5) Развитие электронных денег и их инфраструктуры в Японии (на основе статьи: Таиджи Инуи, Обаева А.С., Поварков Р.С., Плотников А.А. в списке литературы).
6) Закон «О национальной платежной системе» и регулирование оборота электронных денег (изучить статьи закона, связанные с электронными деньгами и регулированием деятельности операторов ЭПС – ст.3,7,9,10,12,13,15 и проанализировать, как развивается сегодня и как изменится российский рынок электронных денег в ближайшем будущем). Можно использовать также статьи: Логинов Е.А. (российский опыт), Гончаров В.В. из списка и другие материалы и комментарии, которые найдутся в интернете.
7) Электронные деньги как инструмент оптимизации платежного оборота (точка зрения) (на основе статьи: Достов В.Л. и др.).
8) Подходы к международному регулированию криптовалют (BITCOIN) (на основе статьи В.А.Кузнецова и А.В.Якубова).
Литература к занятию:
1. Маневич В.Е. Кейнсианская теория и российская экономика. Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: Ком Книга, 2010. – 224 с.
2. Малкина М.Ю. К вопросу о показателях достаточности денежной массы и качестве денег в экономике // Финансы и кредит. 2010. № 30. С.2-10.
3. Маневич В.Е. Внешняя торговля, валютный курс и денежное обращение // Бизнес и банки. 2005. № 10-11.
4. Маневич В.Е. Функции спроса и предложения денег в российской экономике // Бизнес и банки. 2005. № 43.
5. Маневич В.Е. Денежное предложение в российской экономике // Бизнес и банки. 2005. № 41.
6. Маневич В.Е. Денежная и финансовая политика Российской Федерации в I полугодии 2011 г. // Бизнес и банки. 2011. № 38(1067). С. 1-5.
7. Инюшин В.В.Спрос на деньги и роль банковского сектора: тенденции в реальном секторе экономики // Банковское дело. 2010. № 12. С.28-31.
8. Maкeeвa T. Теоретические модели спроса на деньги [Электронный ресурс] // Центр креативных технологий: [сайт]. - [М., 1999]. – URL: http://www.inventech.ru/lib/macro/macro-0036/ (17.11.2011).
9. Кочергин Д.А. Электронные деньги. Учебник. - М.: Маркет ДС, 2011. - 422 с.
10. Кочергин Д.А. Электронные деньги: анализ с позиций современных денежных теорий // Вестник СПБГУ. 2001. №1. (файл)
11. Кочергин Д.А. Денежная конкуренция в условиях оборота электронных денег // Вестник СПБГУ. 2006. №3. (файл)
12. Кузнецов В. А., Якубов А. В. О ПОДХОДАХ В МЕЖДУНАРОДНОМ РЕГУЛИРОВАНИИ КРИПТОВАЛЮТ (BITCOIN) В ОТДЕЛЬНЫХ ИНОСТРАННЫХ ЮРИСДИКЦИЯХ // Деньги и кредит. 2016. №3.
13. Логинов Е.А. Кузнецов В.А. К вопросу о сущности и нормативном регулировании электронных денег: зарубежный опыт // Деньги и кредит. 2016. №4.
14. Логинов Е.А. Кузнецов В.А. К вопросу о сущности и нормативном регулировании электронных денег: российская практика // Деньги и кредит. 2016. №8.
15. Гончаров В.В. Развитие и регулирование рынка электронных денег // Методический журнал «Расчеты и операционная работа в коммерческом банке». № 2. 2010.
16. Достов В.Л. и др. Электронные деньги как инструмент оптимизации платежного оборота (точка зрения) // Деньги и кредит. 2013. № 12. С.7-13.
17. Евсюков Д. Предоплаченный финансовый продукт «электронные деньги»: теоретический подход (файл статьи)
18. Коробейникова О.М. Предметный анализ сущности электронных денег как платежных инструментов электронных платежных систем (файл статьи).
19. Таиджи Инуи, Обаева А.С., Поварков Р.С., Плотников А.А. Текущее развитие систем электронных денег и их инфраструктуры в Японии // Деньги и кредит. 2011. № 4. С.9-22.
20. Чуриков Л. Реальный выбор виртуальных денег. «Banki.ru».
21. Закон 161-ФЗ «О национальной платежной системе» от 27 июня 2011 г.
22. Юров В. Состояние наличного денежного обращения в России на современном этапе // Деньги и кредит.2015. №4.
23. Наличные деньги и электронные средства платежа: проблемы и тенденции (на основе анализа материалов Круглого стола в Банке России в мае 2012 г.) // Деньги и кредит.2012. №7. С.3-23.
- Состояние наличного денежного обращения в Российской Федерации. Реализация перспективных решений (Доклад В.Юрова) // Деньги и кредит. 2012. №6. С.3-9.
25. Ионов В. Пути развития наличного денежного Обращения (Обзор пятой Международной конференции по наличному денежному обращению) // Деньги и кредит. 2012. №7. С.72-76.
26. Ионов В. О МЕСТЕ И РОЛИ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕГ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ (ИСЧЕЗНУТ ЛИ НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ?) // Деньги и кредит. 2016. №10.
27. Лунтовский Г.И. Наличное денежное обращение: современный этап и перспективы развития // Деньги и кредит. 2013. №2.
28. Трачук А.В., Корнилов Г.В. Динамика процессов внедрения инноваций в области производства банкнот // Деньги и кредит. 2013. №9. С.3-9.
