Необходимость кредита обусловлена кругооборотом капитала.
Кругооборот и оборот капитала отличаются непрерывностью. Вместе с тем это не исключает колебаний в его кругообороте и обороте. В процессе его движения образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как основных, так и оборотных капиталов предприятий.
В процессе движения основных капиталов, прежде всего, наблюдается высвобождение ресурсов. Внутри кругооборота и оборота основных капиталов происходит неравномерное их движение, вызванное природой восстановления их стоимости. Следует заметить, что подобная неравномерность может привести к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных единовременных затратах образуется их недостаток.
На базе неравномерности кругооборота и оборота капиталов естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и необходимостью их использования в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.
Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере, два:
− кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;
− участники кредитной сделки – кредитор и заемщик – должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономических связей.
Принципы кредитования:
1) Принцип возвратности, означает, что кредит должен быть возращен;
2) Платность, означает, что за пользование кредитом необходимо уплатить проценты;
3) Срочность, означает, что кредит должен быть не только возвращен, но и возвращен в определенные сроки;
4) Обеспеченность, означает, что в отношении физических лиц залог поручительства, в отношении юридических лиц гарантия залог;
5) Принцип целевого использования
Источники кредитования:
− Временно - свободные средства, аккумулируемые банком (кредитор – банк);
− амортизационные отчисления (кредитор – предприятие);
− средства бюджетов всех уровней (кредитор – государство);
− средства международных финансово – кредитных организаций (например, международно-валютные банки);
Субъектами кредитных отношений является кредитор и заемщик.
Кредитор – это независимое и обладающее временно свободными денежными средствами физическое или юридическое лицо, желающее разместить указанные средства.
Заемщик – дееспособное физическое или юридическое лицо, желающее получить временно свободные денежные средства и зависящее от кредитора, то есть основные условия кредитования определяет кредитор (сумма, срок, обеспечение, процентная ставка). Но оно не теряет своей значимости в данных отношениях, без заемщика не будет и кредитора.
Объектом кредитных отношений является ссуженная стоимость, которая может иметь денежную и натуральную форму.
Ссуженная стоимость носит авансирующий характер, то есть за счет нее заемщик получает денежные и товарные ресурсы, не дожидаясь пока выручка от реализации и другие источники дохода будут получены.
Движение ссужаемой стоимости можно представить в следующем виде. Стадии движения кредита:
1) Размещение кредита кредитором;
2) Получение кредита заемщиком;
3) Использование кредита заемщиком;
4) Высвобождение средств заемщиком;
5) Погашение кредита заемщиком;
6) Получение кредита кредитором.
Кредит- это передача кредитором суженной стоимости заемщику за использование на началах возвратности и в интересах общественных потребностей.
Функции кредита:
1) Перераспределительная. Временно свободные денежные и материальные ресурсы одних собственников передаются другим во временное пользование на условиях возвратности;
2) Регулирование экономики. Проявляется через регулирование совокупного денежного оборота;
3) Сокращение издержек обращения (функция замещения действительных денег в обращении кредитными операциями).
Контрольные вопросы
1. Что такое кредит?
2. Какие принципы кредитования Вы знаете?
3. Перечислите функции кредита.
4. Что является объектом кредитных отношений?
Формы кредита
Кредит имеет разнообразные формы, которые можно квалифицировать в зависимости от:
1. Характера ссуженной стоимости:
− денежная форма;
− товарная форма;
− смешанная (товарно-денежная) форма.
Товарная форма исторически предшествовала денежной. В современной практике товарная форма не является основополагающей, преимущественной формой выступает денежная форма. Товарная форма используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей.
2. От целевых потребностей заемщика
− производительная форма;
− потребительная форма.
3. От кредитора и заемщика
− коммерческий;
− банковский;
− потребительский;
− государственный;
− международный.
Коммерческий кредит – это кредитование одним хозяйствующим субъектом другого в виде отсрочки платежа за поставленный товар при этом каждый из субъектов не обязательно должен быть банком или другим финансово-кредитным институтом.
Цель коммерческого кредита – ускорение процесса реализации продукции, поэтому процентные ставки устанавливаются на низком уровне, либо не взимаются вообще.
Источники кредитования – это товарные или товарно-материальные ценности, денежные средства, принадлежащие на праве собственности.
Виды коммерческого кредита:
1. Традиционный кредит, оформляемый векселем;
2. По открытому счету – кредитор открывает счет заемщику, при этом вексель не выписывается и на этом счете учитывается задолженность заемщика. Этот вид используют при частных поставках товар.
