Виды бирж (универсальные и специализированные).

Структура финансового рынка.

Финансовый рынок – совокупность экономических отношений между участниками сделок (продавцами, покупателями, посредниками) по поводу купли продажи финансовых активов и финансовых услуг.

Основное назначение финансовых рынков состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений (денежных фондов) между конечными потребителями финансовых ресурсов.

Структура финансового рынка:

1. Кредитный рынок

2. Рынок акций

3. Рынок облигаций

4. Рынок производных ценных бумаг

5. Рынок драгоценных металлов

6. Валютный рынок

7. Международные финансовые институты

 

Банковский кредитный рынок: его сегменты и участники.

Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действующим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков.

Сегменты банковского кредитного рынка:

· Рынок банковских депозитов (вкладов)

· Рынок межбанковских кредитов и депозитов

· Рынок банковского клиентского кредитования (рынок корпоративных банковских кредитов, рынок банковского кредитования физических лиц, рынок банковских кредитов для государства и финансовых организаций)

На банковском кредитном рынке со стороны спроса на деньги выступают заемщики, а со стороны пред­ложения денег – кредиторы, которые являются основными участни­ками банковского кредитного рынка.

Финансовыми посредниками на нем в перераспределении временно свободных средств хозяйствующих субъектов, государства, населения выступают коммерческие банки (универсальные и специализированные). Перераспределению временно свободных средств предшествует их мобилизация и сосредоточение на банковских счетах в виде бессрочных и накопительных вкладов (депозитов), которые могут быть оформлены депозитными договорами, а также долговыми обязательствами в виде банковских векселей, депозитных и сберегательных сертификатов, банковских облигаций.

Банковский кредитный рынок: кредитные продукты и кредитные технологии.

Банковский кредитный рынок является основным, постоянно действующим и развивающимся сегментом кредитного и финансового рынков.

Основными кредитными про­дуктами на этом рынке являются:

- кредиты ипотечные (на строительство или приобретение жилья, приобретение земельных участков, строитель­ство загородной недвижимости, гаражей, надворных построек),

- кредиты на образование, лечение, приобретение товаров длительного пользова­ния (бытовой техники, автомобилей, мебели, средств малой механиза­ции), предметов роскоши, антиквариата.

- кредиты под кассовый разрыв между доходами и расходами бюд­жета;

- кредит для покрытия бюджетного дефицита;

- кредиты для финансирования целевых программ социально-эконо­мического развития регионов.

Кредитные технологии:

· организация кредитного процесса банка в целом.

· конкретные методы и приемы разработки и продажи кредитных продуктов, выступающие неотъемлемым элементом маркетинговой и кредитной политики банков, а также как способы выдачи и погашения кредитов (в более узком смысле).

 

Понятие товарной биржи и цель ее организации.

Товарная биржа - самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, которое выражает интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте за совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.

Цель организации товарной биржи – создать механизм управления свободной конкуренцией и уже с ее помощью выявить реальные рыночные цены с учетом изменения спроса и предложения.

 

Функции товарной биржи.

Товарная биржа - самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, которое выражает интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте за совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.

Функции товарной биржи:

- ежедневное установление цены на товар (Pricing). Результаты торгов на Международной товарной бирже (МТБ) становятся моментально известны во всем мире благодаря современным средствам связи и информации. Таким образом, цены МТБ являются индикатором соотношения спроса и предложения на конкретный товар в данный момент в мире.

- хеджирование (Hedging). Это форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем. Хеджирование является одной из первейших функций биржи уже более ста лет.

- гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту) (Delivery). Гарантия поставки реального товара, купленного или проданного на бирже, обеспечивается наличием достаточного количества товара, имеющегося на складах биржи, а также созданием специальной системы расчётов, принятием законодательства о биржах и разработкой правил совершения сделок на бирже, контролем за деятельностью бирж со стороны государственных органов.

 

Виды бирж (универсальные и специализированные).

Товарная биржа - самостоятельное специализированное учреждение, юридическое лицо, которое выражает интересы добровольного объединения коммерческих посредников и их служащих для проведения торговых операций в специальном месте за совместно разработанным и соблюдаемым правилам на (становящимся в силу этого организованным) крупнооптовом товарном рынке.

Биржи:

· Универсальные. К универсальным относятся Чикагская торговая биржа, Чикагская товарная биржа и ряд других крупных бирж. В Великобритании к универсальным можно отнести биржу ЛИФФЕ. Также универсальными являются Токийская и Сиднейская биржи.

· Специализированные. Специализированные биржи могут быть широкого или узкого профиля. К первым относятся большинство специализированных бирж по торговле металлами в Лондоне и Нью-Йорке, энергоносителями в Нью-Йорке, Лондоне, биржа МАТИФ в Париже, Международная нефтяная биржа и многие др. Среди узкоспециализированных можно отметить Торговую биржу в Канзас-Сити (США). Также узкоспециализированными являются японские биржи сахара, каучука, текстильного сырья и зернобобовых. Подобных бирж становится все меньше, многие из них сливаются с другими биржами либо расширяют круг своих товаров.