Финансовая отчетность имеет значение, как для внешних, так и для внутренних пользователей – именно эта информация подлежит публичному представлению. Некоторые другие виды информации носят характер коммерческой тайны, к примеру, себестоимость продукции.
Нужно определиться с таким уровнем финансовых показателей, чтоб они привлекали инвесторов, при подходе к организации работы предприятия и составления отчетности (на условиях достоверности).
В международной практике сложились две системы финансовой отчетности: европейская и американская (GAAP).
Основные принципы (требования) построения финансовой отчетности:
1. Периодичность отчетности. Отчетность представляется через равные промежутки времени. Основной промежуток – финансовый год, который в РФ совпадает с календарным годом, в Англии – с 1 июля по 31 июня, в США зависит от конкретного штата.
2. Полнота охвата. В отчетности должны быть представлены все расходы, осуществление которых было необходимо для получения доходов в отчетном периоде. Отсюда определяется финансовый результат.
3. Принцип консерватизма (лучше подходит слово «осторожность»). В ситуации неопределенности изменения финансовых показателей в отчетности должны быть показаны наиболее реальные цифры.
4. Принцип ясности. Информация в отчетности должна быть изложена на таком уровне, чтоб ее мог воспринять читатель со средними представлениями об экономической жизни.
5. Существенность. Т.е. отчет должен содержать информацию существенную для принятия решений и ориентированную на пользователей. Кроме того предполагает отражение реальных показателей.
6. Преемственность. В отчетности должны быть использованы сопоставимые методы финансовых расчетов, для обеспечения сравнения учетных данных за различные периоды времени.
Исходя из этих требований финансовая отчетность должна показывать:
- финансовое состояние предприятия на конец периода;
- полные доходы и расходы за период;
- потоки денежных средств за период;
- вкладу собственников и выплаты им за период.
Формы финансовой отчетности и их содержание
Баланс – отчет о финансовом состоянии. Отчет о прибылях и убытках – о прибылях, убытках, величине дивидендов. Отчет о движении денежных средств – о движение денежных средств.
В европейских странах на первом месте отчет о прибылях и убытках. В США перед изучением показателей представленных в отчетах, надо получить пояснительную записку и понять, как эти показатели считались и что они показывают.
Баланс. Основа бухгалтерского учета: А =П, т.е. каждому активу сопоставляется соответствующий источник из пассивов. С точки зрения финансового менеджмента формулу переписывают в виде:
А = К + О
Отсюда уже можно делать вывод о финансовой независимости, на чем формируется объем производства: К = А - О
По динамике нераспределенной прибыли можно делать выводы о том как предприятие осуществляет самофинансирование.
Отчет о прибылях и убытках. Здесь выводится чистая прибыль.
Валовая выручка
- переменные затраты (связанные с выпуском продукции)
= Валовая прибыль (маржинальный доход или валовая маржа)
- постоянные расходы (расходы административно-управленческого характера)
= Доходы до уплаты процентов и налогов (EBIT)
- проценты к уплате по заемным и привлеченным средствам
= Доходы до уплаты налогов (EBT)
- налог (на прибыль)
= Чистая прибыль
Отчет о движении денежных средств.
Учет выручки по отгрузки приводит к расхождению между величиной выручки величиной притока денежных средств. Он формируется как в целом по предприятию, так и по отдельным видам деятельности: по инвестиционной деятельности, по финансовой деятельности.
Раздел 4. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ И
ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ, МОДЕЛИ ФОРМИРОВАНИЯ
