1.Количественные методы Количественная оценка рисков определяет вероятность возникновения рисков ивлияние последствий рисков на проект, что помогает группе управленияпроектами верно принимать решения и избегать неопределенностей.
Количественная оценка рисков позволяет определять: · Вероятность достижения конечной цели проекта · Степень· воздействия риска на проект и объемы непредвиденных затрат и материалов,· которые могут понадобиться. · Риски, требующие скорейшего· реагирования и большего внимания, а также влияние их последствий на· проект. · Фактические затраты, предполагаемые сроки окончания. Количественная оценка рисков часто сопровождает качественную оценку и такжетребует процесс идентификации рисков. Количественная и количественная оценкарисков могут использоваться по отдельности или вместе, в зависимости отрасполагаемого времени и бюджета, необходимости в количественной иликачественной оценке рисков.
Мера риска - это степень неопределенности финансовых результатов,степень вероятности потерь. Например, риск вложения капитала в бизнес связанс
неопределенностью ожидаемого дохода. Для его оценки применяютматематический инструментарий теории вероятностей - стандартное отклонение,дисперсия, математическое ожидание, коэффициент вариации. Чем меньше значениестандартного отклонения а и коэффициента вариации по основным параметрамдеятельности, тем меньше риск. Это
количественный подход к оценкериска. Метод оценки доходности активов САРМ - количественный метод анализаприбыльности, доходности инвестиций в сопоставлении с доходностью рынка припомощи коэффициента р, который указывает на совпадение тенденций изменения ценакций предприятия с тенденциями изменения цен акций других предприятий(входящих в состав Индекса 500 акций Standard & Poor, индекса Dow Jones идругих). Несовпадение тенденций, когда коэффициент не равен 1, отражаетповышенный риск по сравнению со средним рыночным.
Метод эквивалентов состоит в учете риска при помощи корректировкисоставляющих денежных потоков в зависимости от объективно или субъективнооцененных вероятностей. Применяемый коэффициент корректировки а характеризуетсоотношение значений денежных потоков при среднем и высоком уровнях риска.
2.Качественная оценка рисков - процесс представления качественного анализа идентификации рисков и определения рисков, требующих быстрого реагирования.Такая оценка рисков определяет степень важности риска и выбирает способреагирования. Доступность сопровождающей информации помогает легче расставитьприоритеты для разных категорий рисков. Качественная оценка рисков это оценкаусловий возникновения рисков и определение их воздействия на проектстандартными методами и средствами. Использование этих средств помогаетчастично избежать неопределенности, которые часто встречаются в проекте. Втечение жизненного цикла проекта должна происходить постоянная переоценкарисков.
В условиях неопределенности, изменчивости ситуации на рынке оценка риска состоитв
анализе чувствительности финансовых результатов к изменению основныхпараметров деятельности так как действенность управленческих решений всегда, втой или иной степени связана с риском отклонения фактических данных отзапланированных. Это -
качественный подход к измерению риска. Для оценки риска на практике чаще всего используется
экспертные(качественные) методы, основанные на субъективной оценке ожидаемыхпараметров деятельности.Применяя
метод дерева решений, оценивают значения денежных потоков понескольким вариантам развития: оптимистический, пессимистический, нормальный.Дерево решений - это сетевые графики, отражающие моменты наступления событий ивероятность получения финансовых результатов. Каждая ветвь дерева - эторазличные варианты развития. Чем больше разброс значений прогнозируемыхкритериев (например, NPV), тем более рискованным кажется проект.
По методу процентной ставки для более рискованных проектов применяютповышенную ставку дисконтирования, под более высокий процент предоставляюткредиты - с учетом премии за риск.
Метод сценариев позволяет перейти от детализированного описаниястратегических и оперативных рисков, характерных для каждого вида деятельностипредприятия к проработке вероятного,пессимистического и оптимистического вариантовразвития. На заключительном этапе перспективного планирования такая оценкариска должна воплощаться в показателях плановых заданий: напряженных -соответствующих оптимистическому сценарию, наиболее реальных (вероятныйсценарий) и заниженных (пессимистический сценарий).
