Ћекции.ќрг


ѕоиск:




 атегории:

јстрономи€
Ѕиологи€
√еографи€
ƒругие €зыки
»нтернет
»нформатика
»стори€
 ультура
Ћитература
Ћогика
ћатематика
ћедицина
ћеханика
ќхрана труда
ѕедагогика
ѕолитика
ѕраво
ѕсихологи€
–елиги€
–иторика
—оциологи€
—порт
—троительство
“ехнологи€
“ранспорт
‘изика
‘илософи€
‘инансы
’ими€
Ёкологи€
Ёкономика
Ёлектроника

 

 

 

 


»нфраструктура рынка ценных бумаг




»нфраструктура рынка ценных бумаг Ц сложна€ система институтов, обеспечивающих бесперебойное функционирование рынка ценных бумаг путем создани€ необходимых условий де€тельности его участников.

¬ инфраструктуру рынка ценных бумаг вход€т следующие звень€:

- нормативно-правова€ основа функционировани€ рынка ценных бумаг

- профессиональные участники рынка ценных бумаг

- организации, оказывающие информационные услуги

- организации, оказывающие организационные услуги, например, ведение реестра акционеров или печатающие сертификаты ценных бумаг;

- организации, оказывающие юридические услуги участникам рынка ценных бумаг и т. д.

ѕрофессиональными участниками рынка ценных бумаг признаютс€ лица, осуществл€ющие один из видов де€тельности, указанных в ‘едеральном законе Ђќ рынке ценных бумагї.

Ѕрокерска€ де€тельность Ц это совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами по поручению клиента от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

ѕрофессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществл€ющий брокерскую де€тельность, именуетс€ брокером.

Ѕрокер должен выполн€ть поручени€ клиентов добросовестно и в пор€дке их поступлени€. —делки, осуществл€емые по поручению клиентов, во всех случа€х подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операци€ми самого брокера при совмещении им де€тельности брокера и дилера.

¬ случае, если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получени€ брокером соответствующего поручени€, привел к причинению клиенту убытков, брокер об€зан возместить их в пор€дке, установленном гражданским законодательством –оссийской ‘едерации.

ƒилерска€ де€тельность Ц это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объ€влени€ цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с об€зательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объ€вленным ценам.

ѕрофессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществл€ющий дилерскую де€тельность, именуетс€ дилером. ƒилером может быть только юридическое лицо, €вл€ющеес€ коммерческой организацией.

 роме цены дилер имеет право объ€вить иные существенные услови€ договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объ€вленные цены. ѕри отсутствии в объ€влении указани€ на иные существенные услови€ дилер об€зан заключить договор на существенных услови€х, предложенных его клиентом. ¬ случае уклонени€ дилера от заключени€ договора к нему может быть предъ€влен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.

ƒе€тельностью по управлению ценными бумагами Ц это доверительное управление ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными дл€ совершени€ сделок с ценными бумагами.

ѕрофессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществл€ющий де€тельность по управлению ценными бумагами, именуетс€ управл€ющим.

”правл€ющий Ц юридическое лицо, осуществл€ющее от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительное управление переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;

денежными средствами, предназначенными дл€ инвестировани€ в ценные бумаги;

денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управлени€ ценными бумагами.

Ќаличие лицензии на осуществление де€тельности по управлению ценными бумагами не требуетс€ в случае, если доверительное управление св€зано только с осуществлением управл€ющим прав по ценным бумагам.

”правл€ющий при осуществлении своей де€тельности об€зан указывать, что он действует в качестве доверительного управл€ющего.

 лиринг - определение подлежащих исполнению об€зательств и подготовка документов (информации), €вл€ющихс€ основанием прекращени€ и (или) исполнени€ таких об€зательств.

„астью клиринга €вл€етс€ неттинг Ц это процесс, при котором денежные требовани€ клиента зачитываютс€ против его денежных об€зательств (то есть взаимозачет в области денежного оборота). ѕо результатам неттинга дл€ каждого клиента определ€етс€ чистое сальдо.

 лирингова€ организаци€ Ц юридическое лицо, осуществл€ющее де€тельность по определению взаимных об€зательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

ƒепозитарной де€тельностью - это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

ѕрофессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществл€ющий депозитарную де€тельность, именуетс€ депозитарием. ƒепозитарий, осуществл€ющий расчеты по результатам сделок, совершенных на торгах организаторов торговли по соглашению с такими организаторами торговли и (или) с клиринговыми организаци€ми, осуществл€ющими клиринг таких сделок, именуетс€ расчетным депозитарием.

Ћицо, пользующеес€ услугами депозитари€ именуетс€ депонентом.

ƒоговор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношени€ в процессе депозитарной де€тельности, именуетс€ депозитарным договором (договором о счете депо). ƒепозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. ƒепозитарий об€зан утвердить услови€ осуществлени€ им депозитарной де€тельности, €вл€ющиес€ неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

«аключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. ƒепозитарий не имеет права распор€жатьс€ ценными бумагами депонента, управл€ть ими или осуществл€ть от имени депонента любые действи€ с ценными бумагами, кроме осуществл€емых по поручению депонента в случа€х, предусмотренных депозитарным договором. ƒепозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом последнего хот€ бы от одного из прав, закрепленных ценными бумагами. ƒепозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Ќа ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по об€зательствам депозитари€.

