Формирование финансовой отчетности за третий год деятельности предприятия

По результатам третьего года составить отчетные документы и провести финансовый анализ результатов деятельности, рассчитать операционный и финансовый циклы.

Показатель, который характеризует среднее время омертвления денежных средств в активах, называется продолжительностью операционного цикла (operating cycle period). Начало операционного цикла – появление на балансе предприятия материальных запасов, а его окончание – появление на балансе выручки от реализации произведенной и проданной продукции.

Алгоритм расчета длительности операционного цикла имеет вид:

, (29)

где - период оборота средств, вложенных в производственные запасы (в днях); - период оборота средств, омертвленных в дебиторской задолженности (в днях).

Показатель, который характеризует среднее время между фактическим оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их фактическим притоком как результатом производственно-финансовой деятельности, называется продолжительностью финансового цикла (cash cycle period).

Дебиторская и кредиторская задолженности уравновешивают друг друга, а их совместное влияние на эффективность использования денежных средств выражается через показатель продолжительности финансового цикла. Продолжительность финансового цикла рассчитывается по формуле:

, (30)

где - период погашения кредиторской задолженности.

Как видно из приведенных формул операционный и финансовый циклы связаны между собой через период погашения кредиторской задолженности (рис. 3).

 

Doc

APd

Invd

ARd

1-размещение заказа на сырье; 2- поступление сырья; 3- продажа готовой продукции; 4- получение платежа.

Dcc

1 – размещение заказа на сырье; 2 – поступление сырья; 3 – продажа готовой продукции; 4 – поступление денег

Рис. 3. Операционный и финансовый цикл

ОРГАНИЗАЦИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ В ЧЕТВЕРТЫЙ ГОД ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В четвертом году хозяйственной деятельности производится разделение бизнеса и создание холдинговой компании. При разделении бизнеса предусмотреть создание не менее четырех акционерных обществ на основе капитала предприятия.

Часть акций при создании холдинга должна быть реализована на открытом рынке. С этой целью должна быть определена рыночная цена продаваемых акций.

Для каждого созданного предприятия должны быть построены входные балансы, определены прогнозные значения основных экономических показателей и разработаны прогнозные финансовые документы. Для каждого предприятия укрупненно должны быть рассчитаны себестоимость реализованной продукции, величина запасов, сумма уплачиваемых налогов, сумма денежных средств на выплату дивидендов. По результатам деятельности за год должен быть составлен консолидированный баланс и проведен финансовый анализ деятельности группы компаний.

На основе имеющихся данных определить рыночную стоимость бизнеса методом DCF. Для оценки стоимости бизнеса необходимо составить прогноз будущей чистой прибыли за ряд лет (обычно 2-3 года). В постпрогнозном периоде считать чистую прибыль постоянной величиной при условии неограниченного периода деятельности группы компаний.

Заключение должно содержать анализ деятельности предприятия, оценку эффективности осуществленных мероприятий и итоги деятельности предприятия за четыре года.

В заключении должна быть представлена таблица, содержащая итоги финансового анализа за каждый из периодов деятельности, и приведены данные, отражающие развитие бизнеса, в том числе и изменение чистых активов.

Должен быть приведен расчет эффективности вложений собственников за период расчетов в курсовом проекте на основе чистой текущей или чистой терминальной стоимости.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая.

2. Налоговый кодекс РФ. Часть вторая.

3. Мельник М.В. Анализ и контроль в коммерческой организации: учебник / М.В. Мельник, В.В. Бердников.– М.: Эксмо, 2011. – 560 с.

4. Экономика фирмы: учеб. пособие / под ред. проф. А.Н. Ряховской.- М.: Магистр: ИНФРА-М, 2014.-511 с. (Бакалавриат).

5. Гелета И.В., Калинская Е.С., Кофанов А.А. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / И.В. Гелета, Е.С. Калинская, А.А. Кофанов. – М.: Магистр, 2011. – 303 с.

6. Экономика предприятия: учебник / под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтер. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 432 с.

7. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: учеб. пособие / В.Д. Грибов, В.П. Грузинов. – М.: Финансы и статистика, 2008.

8. Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности: учебник для вузов / А.Н. Асаул. – М.: Питер, 2007.

9. Гуськов С.В. Организация предпринимательской деятельности: учеб. пособие / С.В. Гуськов. – М.: Дашков и К, 2007.