Разновидности по открытому счету: 1) консигнация – суть в том, что предприятие-заемщик берет на реализацию товар и возвращает денежные средства только в объеме реализованной продукции; 2) Сезонный кредит – кредит со скидкой при оплате в установленные сроки.
3. Кредитование в рамках франчайзинговых контрактов.
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его на основании договора лизинга физическим и юридическим лицам за определенную плату на определенный срок и на условиях обусловленные договором. Лизинговые отношения в России регулируются федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)».
В отличие от коммерческого кредита лизинг является:
− долгосрочным и предоставляется только в товарной форме.
− коммерческий кредит погашается деньгами, а лизинг может быть компенсационным, то есть лизинговые платежи осуществляются в товарной форме
− при покупке оборудования в кредит вся дополнительная прибыль принадлежит заемщику
− при лизинге лизингополучатель имеет право на получение дополнительной прибыли, если это оговорено в договоре лизинга
− при погашении коммерческий кредит право собственности на объект переходит к предприятию покупателя
− при лизинге право собственности на объект переходит к заемщику, если имущество им покупается по договорной цене.
− Основные разновидности лизинга:
1. Финансовый (договор лизинга соответствует сроку амортизации оборудования);
2. Оперативный (договор лизинга короче срока амортизации оборудования)
Банковский кредит – это предоставление банками, другими кредитно-финансовым институтами, имеющими лицензию центрального банка на проведение подобных операций, денежных ссуд хозяйствующим субъектам. Цель получение дохода в виде процентов.
Источники банковского кредита:
1. Собственные средства (на первых этапах деятельности – это оплаченный уставной капитал);
2. Привлеченные средства;
3. Мобилизованные банком средства путем эмиссии ценных бумаг.
4. Теоретически потребительский кредит – это кредит, предоставляемый физическому лицу для удовлетворения его потребительских нужд, выдается в наличной форме или на расчетный счет.
Основными кредиторами могут быть:
1. Кредитные организации;
2. Некредитные финансовые организации;
3. Торговые организации;
4. Ломбарды.
В 2013 году был принят федеральный закон «О потребительском кредите». Цель закона – урегулировать отношения, возникающие между заемщиками (физическими лицами) и кредиторами (кредитными организациями) при предоставлении потребительского кредита, закрепить права заемщиков на получение полной и достоверной информации об условиях потребительского кредита и обеспечить иные их гарантии и права при его получении, использовании и возврате, а также создать условия для снижения кредитных рисков кредиторов при предоставлении потребительских кредитов.
С принятием закона понятие «потребительский кредит» получило законодательное закрепление.
Потребительский кредит (заем) определяется как денежные средства, предоставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, договора займа, в том числе с использованием электронных средств платежа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, в том числе с лимитом кредитования.
Лимит кредитования – это максимальная сумма денежных средств, предоставляемая кредитором заемщику, или максимальный размер единовременной задолженности заемщика перед кредитором в рамках договора потребительского кредита, по условиям которого допускается частичное использование займа заемщиком (кредитная линия, овердрафт).
Заемщик - физическое лицо, обратившееся к кредитору с намерением получить, получающее или получившее потребительский кредит (заем).
Действие закона будет распространяться на занимающиеся профессиональной деятельностью по предоставлению потребительских займов кредитные организации и некредитные финансовые организации в случаях, определенных федеральными законами об их деятельности.
Закон не применяется к отношениям, возникающим в связи с предоставлением потребительского кредита (займа), обязательства заемщика по которому обеспечены ипотекой.
Ипотечный кредит – это кредит, выдаваемый под залог недвижимого имущества или на приобретение недвижимого имущества.
Ипотека может быть установлена на любое недвижимое имущество, которое залогодатель в праве продавать или отчуждать иным образом
Предметом ипотеки могут стать земельные участки; морские и воздушные суда внутреннего плавания; дачи, садовые домики, гаражи; жилые дома и квартиры; предприятия.
Если имущество находится в общей совместной собственности без определения доли каждого собственника, то ипотека устанавливает при наличии письменного согласия всех собственников
Предмет ипотеки должен принадлежать залогодателю на правах собственности. По договору ипотеки залогодатель без согласия залогодержателя имеет право передавать объект ипотеки другому лицу в аренду или безвозмездное пользование, если договором не предусмотрено другое.
В случае неисполнения кредитного договора удовлетворении требований залогодержателя осуществляется из стоимости заложенного имущества по решению суда, либо без обращения в суд на основе нотариального удостоверенного соглашения между залогодателем и залогодержателем.
Договор ипотеки подлежит нотариальному заверению и государственной регистрации. Объект ипотеки реализуется через публичные торги.