ƒепозитарий имеет право на основании соглашений с другими депозитари€ми привлекать их к исполнению своих об€занностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (то есть становитьс€ депонентом другого депозитари€ или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это пр€мо не запрещено депозитарным договором.

ƒепозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих об€занностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

ƒепозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хран€щимс€ с целью перечислени€ на счета депонентов.

ƒе€тельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаютс€ сбор, фиксаци€, обработка, хранение данных, составл€ющих реестр владельцев ценных бумаг, и предоставление информации из реестра владельцев ценных бумаг.

Ћица, осуществл€ющие де€тельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуютс€ держател€ми реестра (регистраторами).

ƒе€тельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматьс€ только юридические лица.

–егистратор не вправе совершать сделки с ценными бумагами эмитента, реестр владельцев которых он ведет.

–еестр владельцев ценных бумаг (далее - реестр) - формируема€ на определенный момент времени система записей о лицах, которым открыты лицевые счета (далее - зарегистрированные лица), записей о ценных бумагах, учитываемых на указанных счетах, записей об обременении ценных бумаг и иных записей в соответствии с законодательством –оссийской ‘едерации.

ѕод системой ведени€ реестра владельцев ценных бумаг понимаетс€ совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающа€ идентификацию зарегистрированных в системе ведени€ реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их им€, позвол€юща€ получать и направл€ть информацию указанным лицам и составл€ть реестр владельцев ценных бумаг.

ƒл€ ценных бумаг на предъ€вител€ реестр не ведетс€.

«арегистрированные лица об€заны соблюдать предусмотренные правилами ведени€ реестра требовани€ к предоставлению информации и документов держателю реестра.

–егистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

ƒержатель реестра составл€ет на определенную дату список лиц, осуществл€ющих права по ценным бумагам, содержащий:

сведени€ о владельцах ценных бумаг, а также об иных лицах, которые в соответствии с федеральными законами осуществл€ют права по ценным бумагам;

сведени€ о количестве ценных бумаг, принадлежащих лицам, включенным в указанный список,

иные сведени€ в соответствии с требовани€ми, установленными федеральными законами и нормативными актами Ѕанка –оссии.

ƒержатель реестра имеет право взимать с зарегистрированных лиц плату за проведение операций в реестре, в том числе за предоставление информации из реестра.

ћаксимальна€ плата, взимаема€ держателем реестра с зарегистрированных лиц за проведение операции в реестре, и (или) пор€док ее определени€ устанавливаютс€ Ѕанком –оссии.

ƒержатель реестра об€зан по требованию зарегистрированного лица предоставить выписку из реестра по его лицевому счету в течение трех рабочих дней. ѕри размещении ценных бумаг выписка из реестра предоставл€етс€ владельцу ценных бумаг бесплатно.

¬ об€занности держател€ реестра входит:

открывать лицевые и иные счета в реестре в соответствии с требовани€ми Ѕанка –оссии;

проводить операции в реестре только по распор€жению зарегистрированных лиц;

предоставл€ть зарегистрированному лицу, на лицевом счете которого учитываетс€ более 1 процента голосующих акций эмитента, информацию из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных лиц и о количестве акций каждой категории (каждого типа), учитываемых на их лицевых счетах;

информировать зарегистрированных лиц по их требованию о правах, закрепленных ценными бумагами, способах и пор€дке осуществлени€ этих прав;

составл€ть список лиц, осуществл€ющих права по ценным бумагам, по требованию эмитента или иных лиц в случа€х, предусмотренных федеральными законами.

ќтказ или уклонение от проведени€ операции в реестре не допускаютс€, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами и нормативными актами Ѕанка –оссии.

ќсуществление де€тельности по ведению реестра не допускает ее совмещени€ с другими видами профессиональной де€тельности на рынке ценных бумаг.

–егистратор вправе привлекать дл€ выполнени€ части своих функций иных регистраторов, депозитарии и брокеров (далее - трансфер-агенты).

“рансфер-агенты действуют от имени и за счет регистратора на основании договора поручени€ или агентского договора, заключенного с регистратором, а также выданной им доверенности.

3. ѕри осуществлении своей де€тельности трансфер-агенты об€заны указывать, что они действуют от имени и по поручению регистратора, а также предъ€вл€ть всем заинтересованным лицам доверенность, выданную этим регистратором.





ѕоделитьс€ с друзь€ми:


ƒата добавлени€: 2016-11-24; ћы поможем в написании ваших работ!; просмотров: 348 | Ќарушение авторских прав


ѕоиск на сайте:

Ћучшие изречени€:

∆изнь - это то, что с тобой происходит, пока ты строишь планы. © ƒжон Ћеннон
==> читать все изречени€...

1435 - | 1264 -


© 2015-2024 lektsii.org -  онтакты - ѕоследнее добавление

√ен: 0.013 с.