10. Финансовый менеджмент: учебник / кол. авторов: под ред. проф. Е.И. Шохина.- 2-е изд., стер.-М.: КНОРУС, 2010.- 480 с.

11. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев.– М.: Проспект, 2011. – 480 с.

12. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учеб. пособие / С.В. Галицкая.- М.: Эксмо, 2008.- 652 с.

13. Терехин В.И. Экономическое обоснование управленческих решений: учеб. пособие по обоснованию и реализации проектов развития бизнеса / В.И. Терехин. – Рязань: РГРТУ, 2009. – 252 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В. Ефимова.- 2-е изд., стер.- М.: Издательство «Омега-Л», 2010.

15. Брусов П.Н. Финансовая математика: учеб. пособие / П.Н. Брусов, П.П. Брусов, Н.П. Орехова, С.В. Скородулина. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2013. – 224 с. (Бакалавриат).

16. Константинова И.В., Ковальчук Ю.А., Степнов И.М. Финансы: учеб. пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки «Экономика» (бакалавриат) / И.В. Константинова, Ю.А. Ковальчук, И.М. Степнов. – Рязань: Полиграфия, 2013. – 248 с.

17. Налоговая система Российской Федерации, налоги и налогообложение / под ред. М.М. Есакова; Рязан. гос. радиотехн. ун-т, 2010. – 276 с.

18. Есаков М.М., Константинова И.В. Управленческий учет: учеб. пособие / М.М. Есаков, И.В. Константинова; Рязан. гос. радиотехн. акад.- Рязань, 2005. – 312 с.

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………….
1. ВЫПОЛНЕНИЕ ПОДГОТОВИТЕЛЬНЫХ ОБОСНОВАНИЙ И РАСЧЕТОВ………………………..
1.1. Выбор направления деятельности предприятия…...
1.2. Описание основных характеристик будущей производственно-хозяйственной деятельности………...
2. ОРГАНИЗАЦИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ В ПЕРВЫЙ ГОД ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………....
2.1. Создание предприятия в виде общества с ограниченной ответственностью……………………………….
2.2. Определение объема продаж и планового объема производства……………………………………………..
2.3. Определение требуемой величины основных фондов и источников их финансирования………..…….….
2.4. Определение численности персонала нового предприятия……………………………………………………
2.5. Расчет затрат на производство и реализацию продукции………………………………………………….….
2.6. Планирование движения денежных средств………
2.7. Составление финансовой отчетности по итогам 1-го года работы…………………………………………....
2.8. Анализ финансового состояния предприятия по результатам 1-го года деятельности…………….………
3. ОРГАНИЗАЦИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ ВО ВТОРОЙ ГОД ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…………………
3.1. Преобразование общества с ограниченной ответственностью в публичное акционерное общество……...
3.2. Формирование прогнозной финансовой отчетности………………………………………………….……..
3.3. Анализ доступности ресурсов…………..…………
3.4. Дополнительная эмиссия акций и эмиссия облигаций………………………………………………….…….
3.5. Формирование отчетных финансовых документов по итогам второго года деятельности предприятия……………………………………….……………….
3.6. Финансовый анализ деятельности предприятия……
4. ОРГАНИЗАЦИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ В ТРЕТИЙ ГОД ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ…………………
4.1. Формирование прогнозной финансовой отчетности……………………………………………………...…..
4.2. Система управления потоками………………….…..
4.3. Оценка гудвилла…………….……………………….
4.4. Формирование финансовой отчетности за третий год деятельности предприятия……......…………………
5. ОРГАНИЗАЦИЯ, ПЛАНИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЕМ В ЧЕТВЕРТЫЙ ГОД ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ………………………...……..………………………
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК……………….

 

Финансовое управление на предприятии

Составители: Е с а к о в Михаил Михайлович

К о н с т а н т и н о в а Ирина Викторовна

С т е п н о в Игорь Михайлович

 

Редактор И.А. Орлова

Корректор С.В. Макушина

 

Подписано в печать 20.04.15. Формат бумаги 60х84 1/16.

Бумага писчая. Печать трафаретная. Усл. печ. л. 2,0.

Тираж 50 экз. Заказ

Рязанский государственный радиотехнический университет.

390005, Рязань, ул. Гагарина, 59/1.

Редакционно-издательский центр РГРТУ.

 

[1] Налоговый кодекс Российской Федерации.

[2] Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы»