I Пассивные операции
Основная цель их осуществления - формирование ресурсной базы банка. Для этого банки выпускают и реализуютсобственные ценные бумаги. Иногда эти операции называют эмиссионными, поскольку они представляют собой выпуск (эмиссию) банком ценных бумаг.
В составе ресурсов коммерческого банка выделяют собственные и привлеченныесредства. В зависимости от того, какая часть ресурсов формируется, банк выпускает тот или иной вид ценных бумаг:
- акция (долевая ценная бумага, порождающая между эмитентом и инвестором отношения собственности). В результате происходит формирование уставного фонда, являющегося составной частью собственных средств банка. (7301);
- облигации, векселя, банковские сертификаты (долговые ценные бумаги, несущие отношения займа). На их основе формируются привлеченные средства банка.
Все выпуски ценных бумаг коммерческих банков подлежат обязательному согласованию с Национальным банком Республики Беларусь до их государственной регистрации в Комитете по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь.
1.1 Основные положения о выпуске акций банками Республики Беларусь:
- все выпуски акций банков в обязательном порядке регистрируются в Национальном банке Республики Беларусь;
- все выпускаемые акции являются именными. Следовательно, при смене владельца необходимы соответствующие изменения в реестре акционеров (цель: контроль за собственниками банка);
- номинал акций выражается только в белорусских рублях;
- все акции имеют одинаковую номинальную стоимость. Если проводится индексация номинала акций, то она затрагивает акции всех выпусков;
- банки могут выпускать простые и привилегированные акции. Процент привилегированных акций указывается в проспекте эмиссии и не должен превышать долю, предусмотренную законодательством;
- существуют два типа подписки:
закрытая - акции размещаются по заранее составленному списку учредителей и их свободная продажа на рынке ценных бумаг не предполагается;
открытая - возможна свободная реализация на первичном рынке.
Второй способ дает более широкие возможности по привлечению капитала, но сопряжен с большими техническими сложностями.
Акции выпускаются, как правило, на безбумажной основе.
1.2 Основные положения о выпуске долговых ценных бумаг
Основные виды долговых ценных бумаг, выпускаемые банками Республики Беларусь - это векселя, банковские сертификаты и облигации.
1.2.1 Выпуск банком собственных векселей может осуществляться на различных условиях:
- с непосредственной оплатой векселя (банк получает «живые» ресурсы);
- с отсрочкой оплаты (кредитная эмиссия);
Банки могут эмитировать только простыевекселя.
Векселя могут быть номинированы в национальной и в иностранной валютах.
Векселя могут приобретаться только юридическими лицами, причем как резидентами РБ, так и нерезидентами.
Нормативом, ограничивающим объем выдаваемых вексельных обязательств, является объем обязательств по выданным, индоссированным и авалированным простым и переводным векселям, а также акцептованным переводным векселям, которые могут быть предъявлены к оплате, не должен превышать для банков – 50 процентов собственного капитала банка.
1.2.2 Банковские сертификаты представляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.
Сертификаты, выпускаемые банками Республики Беларусь могут быть депозитными и сберегательными.
Согласно статье 196 Банковского кодекса их основные отличия:
- депозитные сертификаты могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели;
- сберегательные сертификаты - физические лица.
Основные правила выпуска и обращения банковских сертификатов в Республике Беларусь:
- банк должен самостоятельно разработать и утвердить локальные нормативные правовые акты, определяющие условия выпуска и обращения сертификатов собственного выпуска;
- сертификаты должны быть срочными. Выпуск сертификатов «до востребования» не допускается;
- не допускается 0% ставка по сертификатам;
- сертификаты выпускаются в белорусских рублях. Выпуск в иностранной валюте не допускается;
- сертификаты, выпущенные банками РБ, не подлежат вывозу за ее пределы;
- банковские сертификаты могут быть именными и на предъявителя;
- покупка-продажа и выплата сумм по депозитным сертификатам возможны только в безналичной форме. При покупке и погашению сберегательных сертификатов возможно использование наличных средств;
- уступка требований по депозитному сертификату допускается только юридическому лицу, сберегательного – только физическому лицу;
- сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары, за исключением услуг, оказываемых банком.
1.2.3. Выпуск банками облигаций в Республике Беларусь не получили пока широкого распространения. При выпуске этого вида бумаг банки должны руководствоваться общими требования законодательства по ценным бумагам.
Облигации размещаются среди юридических и физических лиц номинированные в белорусских рублях дисконтные или процентные облигации, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости (далее - жилищное строительство).
Эмиссия облигаций на любую дату до их погашения (досрочного погашения) не должна превышать 70 процентов основной суммы долга по кредитам на жилищное строительство;
Средства, полученные банками-эмитентами от выпуска облигаций, направляются на рефинансирование ранее выданных кредитов на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости.
