Межбанковские процентные ставки

Межбанковская процентная ставка – процентная ставка по кредитам на межбанковском рынке. Такие ставки наиболее подвижны и в боль­шей степени ориентированы на рыночную конъюнктуру. Межбанковский рынок – это оптовый рынок кредитных ресурсов; он обеспечивает коммер­ческим банкам доступ к ресурсам для целей обеспечения ликвидности и получения доходов по временно свободным денежным средствам, кото­рые нельзя разместить на более выгодных условиях. Наиболее известны на международном финансовом рынке ставки ЛИБОР.

ЛИБОР – это шкала процентных ставок, которые применяются лондон­скими банками, выступающими на евровалютном межбанковском рынке с пред­ложением средств в разных валютах и на разные сроки: 1, 2, 6 и 12 месяцев. Каж­дый крупный лондонский банк самостоятельно устанавливает и изменяет ставку ЛИБОР в зависимости от конъюнктуры рынка. В узком смысле – это сред­няя процентная ставка ЛИБОР по предложению средств крупнейшими банками Великобритании. Традиционно ставки ЛИБОР применяются в качестве «подвиж­ной основы» при предоставлении кредитов на условиях плавающей процентной ставки.

Как правило, уровень ставок на межбанковском рынке при прочих равных условиях превышает депозитные ставки, но складывается на более низком уров­не, чем ставки по активным (ссудным) операциям.

Процентная маржа

Поскольку процент по активным операциям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата за привлеченные ресурсы занимает существенное место в составе расходов, актуальна проблема определения процентной маржи (М_факт), т.е. разницы между средними ставками по активным (Па) и пассивным (Пп) операциям банка:

М_факт=Па-Пп.

Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитования в нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, не подлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако нельзя не учитывать опыт западных стран, где одновременно существует набор процентных ставок, которые в большинстве случаев пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры и приспосабливаются к ней.

 

Сущность кредита. Функции и законы кредита.

Формы и виды кредита

Прямая и косвенная форма кредита

Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов.

Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредованных звеньев (например, когда ссуда выдается заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции).

Виды кредитов

Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков:

Кредит подразделяется по назначению (направлению) их отраслевой направленности:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный.

Когда кредит обслуживает потребности промышлен­ных предприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельс­кохозяйственный, торговый кредит. Отраслевая направленность кре­дита часто находит свое воплощение в государственной статистике ряда стран (отдельно выделяются кредиты промышленности, торговле, сель­скому хозяйству и т.д.). По отраслям делят кредиты и отдельные ком­мерческие банки.

2. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, на покупку конкретных видов товарно-материальных ценностей.

Косвенное обеспечение могут иметь, например, ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте.

По степени обеспечения: ссуды без обеспечения (бланковые), и имеющие обеспечение.

Кредит без обеспечения предоставляется при наличии достаточного доверия банка к заемщику, уверенности банка в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование.

Обеспеченные делятся:

- залоговые;

- гарантированные;

- застрахованные.

В России правовая сторона залогового механизма определена законом «О залоге» и ГК, в соответствии с которыми:

- право собственности на заложенное имущество принадлежит заемщику;

- владение заемщиком заложенным имуществом может быть непосредственное и опосредованное;

- залог может сопровождаться правом пользования.

Опосредованное - заложенное имущество может быть передано на хранение кредитору, при этом заемщик остается собственником заложенного имущества с опосредованным владением. Указанный вид залога называется закладом. Кредитор приобретает право пользования заложенным имуществом, одновременно обязан содержать и хранить предмет заклада, нести ответственность за утрату и порчу.

Твердый залог – заемщик имеет право расходовать ТМЦ.

Залог товаров в обороте – не только владеет ТМЦ, но и может их расходовать, но они должны обязательно возобновляться.

Стоимость заложенного имущества должно быть больше суммы кредита и причитающихся за нее процентов.

Гарантия – в этом случае имущественную ответственность несет за заемщика третье лицо. В качестве гаранта могут выступать финансово устойчивые предприятия, банки, редко сами предприятия-заемщики (в США предприятия перед получением ссуды должны были сформировать депозит в определенной сумме).

Поручительство – форма обеспечения возвратности кредита. Она применяется как при взаимоотношения банка с юр. лицом, так и с физ. лицом и всегда оформляется письменным договором. несоблюдение письменной формы поручительства влечет за собой недействительность договора. Договор поручительства может быть заключен между банком-кредитором и поручителем без участия заемщика. По этому договору возникает солидарная ответственность по обязательствам заемщика перед банком. Банк не может предъявить свои требования к поручителю до тех пор, пока сам поручитель не обратиться за взысканием к заемщику и не получит отказ погасить кредит

По срокам погашения: онкольные (от лат. по требованию) (до востребования, т.е. погашенные по требованию заемщика или банка) и срочные.

Срочные делятся на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 6 мес. до 1 года);

- долгосрочные (свыше 1 года).

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относят к средне- и долгосрочным кредитам.

3. По характеру погашения:

- погашаемые в рассрочку (частями, долями);

- погашаемые единовременно.

4. По основным группам заемщиков (категориям заемщиков):

- кредит хозяйству (коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала и вложений в основной капитал, расширения производства и т.д.).

- ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых операций.

- сельскохозяйственные ссуды бывают двоякого рода: ипотечные ссуды (под залог недвижимости – земли, строений и т.д.) для покрытия крупных капитальных затрат; краткосрочные ссуды на временные нужды (например, покупка семян), погашаемые при реализации урожая.

- кредитование конечного потребления выступает в трех формах:

1) под залог жилых строений;

2) на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку;

3) ссуды с разовым погашением (по окончании срока).

5. По методу взимания %:

- процент удерживается в момент предоставления ссуды (выдаче потребительской ссуды);

- в момент погашения кредита, или при равномерном погашении на протяжении всего срока кредита.

Формы кредита

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в и форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя фор­ма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), про­кате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоста­вивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в креди­те, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством Обращения и платежа. Данная форма кредита активно ис­пользуется как государством, так и отдельными гражданами, как внут­ри страны, так и во внешнем экономическом обороте.