Прибыль для процесса производства

Прибыль процесса производства на базовом интервале определяется выражением (3). Различия между прибылью и истинной прибылью на базовом интервале возникают по следующим причинам:

1. В прибыль вносят вклад финансовые результаты тех операций спекуляции, которые закончились на базовом интервале. В истинную прибыль вносят вклад транзакции всех операций спекуляции, попавшие в базовый интервал (сюда войдут финансовые результаты операций, целиком выполненных на базовом интервале, а также транзакции операций, «вырезанные» границами базового интервала).

2. В прибыль займы не вносят никакого вклада. В истинную прибыль займы, конечно, входят и истинная прибыль будет, в общем случае, зависеть от того, как будут распределены операции займа относительно базового интервала. Операции займа будут вносить вклад в истинную прибыль, если границы интервала будут пересекать определенное количество операций займа.

3. В прибыли учитывается износ (амортизация) основных средств процесса (АМО). С амортизацией не связаны никакие транзакции, поэтому она не вносит вклада в истинную прибыль.

4. В прибыль (в отличие от истинной прибыли) не вносят вклад транзакции:

a. Выплаты дивидендов (ДИВвых).

b. Поступления инвестиций в капитал процесса, возврат инвестиций из капитала процесса.

c. Купли/продажи основных средств производства.

 

Рассмотрим некоторый процесс производства на базовом интервале. По определению прибыли (ПР), имеем (см. формулу (3) п.3.4.1.1):

ПР=сП-сМ+сИдох-сИрас+сХдох-сХрас+сФРС1-сР-сН-АМО,

где сП – сумма выручки, поступившей на базовом интервале от продажи продукта,

сМ – сумма материальных затрат, произведенных на базовом интервале (для производства продукта),

сИдох – сумма процентных доходов операций спекуляции на базовом интервале,

сИрас – сумма процентных расходов операций спекуляции на базовом интервале,

сХдох – сумма доходов операций хеджирования на базовом интервале,

сХрас – сумма расходов операций хеджирования на базовом интервале,

сФРС1 – сумма «инвестиционных частей» финансовых результатов операций спекуляции, закончившихся на базовом интервале,

сР – сумма расходов процесса на базовом интервале,

сН – сумма налогов, уплаченных процессом на базовом интервале,

АМО – сумма износа основных средств процесса на базовом интервале.

По определению истинной прибыли (ИПР), имеем:

(6) ИПР=ЗАЙМвх-ЗАЙМвых+сП-сМ+сИдох-сИрас+сХдох-сХрас+сФРС11-сР-сН+дИНВ-дОСН-ДИВвых,

где ЗАЙМвх – сумма займов, полученных на рассматриваемом интервале,

ЗАЙМвых – сумма займов, возвращенных на рассматриваемом интервале,

сФРС11 – сумма (баланс) «инвестиционных транзакций» операций спекуляции на базовом интервале,

дИНВ – баланс притока и оттока инвестиций в капитал процесса на базовом интервале,

дОСН – баланс купли-продажи основных средств на базовом интервале,

ДИВвых – дивиденды, выплаченные на базовом интервале.

 

Вычитая истинную прибыль из прибыли, получим:

(7) ПР-ИПР=ЗАЙМвых-ЗАЙМвх+сФРС1-сФРС11-АМО-дИНВ+дОСН+ДИВвых, или:

(8) ПР=ИПР+ЗАЙМвых-ЗАЙМвх+сФРС1-сФРС11-АМО-дИНВ+дОСН+ДИВвых;

 

Рассмотрев различные варианты пересечения операциями границ интервала (см. рис.4.1.1.1), получим:

(9) сФРС1-сФРС11=сФРгр1-сФРгр2,

где сФРгр1 – сумма «начальных» финансовых результатов операций спекуляции, «пересеченных» левой границей базового интервала, сФРгр2 - сумма «начальных» финансовых результатов операций спекуляции, «пересеченных» правой границей базового интервала. «Начальный» финансовый результат операции спекуляции есть сумма «инвестиционных» транзакций операции от начала операции до момента ее пересечения границей базового интервала.

В результате имеем:

(10) ПР=ИПР+ЗАЙМвых-ЗАЙМвх+сФРгр1-сФРгр2-АМО-дИНВ+дОСН+ДИВвых.