Тема 8. Механізм управління та обслуговування державногоборгу України

1.Облік державного боргу та операцій з його обслугову­вання

2.Обслуговування і погашення державних боргів

3.Механізми врегулювання боргової кризи

1. Облік державного боргу та операцій з його обслугову­вання

В системі управління державним боргом особлива увага приді­ляється обліку державного боргу. Облік державного боргу дозволяє визначити розміри фактичних надходжень і платежів на касовій основі. За допомогою обліку державного боргу можна встановити обсяги емітованих боргових зобов’язань, іх структуру, терміни обі­гу та погашення.

Світовий досвід свідчить про те, що в міжнародних системах макроекономічної статистики найчастіше використовуються три наступних методи обліку боргу: касовий метод, метод на основі графіків платежів і метод нарахування. На практиці зустрічаються варіації кожного з цих трьох найважливіших методів.

Облік за касовим методом передбачає, що операції відобража­ються в момент здійснення або отримання платежа, незалежно від того, коли відбувається передача прав власності на відповідні активи.

Облік на основі графіків платежів передбачає, що операції відо­бражаються по настанню строку надходжень або платежів, пов’язаних з цією операцією, а не при фактичному отриманні або сплаті грошових коштів. Метод на основі графіків платежів може розглядатися як змінений варіант касової основи.

Метод нарахування передбачає реєстрацію операцій в момент створення, перетворення, обміну, передачі або ліквідації економіч­них цінностей. Вимоги і зобов’язання виникають тоді, коли відбу­вається передача прав власності. Таким чином, відображення в об­ліку за методом нарахування передбачає реєстрацію операцій у звітний період проведення операції, незалежно від часу отримання або виплати грошових коштів або графіка платежів.

Облік державного боргу включає бухгалтерський облік, статис­тичний облік, аналітичний облік та депозитарний облік

Облік державного боргу здійснюють Національний банк Украї­ни, Державна казначейська служба України, Міністерство фінансів Украї­ни, Департамент державного боргу.

Обмін інформацією між Державним казначейством та Департа­ментом державного боргу Міністерства фінансів України щодо платежів з погашення та обслуговування державного боргу здійснюється в обов’язковому порядку на паперових носіях та засобами електронного зв’язку.

Державне казначейство України на підставі розпоряджень Де­партаменту державного боргу Міністерства фінансів України та первинних документів відображає операції, пов’язані з державним боргом та використанням залучених коштів у бухгалтерському об­ліку виконання державного бюджету.

Департамент державного боргу Міністерства фінансів України є відповідальним за оперативний облік та надання оперативної звіт­ності щодо стану державного боргу, підготовку та обгрунтування розрахунків до проекту Державного бюджету за операціями, пов’язаними з державним боргом. Крім того, Департамент держав­ного боргу здійснює облік операцій, пов’язаних з державним бор­гом, на дату завершення розрахунків за такими операціями.

Департамент зовнішніх економічних зв’язків Міністерства фінансів України надає Департаменту державного боргу розра­хунки щодо прогнозних обсягів надходжень коштів за креди­тами Світового банку, Європейського банку реконструкції та розвитку, а також інших кредиторів, у тому числі дані про об­сяги отримання кредитів, що залучаються під державні гаран­тії.

2. Обслуговування і погашення державних боргів

Погашення та обслуговування державного боргу здійснюється шляхом проведення платежів для виконання боргових зобов’язань перед кредитором щодо погашення основної суми боргу, сплати відсотків і супутніх витрат, передбачених умовами випуску держа­вних цінних паперів, угодами про позику, державними гарантіями та іншими документами.

Погашення державного боргу — це виконання боргових зо­бов’язань перед кредиторами щодо сплати основної суми боргу (суми позики, визначеної угодою про позику) або номінальної вар­тості державних цінних паперів. Згідно з Бюджетним кодексом України, платежі з погашення державного боргу є витратами бю­джету. Обслуговування державного боргу включає сукупні платежі за державними зобов’язаннями перед кредиторами щодо сплати відсотків, комісійних та штрафних платежів. Дані платежі здійс­нюються з Державного бюджету у вигляді видатків. Видатки на об­слуговування боргу здійснюються за рахунок коштів загального фонду бюджету.

Сума коштів державного бюджету, необхідних для погашення та обслуговування державного боргу на рік, визначається і затвер­джується Законом України про Державний бюджет України на від­повідний рік.

Для зовнішнього боргу розраховують коефіцієнт обслуговуван­ня. Він визначається як відношення всіх платежів по заборгованості до валютних надходжень країни, виражене у відсотках. Вважається, що значення даного показника за сприятливого рівня обслугову­вання зовнішнього державного боргу не повинне перевищувати 25 відсотків.Обслуговування внутрішнього державного боргу здійснюється шляхом розміщення нових внутрішніх боргових зобов’язань дер­жави. Платежі з обслуговування внутрішнього державного боргу проводяться через перерахування коштів до фінансового агента кредитора або через взаємозаліки вартості нових і старих боргових паперів.

Обслуговування зовнішнього державного боргу здійснюється шляхом залучення державою іноземних кредитів та випуску держа­вою державних цінних паперів, які розміщуються на міжнародних ринках капіталів. Погашення здійснюється за рахунок коштів дер­жавного бюджету та коштів Національного банку України в части­ні кредитів, отриманих з метою підтримки платіжного балансу.

Погашення та обслуговування державного боргу здійснюється Кабінетом Міністрів України, що діє через Міністерство фінансів України, за рахунок коштів, передбачених законами України про Державний бюджет України на відповідний рік.Міністерство фінансів України зобов’язане погашати та обслу­говувати державний борг, а також складати поточний та перспек­тивний плани заходів щодо погашення, обслуговування державного боргу.

Погашення та обслуговування зовнішнього державного боргу може здійснюватися в грошовій формі, а за згодою кредитора — шляхом поставки товарів (послуг), заліку зустрічної вимоги та ін­шими шляхами відповідно до чинного законодавства України.

Основними джерелами погашення та обслуговування державно­го боргу можуть бути:кошти, передбачені у державному бюджеті на погашення та обслуговування державного боргу відповідно до закону про Дер­жавний бюджет України на поточний рік;кошти, які надійшли від приватизації! державного майна;внутрішні та зовнішні державні запозичення;золотовалютні резерви держави тощо.

Платежі з погашення й обслуговування державного боргу здійс­нюються Державним казначейством в межах обсягів, передбачених розписом фінансування і розписом асигнувань державного бюдже­ту, затвердженого на поточний рік.Головним розпорядником вказаних коштів є Міністерство фінан­сів, якому надано право розпоряджатися бюджетними асигнування­ми, виділеними на погашення та обслуговування державного боргу.Основним документом, який визначає загальний обсяг, цільовий напрямок, поквартальний та помісячний обсяг асигнувань на пога­шення та обслуговування державного боргу є розпис фінансування державного бюджету та розпис доходів та видатків державного бюджету.