29. Швандар К.В., Анисимова А.А. Ограничение наличных денежных расчетов – способ развития безналичных платежей в разных странах // Банковское дело. 2015. №1.
Занятие 2 (2 часа – ДО, 1 час - ЗО). «Регулирование платежного баланса в целях нормализации пропорций внутреннего денежного обращения и инструменты регулирования финансового счета».
Влияние активного сальдо торгового баланса на предложение денег в национальной экономике, вывоз капитала и экономический рост. Стратегия и инструменты регулирования сальдо торгового баланса. Влияние счета операций с капиталом и финансовыми инструментами на предложение денег в национальной экономике, финансовый рынок и банковскую систему страны. Стратегия и инструменты регулирования притока иностранного финансового капитала. Меры контрциклического регулирования спекулятивных финансовых потоков на развивающихся рынках.
1. Индивидуальное аналитическое задание по теме 2 «Каналы предложения денег и основные денежные агрегаты». Проанализировать балансы Банка России за последние 5 лет и выявить основные каналы предложения денег в национальной экономике. Дать оценку их влияния на развитие российской экономики. (Все слушатели делают самостоятельно короткое эссе объемом 5 тыс. знаков и сдают преподавателю в электронном виде – 10 баллов).
2. Индивидуальное аналитическое задание по теме 5 «Регулирование платежного баланса в целях нормализации пропорций внутреннего денежного обращения». Проанализировать платежный баланс РФ за последние 5 лет и выявить основные тенденции влияния его состояния на денежное обращение.(Все слушатели делают самостоятельно короткое эссе объемом 5 тыс. знаков и сдают преподавателю в электронном виде – 10 баллов).
3. Групповая аналитическая работа по теме 5 «Регулирование платежного баланса в целях нормализации пропорций внутреннего денежного обращения» - на занятии проводится коллоквиум по анализу влияния платежного баланса на денежное обращение (каждый правильный развернутый ответ оценивается в 5 баллов). Материал к коллоквиуму можно посмотреть в файле Текст по разделам, а также в статьях Маневича и в статьях Борисова и др. о российском рубле и усилении его международной роли (в списке).
Вопросы к коллоквиуму:
1) Как влияет на денежное предложение положительное сальдо платежного баланса?
2) Есть ли принципиальные различия влияния на денежное предложение сальдо торгового баланса и сальдо баланса движения капитала?
3) На какой канал денежного предложения оказывает влияние состояние платежного баланса?
4) Какова взаимосвязь между положительным (отрицательным) сальдо платежного баланса и профицитом (дефицитом) бюджета? Как состояние платежного баланса и бюджета могут влиять на изменение структуры обеспечения (структуры каналов) денежного предложения?
5) Каково взаимное влияние состояния платежного баланса и валютного курса?
6) Какие формы ввоза и вывоза капитала Вы знаете и как структура ввоза капитала влияет на состояние денежного предложения и избыточные резервы банковской системы?
7) Как повлияет на состояние платежного баланса и на денежное предложение усиление интернационализации рубля?
8) Какие Вы видите предпосылки усиления международной роли рубля, и что может этому препятствовать?
9) Как влияют на структуру пассивов и активов эмиссионных банков особенности управления денежной массой и использования каналов ее эмиссии?
10) Почему валютный канал не позволяет правительству получать сеньораж?
11) Какое количество денег в экономике можно считать оптимальным (при котором наблюдается сбалансированность денежного спроса и предложения)?
12) В какие сектора экономики обеспечивает приток денег через монетизацию иностранной валюты? Какие последствия для экономики страны это влечет?
4. Групповая аналитическая работа по теме 5 «Регулирование платежного баланса в целях нормализации пропорций внутреннего денежного обращения». Проводится круглый стол на тему: «Внешние заимствования как фактор денежного предложения в современной России: нужны ли они?». Дополнительно анализируются инструменты регулирования платежного баланса в части стимулирования экспорта и формирования системы импортозамещения. Каждое сообщение оценивается в 20 баллов.
Сообщения (доклады) для последующего обсуждения за круглым столом:
1) Объемы и роль внешних заимствований для России до и после кризиса 2008 г. (динамика и направления использования). Причины усиления притока краткосрочного капитала и причины его оттока. Статьи: Булатов (2011), Улюкаев (2009), Фетисов (2009)
2) Структура внешних заимствований России до и после кризиса 2014 г. Внешний долг банков: риски и механизмы регулирования. Влияние закрытия внешних рынков на российскую банковскую систему. Статьи: Булатов (2015), Аганбегян (2013), Шабалин (2015).
3) Развитие механизмов поддержки российского экспорта. Статьи: Литовкин (2014), Попов (2015), Ищенко, Алексеев (2015), Смирнов (2015), Харламова (2015). Можно по одному докладчику на каждую статью и обсудить затем, какие меры наиболее актуальны.
4) Источники финансирования импортозамещения (на основе статьи Зельднера А.Г. Импортозамещение: источники финансирования //Экономические науки. 2015. №1(122).)
5) Российский рубль в международных расчетах (на основе статей Борисова С., Потемкина А.)
5. Групповая аналитическая работа по теме 5 «Регулирование платежного баланса в целях нормализации пропорций внутреннего денежного обращения». Дискуссия на тему «Инструменты регулирования притока краткосрочного капитала на финансовые рынки развивающихся стран». Каждое сообщение оценивается в 10-20 баллов.
Доклады и сообщения для обсуждения (для подготовки использовать статьи и материалы: Гусева К.Н., Тереладзе Д.И., Петрова М.В., Тулина Д.В., Ершова М.В.):
