Отличие финансирования при факторинге от других кредитных продуктов

Факторинг	Кредит	Овердрафт

Финансирование погашается из денег, поступивших от дебиторов компании	Кредит возвращается банку компанией	Овердрафт возвращается банку компанией
Финансирование продолжается бессрочно	Получение кредита не гарантирует получение нового кредита	Получение овердрафта не гарантирует получение нового овердрафта
Финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры	Для получения кредита необходимо оформить большое количество документов	Для получения овердрафта необходимо оформить большое количество документов
Финансирование сопровождается сервисом, который включает: кредитный менеджмент, защиту от рисков, консалтинг и т. д.	Помимо предоставления денежных средств банк не оказывает компании каких-либо дополнительных услуг	Помимо предоставления денежных средств банк не оказывает компании каких-либо дополнительных услуг
При факторинге не требуется перехода компании на РКО в факторинговый банк	Кредит предусматривает переход компании на РКО в банк	Овердрафт предусматривает переход компании на РКО в банк
Финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа	Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года	Устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, не превышающие 30 дней
Финансирование выплачивается в день поставки товара	Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день	Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3–6 месяцев
Для финансирования залоговое обеспечение не требуется	Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа	Овердрафтом предусмотрено поддержание оборота по расчетному счету в пропорции 5:1. Обеспечение в виде залога не требуется

Окончание табл. 32


Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж компании	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму	Лимит овердрафта устанавливается из расчета 15–30% от месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика

Разным компаниям требуются разные «факторинги» – в зависимости от их ориентации на малый, средний или крупный бизнес.

Малый бизнес заинтересован только в финансировании, поскольку его источники ограничены. В силу этого ему нужен усеченный (финансовый) факторинг, представляющий собой финансирование (кредитование) под залог дебиторской задолженности. При этом операторами услуг выступают кредитные организации (банки), а контрагентом для переговоров – финансовый директор.

Почему почти любой финансовый директор средней компании всегда будет против факторинга?

1. У подчиненных финансовому директору подразделений (бухгалтерии, отдела учета, отдела финансово-экономического анализа
и т. д.) резко возрастает объем работы.

2. Финансовый директор привык рассматривать факторинг как финансовую услугу, а для этого она слишком дорогая.

3. Финансовый директор отвечает за удлинение пассивов, а факторинг, если его рассматривать как источник пассивов, дает очень «короткие» деньги.

4. В профессиональной факторинговой компании работают в
основном люди с коммерческим, а не с финансовым опытом и менталитетом. Финансовому директору в отличие от коммерческого сложно найти с ними общий язык.

5. Финансовому директору неприятно, что коммерческий директор «заходит» на его территорию.

Средний бизнес заинтересован в инструменте увеличения объема продаж. Поэтому ему нужен полный (коммерческий) факторинг. При этом операторами услуг выступают специализированные факторинговые компании, контрагентом для переговоров – коммерческий директор.

Коммерческий факторинг (полный факторинг) – отрасль экономики, связанная с предоставлением клиентам набора разноплановых (преимущественно нефинансовых) услуг, направленных на увеличение роста продаж их товаров (услуг, работ).

Целевой клиентский сегмент – успешные средние компании, руководимые нестандартно мыслящими менеджерами.

Крупный бизнес заинтересован в снижении издержек. Ему нужны индивидуальные факторинговые решения, направленные на улучшение структуры баланса и аутсорсинг работы внутренних подразделений (финансовая служба, служба экономической безопасности, служба риск-менеджмента). При этом операторами услуг выступают элитные факторинговые компании, а контрагентами для переговоров – генеральные директора или собственники.