Прибыль отчетного периода отражает общий финансовый результат производственно- хозяйственной деятельности предприятия с учетом всех ее сторон. Важнейшая составляющая этого показателя – прибыль от реализации продукции – связана с факторами производства и реализации продукции.
Факторный анализ финансового результата от продаж позволяет определить влияние на прибыль от продаж следующих факторов:
изменение объема реализации продукции;
изменение отпускных цен на реализованную продукцию;
изменение уровня себестоимости продукции;
изменение уровня коммерческих расходов;
изменение уровня управленческих расходов.
1) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения объема реализации.
При анализе необходимо учесть влияние инфляции. Индекс цен (Iц) будет определяться:
Iц = (100% + уровень инфляции) / 100%
Выручка отчетного периода в базисных ценах будет определяться:
Воб = выручка отчетного периода (Во) / Iц
Изменение прибыли за счет изменения объема реализации будет определяться:
∆ Приб = (Воб– Вб)*Rо, где
Rо(рентабельность продаж базисного года) = прибыль от продаж / выручка
Вб – выручка базисного года
2) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения продажных цен на продукцию:
∆ Приб = (Во – Воб)*Rо, где
Во – выручка отчетного года
3) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня себестоимости продукции:
∆Приб = -Во * (УССо - УССб), где
УССо (уровень себестоимости отчетного года) = себестоимость / выручка
УССб (уровень себестоимости базисного года) = себестоимость / выручка
4) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня коммерческих расходов:
∆Приб = -Во * (УКРо - УКРб), где
УКРб (уровень коммерческих расходов базисного года) = коммерч. расходы / выручка
УКРо (уровень коммерческих расходов отчетного года) = коммерч. расходы / выручка
5) Расчет влияния на прибыль от продаж изменения уровня коммерческих расходов:
∆ Приб = -Во * (УУРо - УУРб), где
УУРб (уровень коммерческих расходов базисного года) = управл. расходы / выручка
УУРо (уровень коммерческих расходов отчетного года) = управл. расходы / выручка
В заключении расчета влияния факторов следует составить баланс факторов: общее отклонение отчетной прибыли от продаж (Приб1 – Приб0) должно быть равно сумме влияния всех факторов.
Таблица 9 – Сумма влияния всех факторов
| Фактор | Влияние | |
| изменение продажных цен на продукцию | +- ∆ Приб (ц) | |
| изменение объема реализации | +- ∆ Приб (в) | |
| изменение уровня себестоимости продукции | +- ∆ Приб (усс) | |
| изменение уровня коммерческих расходов | +- ∆ Приб (укр) | |
| изменение уровня коммерческих расходов | +- ∆ Приб (уур) | |
| Суммарное изменение под влиянием факторов: | ∑ ∆ Приб |
При обобщении следует выделить наиболее значительное влияние факторов и дать им оценку.
В процессе анализа прибыли от продаж следует также рассчитать:
- порог рентабельности (ПР);
- запас финансовой прочности (ЗФП);
- эффект операционного рычага (ЭОР).
Расчет проводится на основе формы №2.
1) Порог рентабельности в отчетном году равен:
ПР1 = (КР1 + УР1) / КМД,
где КР1 и УР1 – соответственно коммерческие и управленческие расходы отчетного года;
КМД – коэффициент маржинального дохода, который рассчитывается путем деления валовой прибыли (стр. 029, ф.№2) на выручку от реализации (стр. 010, ф.№2).
2) Запас финансовой прочности следует рассчитать в сумме и в долях единицы.
ЗФП (в стоимостном выражении) = В – ПР
ЗФП (в долях единицы) = ЗФП / В,
где В – соответствующий показатель выручки от реализации.
3) Эффект операционного рычага (ЭОР) отражает степень интенсивности изменения прибыли под влиянием изменения выручки и ассоциируется с предпринимательским риском предприятия.
Эффект операционного рычага равен:
ЭОР = Валовая прибыль / Прибыль от продаж
Эффект операционного рычага показывает, на сколько изменится прибыль от продаж под влиянием изменения выручки на 1%.
