­ны и факторы риска могут быть определенными (при наличии полной и достоверной информации) и неопределенными (при наличии неполной и неточной информации).

Определенные факторы имеют известные значения с достаточной точностью.

Неопределенные факторы имеют различную природу: случайные (факторы стохастической природы) и нечеткие (факторы нестохастической природы).

Случайные факторы риска каждый раз принимают конкретное, но за­ранее неизвестное значение. Они обладают «групповым» свойством: зако­ны распределения их значений при наблюдении или числовые характе­ристики (параметры) этих законов. При этом возможно деление этих факторов на два вида: с известными и неизвестными характеристиками (параметрами) распределения.

Нечеткие факторы риска в отличие от случайных не обладают «групповыми» свойствами. Относительно их могут быть известными лишь диапазоны возможных значений или даже отсутствовать и эти сведения.

В зависимости от обстоятельств возникновения различают факторы при­родной, поведенческой и целевой неопределенности с известными и не­известными функциями принадлежности.

Факторы природной неопределенности носят объективный характер из-за недостаточной изученности внешней и внутренней среды предпринимательства.

Факторы поведенческой неопределенности являются субъективными и связаны с тем, что предпринимателю неизвестно наличие целенаправленного противодействия, например, со стороны конкурентов.

Факторы целевой неопределенности также носят субъективный характер, но здесь субъективность порождается самим предпринимателем в связи с нечетким представлением (знанием) цели предпринимательской деятельности и путей ее достижения.

Наибольшей степенью неопределенности обладают факторы риска с неизвестными функциями принадлежности. Функция принадлежности за­дает некоторый диапазон возможных значений фактора, определяемого его физической природой. Чем меньше диапазон, определяемый функци­ей принадлежности, тем меньше степень неопределенности. В пределе функция принадлежности, выделяющая всего одно значение фактора, переводит его в разряд определенного (достоверного).

С учетом природы причин можно разделить на две группы: внешние и внутренние.

 

Внешние факторы риска

Внутренние факторы риска

Риски федерального уровня 1. Политические факторы риска Риск потери контроля над фирмой Невозможность осуществления хозяйственной деятельности Риск запрета на экономические отношения с иностранными государствами Риск изменений законодательства 2. Социально-экономические факторы риска Инфляционные факторы риска Дефляционные факторы риска Валютные факторы риска Процентные риски Налоговые факторы риска Криминальные факторы риска Региональные факторы риска Социально-демографические риски Региональные налоговые риски Предпринимательские риски Отраслевые факторы риска Отраслевые риски Риск положения предприятия в отрасли Экологические риски

Организационные факторы риска Организационные риски Кадровые риски Управленческие риски Финансовые факторы риска Риски ликвидности Риски потери платежеспособности Риски снижения финансовой устойчивости Риски потери финансовой независимости Факторы риска, связанные с экономической деятельностью Риски упущенной выгоды Риски банкротства Операционные риски Технологические риски Инновационные риски Другие факторы Риски безопасности Информационные риски