Текущий контроль и критерии оценки знаний по дисциплине.

1. Самостоятельность при выполнении контрольной работы, оценка ее итогов по результатам собеседования.

2. Активность на практических и интерактивных занятиях, оценка результатов лабораторной работы.

3. Результаты всех видов промежуточного контроля знаний в т.ч. компьютерного тестирования.

4. Качество ответов на экзамене.

В качестве оценочных средств программой дисциплины предусматривается:

· текущий контроль (контрольная работа);

· промежуточная аттестация (зачет (БЭ, БИ) / экзамен (БМ));

Итоговая оценка данной части дисциплины проставляется по 100–бальной системе:

– неудовлетворительно – менее 50 балла;

– удовлетворительно – от 50 до 69 баллов;

– хорошо – от 70 до 85 баллов;

– отлично – 86 баллов и выше;

и формируется:

– аттестационными баллами семестра (40),

– экзаменационным баллом (60).

Содержательная часть дисциплины «Основы финансовых вычислений»

В условиях рыночной экономики и современных требований к финансовым службам организации, когда конечным итогом хозяйственной деятельности является такой финансовый результат, как прибыль, – существенно возрастает роль и значимость высших финансовых вычислений, анализа и оценки финансовых рисков, принимаемых управленческих решений, современных методов количественного анализа финансово-кредитных операций в профессиональной деятельности экономистов высшей квалификации. При этом эффективное решение проблем прогнозирования и анализа детерминированных и стохастических денежных потоков в управлении реальными инвестициями и инвестиционным портфелем организации невозможно без широкого использования методов и моделей финансового и экономико-математического моделирования, базирующегося на вероятностно-статистических оценках.

В силу отмеченного обстоятельства, все изучаемые по данной дисциплине темы условно можно разделить на финансовые расчеты, выполняемые в условиях определенности (тема 1-2) и стохастические методы финансовой математики (темы 3-5).

Перейдем к краткой характеристике тем дисциплины.

Тема 1. Теория процентов

В этой теме рассматриваются, прежде всего, вопросы ссудо-заемных операций. Приобретаются навыки в операциях начисления простых и сложных процентов. Вводятся понятия процентов, наращенной суммы, процентной и учетной ставок. Демонстрируются технологии математического и банковского дисконтирования. Изучаются вопросы моделирования динамики внешнего долга с учетом инфляции и конверсии; денежных потоков и методов их оценки. Кроме того такие важные для анализа инвестиций вопросы как наращенная сумма потока платежей; современная величина потока платежей; моделирование произвольного потока платежей; методы анализа инвестиционных проектов; критерии эффективности долгосрочных инвестиций. Приводятся примеры оценки эффективности проектов и оптимизационных расчетов в инвестиционном анализе.

Отрабатываются приемы расчета наращенных сумм в условиях инфляции. Обсуждается доходность как показатель эффективности финансовой операции, расчет ставки полной доходности по некоторым коммерческим операциям. Анализ и выбор условий в коммерческих контрактах.

Приводятся численные примеры, элементы финансового моделирования, автоматизация расчетов средствами пакета MS Excel.

Обратим Ваше внимание на то, что для целей автоматизации проведения финансовых расчетов в ППП EXCEL реализована специальная группа из 52 функций, получивших название финансовых. В частности, для вычисления характеристик финансовых операций с элементарными потоками платежей удобно использовать функции БС(), КПЕР(), НОРМА(), ПС().

Изучая этот раздел, студенты должны ориентироваться на такие результаты учебной работы, как умение сопоставлять вербальным формулировкам основных понятий детерминированной финансовой математики соответствующий аналитический инструментарий (рабочие формулы) и технологию использования финансовых функций MS EXCEL для автоматизации количественных расчетов.