Особенности ипотеки земли:
1. Не допускается ипотека земель, находящихся в государственной и муниципальной собственности, а также сельскохозяйственных угодий из состава земель сельскохозяйственных организаций, крестьянских хозяйств посевных земельных участков, личных подсобных хозяйств
2. Допускается залог земель в пределах дачного строения, а также пользование предприятия
Особенности ипотеки предприятия:
1) При ипотеке предприятия право залога распространяется на все входящие в ее состав имущество
2) Ипотека здания допускается одновременно и ипотекой земельного участка на которой оно расположена
3) Предприятие закладывается с согласия его собственника. Собственник в праве заложить предприятие, если сумма обязательства составляет не меньше половины стоимости имущества, а погашение производится не раньше, чем через год после заключения договора ипотеки.
4) Залогодатель в праве продавать, сдавать в аренду, изменять состав имущества предприятия, если это не влечет снижение его стоимости.
Особенности ипотеки жилых домов и квартир:
1 ) Допускается ипотека жилья, только приватизированного жилья.
2) Объект ипотеки автоматически считается заложенным, если он приобретается за счет банковского кредита.
Процесс ипотечного кредитования регулируется в России гражданским кодексом РФ и федеральным законом «Об ипотеке».
Международный кредит – это предоставление валютных или товарных ресурсов предприятиями или финансовыми ресурсами одной страны, предприятием или финансовым институтом другой страны на условиях возвратности, платности.
Цели выдачи:
− Экономические, которым относятся ускорение экономического развития в стране заемщике углублении международного разделения труда, развития сферы производства с учетом мировых стандартов;
− Политические, которые относятся поддержка политических реформ, проводимых в стране заемщика, помощь беднейшим странам.
Ссудный процент – Представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика за пользование ссуженной стоимостью. Определяется в процентах к сумме кредита и условно рассчитывается из условия пользования кредитом в течении одного года.
В некоторых формах кредитования завуалирован и включен в стоимость товаров и услуг.
Наибольшее развитие получил в банковской системе, где в разные периоды времени использовали 2 источника уплаты процентов:
1. За счет прибыли
2. За счет средств, относимых на себестоимость
Существует различные формы ссудного процента, классификация которого может быть определена по следующим признакам (см. табл. 7).
Таблица 7
Формы ссудного процента
| Признак | Формы |
| По формам кредита | Коммерческий процент Банковский процент Потребительский процент Процент по лизинговым сделкам Процент по государственному кредиту |
| По видам кредитных учреждений | Учетный процент центрального банка Банковский процент Процент по операциям ломбардов |
| По видам инвестиций с привлечением кредита банка | Процент по кредитам в оборотные средства Процент по инвестициям в основные фонды Процент по инвестициям в ценные бумаги |
| По видам операций кредитного учреждения | Депозитный процент Вексельный процент Учетный процент банка Процент по ссудам Процент по межбанковским кредитам |
Особенности установления процентной ставки
1. Уровень процента определяется договором, но с учетом спроса и предложения;
2. Процентная ставка по ссуде устанавливается с учетом конкретных условий сделки;
3. Источник уплаты процента различается в зависимости от характера операции;
4. Порядок начисления и уплаты процента, определяется договором.
Функции ссудного процента:
1. Гарантия сохранения ссуженной стоимости
2. Стимулирование – процент должен быть установлен на таком уровне чтобы стимулировать заемщика к эффективному использованию ссуженных средств.
Контрольные вопросы
1. Дайте характеристику потребительскому кредиту.
2. Дайте характеристику коммерческому кредиту.
3. Что такое ссудный процент?
4. Какие функции ссудного процента Вы знаете?
Кредитная система
С функциональной точки зрения кредитная система – это совокупность форм и методов кредитования.
С институциональной точки зрения кредитная система – это совокупность финансово-кредитных организаций (см. табл. 8).
Таблица 8
Кредитная система
| Подсистемы | Звенья |
| Банковская система | Центральный банк Коммерческие банки Иные кредитные организации |
| Парабанковская система (специализированные небанковские кредитно-финансовые институты) | Негосударственные пенсионные фонды Страховые организации Факторинговые компании Ломбарды Инвестиционные компании Трастовые отделы коммерческих банков Кредитные союзы Ссудо-сберегательные ассоциации Благотворительные фонды Лизинговые компании Почтово-сберегательные учреждения |
Согласно российскому законодательству банковская система включает такие элементы как: Центральный банк Российской Федерации, коммерческие банки (банки), небанковские кредитные организации.
В федеральном законе «О банках и банковской деятельности» кредитная организация определяется как юридическое лицо, которое для извлечения прибыли, как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеет право осуществлять предусмотренные законодательством банковские операции.
Банк – это кредитная организация имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции:
− привлечение во вклады средств физических и юридических лиц;
− размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности;
− открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковские кредитные организации – это кредитная организация, имеющая право осуществлять только определенные банковские операции (перечень определяет Банк России)
Целями деятельности Центрального банка РФ согласно федеральному закону «О Центральном банке РФ (Банке России)» являются:
1) защита и обеспечение устойчивости рубля;
2) развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
3) обеспечение стабильности и развитие национальной платежной системы;
4) развитие финансового рынка Российской Федерации;
5) обеспечение стабильности финансового рынка Российской Федерации.
Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.
Функции Банка России, следующие:
1) во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику; разрабатывает и проводит политику развития и обеспечения стабильности функционирования финансового рынка Российской Федерации;
2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение; утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;
3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4) устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации; осуществляет надзор и наблюдение в национальной платежной системе;
5) устанавливает правила проведения банковских операций;
6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;
7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их; принимает решения о государственной регистрации негосударственных пенсионных фондов;
9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп; осуществляет регулирование, контроль и надзор за деятельностью некредитных финансовых организаций в соответствии с федеральными законами;
10) осуществляет регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, регистрацию отчетов об итогах выпусков эмиссионных ценных бумаг; осуществляет контроль и надзор за соблюдением эмитентами требований законодательства Российской Федерации об акционерных обществах и ценных бумагах; осуществляет регулирование, контроль и надзор в сфере корпоративных отношений в акционерных обществах;
11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13) определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14) утверждает отраслевые стандарты бухгалтерского учета для кредитных организаций, Банка России и некредитных финансовых организаций, план счетов бухгалтерского учета для кредитных организаций и порядок его применения, план счетов для Банка России и порядок его применения; утверждает план счетов бухгалтерского учета для некредитных финансовых организаций и порядок его применения;
15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации; принимает участие в разработке методологии составления финансового счета Российской Федерации в системе национальных счетов и организует составление финансового счета Российской Федерации; осуществляет официальный статистический учет прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж в соответствии с законодательством Российской Федерации; самостоятельно формирует статистическую методологию прямых инвестиций в Российскую Федерацию и прямых инвестиций из Российской Федерации за рубеж, перечень респондентов, утверждает порядок предоставления ими первичных статистических данных о прямых инвестициях, включая формы федерального статистического наблюдения;
17) проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации, публикует соответствующие материалы и статистические данные; осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом; является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом; осуществляет контроль за соблюдением требований законодательства Российской Федерации о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком; осуществляет защиту прав и законных интересов акционеров и инвесторов на финансовых рынках, страхователей, застрахованных лиц и выгодоприобретателей, признаваемых таковыми в соответствии со страховым законодательством, а также застрахованных лиц по обязательному пенсионному страхованию, вкладчиков и участников негосударственного пенсионного фонда по негосударственному пенсионному обеспечению; организовывает оказание услуг по передаче электронных сообщений по финансовым операциям;
18) осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.
Банковская система считается существующей если она удовлетворяет следующим требованиям:
− В данной стране в достаточном количестве имеются действующие банки и иные кредитные организации;
− В экономике страны нет: а) не приступивших к операциям в установленные сроки банков и иных кредитных организаций; б) организаций, осуществляющих банковские операции не предусмотренных законодательством;
− Оперативно и в полном объеме справляется со своими полномочиями центральный банк;
− Действуют самые различные экономические целесообразные виды кредитных учреждений, которые охватывают все сферы экономики, осуществляют такой спектр операций, который полностью покрывает спрос субъектов экономики на банковские услуги;
− Банки активно взаимодействуют с центральными банками, с клиентами, с другими органами государственной власти, друг с другом и вспомогательными организациями.
В зависимости от соподчиненностей кредитных институтов согласно банковскому законодательству можно выделить два основных типа построения банковской системы:
1) Одноуровневая банковская система. Возможна в следующих случаях:
− когда в стране нет центрального банка;
− когда в стране есть только центральный банк;
− когда центральный банк наравне с коммерческими банками выполняет все банковские операции.
2) Двухуровневая банковская система предполагает разделение функций и операций между звеньями банковской системы:
− 1 уровень: центральный банк монопольно выполняет эмиссионную, нормотворческую и надзорную функции;
− 2 уровень: коммерческие банки, которые осуществляют депозитное, кредитное и расчетное обслуживание физических и юридических лиц.
Таблица 9
